Η αγορά είναι γεμάτη ευκαιρίες για άτομα που έχουν μια ιδέα και επιθυμούν να αποκομίσουν έσοδα από αυτήν. Το μόνο που χρειάζεται είναι χρηματοδότηση. Ευτυχώς, η αγορά έχει πολλές επενδυτικές πηγές για την παροχή κεφαλαίων. Μία από αυτές τις πηγές επενδυτικού κεφαλαίου είναι το Hedge Fund.
Ένα hedge fund είναι μια εναλλακτική επένδυση που συγκεντρώνει κεφάλαια από θεσμικούς και μεμονωμένους επενδυτές για να πραγματοποιήσει επενδύσεις σε ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων για να δημιουργήσει υψηλές αποδόσεις με μειωμένους κινδύνους για τους επενδυτές του.
Βασικές τακτικές
- Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου είναι ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια που συγκεντρώνουν χρήματα από πλούσιους επενδυτές και χρησιμοποιούν πολύπλοκες στρατηγικές για τη δημιουργία υψηλών αποδόσεων.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου είναι λιγότερο ρυθμισμένα από άλλα επενδυτικά κεφάλαια, επιτρέποντάς τους να επιδιώκουν επενδύσεις με μεγαλύτερο κίνδυνο και να αποκομίζουν δυνητικά υψηλότερα κέρδη.
- Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου μπορούν να παρέχουν σημαντικές αποδόσεις για τους επενδυτές, έχουν επίσης υψηλές προμήθειες, μεγαλύτερο κίνδυνο και ενδέχεται να μην έχουν διαφάνεια σε σύγκριση με πιο παραδοσιακές επενδύσεις.
Σύσταση Hedge Fund
Ως χρηματοοικονομικές συνεργασίες, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου αποτελούνται κυρίως από διαπιστευμένους επενδυτές. Αυτά τα άτομα ή επιχειρηματικές οντότητες κερδίζουν περισσότερα από 200,000 $ τα τελευταία δύο χρόνια ή έχουν καθαρή περιουσία άνω του 1 εκατομμυρίου $, εγκαταλείποντας την κύρια κατοικία τους.
Συνάπτουν μια ετερόρρυθμη εταιρεία συγκεντρώνοντας μια ουσιαστική ελάχιστη επένδυση.
Καθώς τα hedge funds είναι προσβάσιμα μόνο σε τέτοιους επενδυτές υψηλού προφίλ, πολύ λίγοι κανονισμοί της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) ισχύουν για αυτό το επενδυτικό όχημα.
Οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου τείνουν να είναι μη ρευστοποιήσιμες, καθώς υπάρχει μια περίοδος κλειδώματος που συνεπάγεται ότι οι επενδυτές αποθηκεύουν τα χρήματά τους στα αμοιβαία κεφάλαια για τουλάχιστον ένα χρόνο προτού αρχίσουν να κάνουν εξαμηνιαίες ή τριμηνιαίες αναλήψεις.
Ως πηγή εναλλακτικών επενδύσεων, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου μπορεί να λειτουργούν ως υπεράκτιες εταιρείες επενδύσεων ή εταιρικές σχέσεις ιδιωτικών επενδύσεων.
Πώς λειτουργεί το Hedge Fund;
Επιθετικό και επικίνδυνο είναι οι όροι που χρησιμοποιούνται για να περιγράψουν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, ειδικά όταν τα συγκρίνουμε με τα αμοιβαία κεφάλαια. Είναι επειδή οι αποδόσεις από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου εξαρτώνται κυρίως από τις δεξιότητες του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου και όχι από την κατάσταση των αγορών.
Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι υπεύθυνος για την ανάλυση των συνθηκών της αγοράς, την πρόβλεψη των μεταβολών της αγοράς και την εφαρμογή των κατάλληλων επενδυτικών στρατηγικών.
Οι διαχειριστές κεφαλαίων τείνουν να χρησιμοποιούν παραδοσιακές και μη παραδοσιακές επενδυτικές στρατηγικές για να παράγουν υψηλότερες αποδόσεις με μικρότερους κινδύνους.
