Μια εταιρεία χρησιμοποιεί πολλούς δείκτες και ποσοστά για να επιτύχει κέρδη και ζημίες και άλλους παράγοντες που δίνουν πληροφορίες για την επιχείρηση. Είναι απαραίτητες για τη λήψη αποφάσεων μιας επιχείρησης, τόσο εξωτερικές όσο και εσωτερικές πηγές.
Δύο από αυτούς τους όρους είναι η απόδοση ιδίων κεφαλαίων και η απόδοση της καθαρής αξίας. Χρησιμοποιούνται το ένα στη θέση του άλλου αλλά έχουν κάποιες διακρίσεις μεταξύ τους.
Βασικές τακτικές
- Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) μετρά την κερδοφορία μιας εταιρείας συγκρίνοντας τα καθαρά της έσοδα με τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της. Ταυτόχρονα, το Return on Net Worth (RONW) υπολογίζει την κερδοφορία διαιρώντας το καθαρό εισόδημα με τη συνολική καθαρή θέση.
- Το ROE είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται ευρύτερα στη χρηματοοικονομική ανάλυση, ενώ το RONW χρησιμοποιείται κυρίως στα προσωπικά οικονομικά.
- Το ROE είναι ένα πιο ακριβές μέτρο της ικανότητας μιας εταιρείας να παράγει κέρδη για τους μετόχους της, ενώ η RONW επικεντρώνεται περισσότερο στην καθαρή θέση ενός ατόμου.
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων έναντι απόδοσης καθαρής αξίας
Η απόδοση της καθαρής αξίας μπορεί να τεθεί σε οτιδήποτε όπως δάνεια, ομόλογα κ.λπ. Ενώ αν μιλάμε για απόδοση ιδίων κεφαλαίων, ο υπολογισμός πρέπει να γίνεται μόνο στα ίδια κεφάλαια της εταιρείας.
Επιστροφή κεφαλαίου χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της κερδοφορίας της επιχείρησης. Για τον υπολογισμό μιας εταιρείας Επιστροφή κεφαλαίου, πρέπει να διαιρεθεί το Καθαρό Εισόδημα με το μέσο όρο των ιδίων κεφαλαίων του.
Είναι πρωτίστως ένα μέτρο της απόδοσης που δημιουργείται από τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.
Η απόδοση της καθαρής αξίας υποδηλώνει επίσης την κερδοφορία μιας εταιρείας σε σχέση με την καθαρή της αξία, γνωστή και ως κεφάλαιο της εταιρείας. Η Καθαρή Θέση ή Κεφάλαιο αντιπροσωπεύει τη συνολική αξία της εταιρείας.
Η Καθαρή Θέση περιλαμβάνει Ίδια Κεφάλαια, Αποθεματικά, προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο, τίτλους κ.λπ.
Συγκριτικός πίνακας
| Παράμετροι σύγκρισης | Επιστροφή κεφαλαίου | Επιστροφή στην Καθαρή Αξία |
|---|---|---|
| Συντομογραφία | Αυγοτάραχο | RONW |
| Ορισμός | Χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της κερδοφορίας της επιχείρησης σχετικά με τα ίδια κεφάλαια. | Χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του ποσοστού κέρδους από τα καθαρά έσοδα και την καθαρή θέση της εταιρείας. |
| Χρήση | Χρησιμοποιείται κυρίως για τη σύγκριση των επιδόσεων εταιρειών που σχετίζονται με τον ίδιο τομέα. | Υποδεικνύει την πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας. |
| Πλεονέκτημα | Βοήθεια στον προγραμματισμό μελλοντικών επενδύσεων. | Λαμβάνει τη σωστή ποσότητα Καθαρής Αξίας και λέει εάν η εταιρεία τα πάει καλά. |
| Μειονέκτημα | Η αναλογία μπορεί να τροποποιηθεί. | Η αναλογία γίνεται από την οπτική γωνία των επενδυτών, όχι της εταιρείας. |
| Φόρμουλα άλλο όνομα | N / A | Επιστροφή κεφαλαίου |
Τι είναι η απόδοση ιδίων κεφαλαίων;
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων ή Αυγοτάραχο, είναι τα κέρδη ή τα κέρδη μιας εταιρείας με τα επενδυμένα χρήματα από τους μετόχους. Μέτοχοι μετοχών είναι τα άτομα που είναι οι ιδιοκτήτες της εταιρείας.