Μερικοί από τους πιο σημαντικούς επενδυτικούς ελιγμούς που εφαρμόζονται από τα hedge funds οι διαχειριστές περιλαμβάνουν:
- Χρήση αρμπιτράζ: Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου τείνουν να επενδύουν σε διαφορετικές αγορές και όταν αυτές οι αγορές παρουσιάζουν ανίκανες ή αντιφατικές τιμές, εκμεταλλεύονται τέτοιες διαφορές τιμών.
- Πουλήστε σύντομα: Προβλέποντας πτώση τιμής, ο διαχειριστής μπορεί να πουλήσει ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο μόνο για να το αγοράσει ξανά σε χαμηλότερη τιμή.
- Επένδυση σε τίτλους που παρέχουν υψηλό προεξοφλητικό επιτόκιο συνεπάγεται επένδυση σε τίτλους χαμηλών τιμών ελπιδοφόρων αλλά επί του παρόντος στρεσογόνων εταιρειών.
- Επένδυση σε επερχόμενες επιχειρηματικές εκδηλώσεις: Οι προοπτικές εξαγορών, spin-offs, συγχωνεύσεων και τα παρόμοια μπορεί να καθορίσουν α τα hedge funds αποφάσεις χρηματοδότησης του διαχειριστή.
- Διαχείριση αστάθειας κεφαλαίων: Γίνεται με την αναδιοργάνωση της διοικητικής δομής μιας εταιρείας ή την πίεση για την πώλησή της.
Εκτός από τη χρήση επενδυτικών ελιγμών κατάλληλων για την κατάσταση, οι διαχειριστές κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου επενδύουν σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των μη παραδοσιακών. Για παράδειγμα, ακίνητα, γη, παράγωγα, νομίσματα και άλλα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία.
Με άλλα λόγια, τα hedge funds επενδύουν σχεδόν σε οτιδήποτε, και αυτό αποτελεί ένα άλλο χαρακτηριστικό που διακρίνει τα hedge funds από τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν κυρίως σε ομόλογα ή μετοχές.
Επιπλέον, τα hedge funds επενδύουν σε διεθνείς και εγχώριες αγορές για να διαφοροποιήσουν τα περιουσιακά στοιχεία και να χρησιμοποιήσουν μόχλευση (δανεικό κεφάλαιο) έτσι ώστε οι τάσεις της αγοράς να μην επηρεάζουν τις αποδόσεις.
Πλεονεκτήματα του Hedge Fund
Τα τελευταία είκοσι χρόνια, τα hedge funds έχουν σημειώσει τεράστια ανάπτυξη, και αυτό δεν είναι χωρίς κανένα λόγο. Τα ακόλουθα είναι μερικά από τα σημαντικά πλεονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου.
- Διαποικίληση: Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου τείνουν να επενδύουν σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, γεγονός που βοηθά στη διαφοροποίηση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου.
- Δεν εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς: Τα hedge funds μπορούν να λάβουν θέσεις short και long. Ενώ οι θέσεις short τους βοηθούν να κερδίσουν αποδόσεις σε συνθήκες πτώσης της αγοράς, οι θέσεις αγοράς τους επιτρέπουν να έχουν αποδόσεις σε ανοδικές συνθήκες αγοράς.
- Εστιάστε στις θετικές αποδόσεις: Η απόκτηση θετικών αποδόσεων είναι ο πρωταρχικός στόχος των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου και για αυτό, οι διαχειριστές κεφαλαίων μπορούν να εφαρμόσουν σχεδόν όλες τις πιθανές επενδυτικές στρατηγικές.
- Επενδυτικοί διαχειριστές με κορυφαία βαθμολογία: Τα hedge funds τείνουν να παρέχουν στους επενδυτές τους το πλεονέκτημα της πρόσβασης σε μερικούς από τους πιο ικανούς διαχειριστές επενδύσεων.
Μειονεκτήματα του Hedge Fund
Παρά τα οφέλη και τη διαρκώς αυξανόμενη δημοτικότητά του, τα hedge funds δεν είναι χωρίς κινδύνους όπως όλα τα άλλα αμοιβαία κεφάλαια. Ακολουθούν ορισμένα σημαντικά μειονεκτήματα των Hedge Funds.
- Εξάρτηση από την ικανότητα του διαχειριστή του ταμείου: Οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου μπορεί να μην εξαρτώνται από τις συνθήκες της αγοράς, αλλά εξαρτώνται από τις επενδυτικές επιλογές του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου. Μια λανθασμένη απόφαση και σχεδόν τα πάντα μπορούν να απορριφθούν.
- Κίνδυνοι που σχετίζονται με ισχυρές επενδυτικές στρατηγικές: Τα hedge funds εφαρμόζουν δυναμικές επενδυτικές στρατηγικές, γεγονός που τα θέτει σε κίνδυνο να υποστούν τεράστιες ζημίες.
- Μη ρευστότητα: Οι επενδυτές πρέπει να κλειδώσουν την επένδυσή τους σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου για σχετικά παρατεταμένες περιόδους.
- Χρήση μόχλευσης: Τα hedge funds χρησιμοποιούν δανεικό κεφάλαιο ή μόχλευση για να δημιουργήσουν υψηλότερες αποδόσεις. Αυτή η πρακτική γίνεται σημαντική αιτία μικρών απωλειών που μετατρέπονται σε τεράστιες.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v60.n5.2657
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/fut.2102
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.2008.01373.x
Τελευταία ενημέρωση: 11 Ιουνίου 2023
Έχω καταβάλει τόση προσπάθεια γράφοντας αυτήν την ανάρτηση ιστολογίου για να σας προσφέρω αξία. Θα είναι πολύ χρήσιμο για μένα, αν σκέφτεστε να το μοιραστείτε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ή με τους φίλους/την οικογένειά σας. Η ΚΟΙΝΟΠΟΙΗΣΗ ΕΙΝΑΙ ♥️
Η Chara Yadav είναι κάτοχος MBA στα Οικονομικά. Στόχος της είναι να απλοποιήσει θέματα που σχετίζονται με τα οικονομικά. Εργάζεται στα οικονομικά για περίπου 25 χρόνια. Έχει κάνει πολλά μαθήματα χρηματοοικονομικών και τραπεζικών για σχολές επιχειρήσεων και κοινότητες. Διαβάστε περισσότερα σε αυτήν βιο σελίδα.
Οι λεπτομερείς εξηγήσεις που παρέχονται σε αυτό το άρθρο το καθιστούν πολύτιμο πόρο για άτομα που επιδιώκουν να κατανοήσουν τη λειτουργία των hedge funds. Είναι αναζωογονητικό να βλέπεις σύνθετα οικονομικά θέματα να παρουσιάζονται με τέτοια σαφήνεια.
Συμφωνώ, η σαφήνεια του άρθρου ενισχύει την αξία του ως εκπαιδευτικού εργαλείου για όσους ενδιαφέρονται για επενδυτικές στρατηγικές.
Ο σαφής και περιεκτικός χαρακτήρας αυτού του άρθρου το καθιστά μια αξιοσημείωτη πηγή για άτομα που επιθυμούν να εξοικειωθούν με τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.
Το άρθρο παρέχει μια περιεκτική ματιά στον τρόπο λειτουργίας των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου και στους κινδύνους που εμπεριέχονται. Είναι μια πολύτιμη πηγή για όποιον θέλει να κατανοήσει αυτά τα επενδυτικά οχήματα.
Συμφωνώ, αυτό το άρθρο κάνει εξαιρετική δουλειά εξηγώντας σύνθετες επενδυτικές έννοιες με προσιτό τρόπο.
Είναι υπέροχο να βλέπετε λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου που παρουσιάζονται με σαφή και κατανοητό τρόπο.
Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου περιγράφονται ξεκάθαρα σε αυτό το άρθρο, δίνοντας στους αναγνώστες μια ολοκληρωμένη άποψη για το τι να περιμένουν από αυτές τις επενδύσεις.