Εκεί οι μετοχές μπορούν να χωριστούν σε τρεις κατηγορίες: τυπικές, προνομιούχες και παρακρατούμενες.
Ακολουθεί ο τρόπος υπολογισμού της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων:
- Πάρτε το καθαρό εισόδημα της επιχείρησης (ετήσιο).
- Αποκτήστε τα ίδια κεφάλαια.
- Διαιρέστε το καθαρό εισόδημα με τα ίδια κεφάλαια.
Δεδομένου ότι τα ίδια κεφάλαια είναι περιουσιακά στοιχεία μείον τις υποχρεώσεις της εταιρείας, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων μπορεί επίσης να θεωρηθεί ένας άλλος τρόπος υπολογισμού του δείκτη.
Ένας συνηθισμένος τρόπος για τον υπολογισμό του ROE είναι και από τον τύπο DuPont, επειδή η χρήση αυτού του τύπου διευκολύνει την κατανόηση των αλλαγών για μεγάλο χρονικό διάστημα. Εχει τρία συστατικά:
- Περιθώριο καθαρού κέρδους: Καθαρό κέρδος (έσοδα-κόστος) διαιρεμένο με έσοδα.
- Κύκλος εργασιών ενεργητικού: Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις διαιρούνται με το μέσο όρο του συνολικού ενεργητικού.
- Λογιστική μόχλευση: Σύνολο ενεργητικού διαιρεμένο με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων μείον τις συνολικές υποχρεώσεις.
Το 15 έως 20 τοις εκατό της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων θεωρείται καλό ποσοστό.
Τι είναι η απόδοση της καθαρής αξίας;
Η απόδοση της καθαρής αξίας είναι μια αναλογία που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του ποσοστού του ποσοστού κερδοφορίας μιας εταιρείας. Υπολογίζει το ποσοστό απόδοσης που λαμβάνει η εταιρεία για κάποιο χρονικό διάστημα.
Ο τύπος για το RoNW προκύπτει διαιρώντας το Καθαρό Εισόδημα με την Καθαρή Αξία. Υπολογίζεται στο τέλος μιας χρήσης γενικά. Η Καθαρή Θέση περιλαμβάνει τα ίδια κεφάλαια, τα αποθεματικά και το προνομιακό μετοχικό κεφάλαιο.
Ένας υψηλότερος λόγος RoNW υποδηλώνει ότι μια εταιρεία χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τα χρήματα των μετόχων αποτελεσματικά. Εάν η απόδοση είναι αρνητική, η εταιρεία δεν θα μπορεί να αντλήσει κεφάλαια από την αγορά, κάτι που αποτελεί σημαντική ζημία για οποιαδήποτε επιχείρηση.
Για να βγει από αυτή την κατάσταση, η επιχείρηση θα πρέπει να εξοφλήσει όλο το χρέος της και να μειώσει τη χρήση τυχόν ακριβών επιπλέον εξόδων που πραγματοποιεί.
Κύριες διαφορές μεταξύ της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων και της απόδοσης της καθαρής αξίας
- Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι διαφορετική καθώς γίνεται μόνο με τα χρήματα που επενδύουν οι μέτοχοι της εταιρείας. Η απόδοση της καθαρής θέσης μπορεί να είναι σε οτιδήποτε έχει μια εταιρεία, δηλαδή δάνεια, ομόλογα ή τίτλους.
- Η απόδοση της καθαρής αξίας έχει περισσότερα χαρακτηριστικά καθώς περιλαμβάνει περισσότερα εταιρικά υλικά, όπως χρεόγραφα και τίτλους, ενώ η απόδοση ιδίων κεφαλαίων χρησιμοποιείται μόνο για τον υπολογισμό των ιδίων κεφαλαίων των μετόχων.
- Η απόδοση της καθαρής αξίας είναι πιο εκτεταμένη από την απόδοση ιδίων κεφαλαίων καθώς έχει περισσότερες πηγές χρημάτων και χρέους από την απόδοση ιδίων κεφαλαίων.