Οπωσδήποτε, η ισορροπημένη προσέγγιση για τη συζήτηση των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου επιτρέπει στους αναγνώστες να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με την επένδυση.
Το άρθρο παρουσιάζει μια διαφοροποιημένη άποψη των hedge funds, εξετάζοντας προσεκτικά τόσο τα πλεονεκτήματα όσο και τα μειονεκτήματα. Είναι μια καλά ισορροπημένη εξέταση αυτής της επενδυτικής επιλογής.
Οπωσδήποτε, το άρθρο προσφέρει μια δίκαιη αξιολόγηση των hedge funds από διάφορες οπτικές γωνίες.
Εάν σκέφτεστε να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, αυτό το άρθρο θα σας δώσει μια καλή κατανόηση του τρόπου λειτουργίας τους, των κινδύνων που εμπεριέχονται και των πλεονεκτημάτων που προσφέρουν.
Είναι σημαντικό να εξετάσετε προσεκτικά όλες τις πτυχές πριν επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Αυτό το άρθρο κάνει εξαιρετική δουλειά για να προσδιορίσει τα βασικά σημεία που πρέπει να λάβετε υπόψη.
Εκτιμώ την πληρότητα των πληροφοριών που παρέχονται. Δίνει στους πιθανούς επενδυτές μια σαφή εικόνα του τι να περιμένουν.
Αν και το άρθρο παρέχει πολύτιμες πληροφορίες για τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, θα ωφεληθεί αν αναγνωρίσουμε τις επικρίσεις και τις διαμάχες γύρω από αυτήν την επενδυτική στρατηγική.
Αυτό είναι ένα έγκυρο σημείο. Είναι σημαντικό να παρέχεται μια ισορροπημένη άποψη για τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων πιθανών επικρίσεων.
Ο συγγραφέας παρέχει μια καλά δομημένη και ενημερωτική επισκόπηση των hedge funds, καταδεικνύοντας αποτελεσματικά τα χαρακτηριστικά, τους κινδύνους και τα οφέλη τέτοιων επενδύσεων. Είναι μια συναρπαστική ανάγνωση τόσο για έμπειρους όσο και για αρχάριους επενδυτές.
Πράγματι, αυτό το άρθρο προσφέρει πολύτιμες γνώσεις για τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, καλύπτοντας ένα ευρύ κοινό που ενδιαφέρεται να κατανοήσει τις επενδυτικές επιλογές.
Το άρθρο επικοινωνεί αποτελεσματικά την πολυπλοκότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, παρέχοντας μια λεπτομερή επισκόπηση χωρίς να θυσιάζεται η σαφήνεια. Μια αξιέπαινη προσπάθεια να γίνει αυτό το υλικό προσβάσιμο σε ένα ευρύ κοινό.
Συμφωνώ, η σαφήνεια της γραφής καθιστά αυτό το άρθρο μια πολύτιμη πηγή για όποιον ενδιαφέρεται να κατανοήσει τα hedge funds.
Αυτό το άρθρο προσφέρει μια εξαιρετική επισκόπηση των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, εξηγώντας πώς λειτουργούν και τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της επένδυσης σε αυτά. Το υψηλό πνευματικό επίπεδο στη γραφή καθιστά εύκολη την κατανόηση ακόμη και για άτομα που δεν είναι εξοικειωμένα με την έννοια των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου.
Ναι, παρέχει αρκετές λεπτομέρειες, αλλά δεν κατακλύζει τον αναγνώστη.
Συμφωνώ, το άρθρο παρουσιάζεται στο σωστό επίπεδο για άτομα που δεν είναι εξοικειωμένα με τα hedge funds.
Αν και το άρθρο είναι ενημερωτικό, θα μπορούσε να ωφεληθεί από τη διερεύνηση πιθανών ηθικών ανησυχιών και επικρίσεων για τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.
Συμφωνώ, οι ηθικοί προβληματισμοί είναι μια σημαντική πτυχή των επενδυτικών επιλογών.
Αυτό είναι ένα έγκυρο σημείο. Είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη τις ηθικές συνέπειες οποιασδήποτε επένδυσης.