- Οι επενδυτές ή οι μέτοχοι ενδιαφέρονται περισσότερο για την απόδοση ιδίων κεφαλαίων καθώς είναι η απόδοση των χρημάτων τους. Η απόδοση της καθαρής αξίας είναι πιο επωφελής για τη διοίκηση της εταιρείας.
- Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων χρησιμοποιείται για τη σύγκριση του τύπου των εταιρειών σε έναν τομέα για να δούμε ποιες τα πηγαίνουν καλύτερα ή χειρότερα σε διαφορετικούς τομείς. Η απόδοση της καθαρής αξίας δεν χρησιμοποιείται για αυτόν τον σκοπό.
αναφορές
- https://books.google.co.in/books?id=RKaZAAAAIAAJ&q=return+on+net+worth&dq=return+on+net+worth&hl=en&sa=X&ved=2ahUKEwiPxOrxvJLwAhWezzgGHRvMCLYQ6AEwBXoECAYQAw
- https://books.google.co.in/books?id=cwODDwAAQBAJ&printsec=frontcover&dq=return+on+Equity&hl=en&sa=X&ved=2ahUKEwijoZGUvZLwAhVIxzgGHZeKA7oQ6AEwAHoECAIQAw#v=onepage&q=return%20on%20Equity&f=false
Τελευταία ενημέρωση: 13 Ιουλίου, 2023
Έχω καταβάλει τόση προσπάθεια γράφοντας αυτήν την ανάρτηση ιστολογίου για να σας προσφέρω αξία. Θα είναι πολύ χρήσιμο για μένα, αν σκέφτεστε να το μοιραστείτε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ή με τους φίλους/την οικογένειά σας. Η ΚΟΙΝΟΠΟΙΗΣΗ ΕΙΝΑΙ ♥️
Η Chara Yadav είναι κάτοχος MBA στα Οικονομικά. Στόχος της είναι να απλοποιήσει θέματα που σχετίζονται με τα οικονομικά. Εργάζεται στα οικονομικά για περίπου 25 χρόνια. Έχει κάνει πολλά μαθήματα χρηματοοικονομικών και τραπεζικών για σχολές επιχειρήσεων και κοινότητες. Διαβάστε περισσότερα σε αυτήν βιο σελίδα.
Η περιγραφή του RoNW και οι επιπτώσεις του στην οικονομική θέση μιας εταιρείας είναι διαφωτιστική. Δείχνει πώς η αποτελεσματική χρήση των χρημάτων των μετόχων μπορεί να συμβάλει στην ανάπτυξη της εταιρείας.
Οπωσδήποτε, Steve Miller. Το άρθρο παρέχει μια ολοκληρωμένη άποψη της σημασίας του RoNW στην αξιολόγηση της οικονομικής απόδοσης.
Καλά τα είπες Steve Miller. Η κατανόηση των επιπτώσεων του RoNW είναι απαραίτητη τόσο για τους επενδυτές όσο και για τις εταιρείες.
Αυτό το άρθρο παρουσιάζει μια λεπτομερή σύγκριση μεταξύ ROE και RoNW, προσφέροντας πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές και τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων. Είναι ένας αξιέπαινος πόρος για όσους βρίσκονται στον οικονομικό τομέα.
Δεν θα μπορούσα να συμφωνήσω περισσότερο, Χαν Τσαρλς. Το άρθρο είναι ένα πολύτιμο πλεονέκτημα για την κατανόηση αυτών των βασικών οικονομικών μετρήσεων.
Αυτό το άρθρο είναι πολύ κατατοπιστικό και παρέχει μια σαφή εξήγηση για την απόδοση ιδίων κεφαλαίων και την απόδοση της καθαρής αξίας. Η κατανόηση αυτών των αναλογιών είναι ζωτικής σημασίας για κάθε ιδιοκτήτη επιχείρησης ή επενδυτή.
Απολύτως, Μόλυ! Αυτές οι έννοιες είναι θεμελιώδεις στη χρηματοοικονομική ανάλυση οποιασδήποτε εταιρείας.
Το άρθρο υπογραμμίζει αποτελεσματικά τις κύριες διαφορές μεταξύ ROE και RoNW. Αυτή η λεπτομερής σύγκριση παρέχει πολύτιμες πληροφορίες για οικονομική ανάλυση.
Πράγματι, Elliot51. Η σαφής διαφοροποίηση μεταξύ αυτών των μετρήσεων είναι απαραίτητη για τη λήψη τεκμηριωμένων οικονομικών αποφάσεων.
Αυτό το άρθρο προσφέρει μια σαφή και συνοπτική κατανόηση του ROE και του RoNW. Οι κύριες διαφορές είναι επεξηγημένες επαρκώς και απευθύνονται σε αναγνώστες με διαφορετικά επίπεδα οικονομικών γνώσεων.
Οπωσδήποτε, Χάρισον Πατρίσια. Το περιεχόμενο είναι προσβάσιμο αλλά περιεκτικό, καθιστώντας το πολύτιμο για ένα ευρύ κοινό.
Σίγουρα, Χάρισον Πατρίσια. Γεφυρώνει αποτελεσματικά το χάσμα μεταξύ των θεωρητικών οικονομικών εννοιών και των πρακτικών εφαρμογών.
Το άρθρο αναλύει αποτελεσματικά τους υπολογισμούς και τους ορισμούς των ROE και RONW. Είναι ένας πολύτιμος πόρος για όσους αναζητούν σαφήνεια σχετικά με αυτές τις οικονομικές μετρήσεις.
Σίγουρα, Νατάσα! Το παράδειγμα που παρέχεται για τον υπολογισμό αυτών των αναλογιών διευκολύνει τους αναγνώστες να κατανοήσουν την έννοια.
Η εξήγηση του τύπου DuPont για τον υπολογισμό του ROE είναι αρκετά εμπεριστατωμένη. Η κατανόηση των συστατικών αυτού του τύπου παρέχει βαθύτερη εικόνα για την κερδοφορία μιας εταιρείας.
Δεν θα μπορούσα να συμφωνήσω περισσότερο, Μπένετ Πάτρικ. Η φόρμουλα DuPont προσθέτει ένα πολύτιμο επίπεδο ανάλυσης στους υπολογισμούς ROE.
Οπωσδήποτε, Μπένετ Πάτρικ. Είναι μια πολύπλοκη μέθοδος αξιολόγησης της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας.
Βρήκα τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των ROE και RONW πολύ διορατικά. Είναι σημαντικό να γνωρίζετε τους περιορισμούς αυτών των δεικτών όταν αναλύετε την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας.
Απολύτως, Donna82. Η επίγνωση του πιθανού χειρισμού των αναλογιών είναι ζωτικής σημασίας για την ακριβή ανάλυση.
Σωστά, Donna82. Η κατανόηση της οπτικής γωνίας από την οποία υπολογίζονται αυτοί οι δείκτες είναι απαραίτητη για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Οι λεπτομέρειες που παρέχονται εδώ παρέχουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση των βασικών διαφορών μεταξύ της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων και της απόδοσης της καθαρής αξίας. Είναι ένας εξαιρετικός οδηγός για όποιον ενδιαφέρεται για οικονομική ανάλυση.
Συμφωνώ, Toby22. Βρήκα τον πίνακα σύγκρισης ιδιαίτερα χρήσιμο για την κατανόηση του τρόπου με τον οποίο χρησιμοποιούνται αυτές οι αναλογίες.
Το άρθρο κάνει ουσιαστικά διάκριση μεταξύ απόδοσης ιδίων κεφαλαίων και απόδοσης καθαρής αξίας, προσφέροντας μια διαφοροποιημένη κατανόηση αυτών των χρηματοοικονομικών δεικτών. Είναι μια αξιέπαινη συνεισφορά στη χρηματοοικονομική βιβλιογραφία.
Πράγματι, John22. Είναι μια πολύτιμη πηγή για όσους εμβαθύνουν στην πολυπλοκότητα της οικονομικής ανάλυσης.
Οπωσδήποτε, John22. Το άρθρο βελτιώνει την κατανόηση των ROE και RONW για τους αναγνώστες που αναζητούν σε βάθος γνώση.