Kapitali tootlus ja dividenditootlus on mõlemad ettevõtte finantssuhtarvud ja mõlemad näitavad investeeringute protsentuaalset muutust. Kapitali tootlus arvutatakse dividende arvestamata ja dividenditootlus arvutatakse turuhinnast.
Võtme tagasivõtmine
- Kapitali tootlus mõõdab investeeringu turuväärtuse kasvu, dividenditootlus aga investeeringust saadavat tulu.
- Kapitali tootlust mõjutavad väärtpaberite nõudlus ja pakkumine, dividenditootlus aga ettevõtte poolt makstavast dividendist.
- Kapitali tootlus näitab investeeringu potentsiaalset kapitalikasumit, dividenditootlus aga aktsionäridele makstud dividendide tulu.
Kapitali tootlus vs dividenditootlus
Kapitali tootlus viitab investeeringu kogutulule, sealhulgas kapitalikasum ja mis tahes saadud tulu, näiteks dividendid. Näiteks kui investeering suureneb 10% ja maksab 5% dividende, oleks selle kapitali tootlus 15%. Dividenditootlus mõõdab dividendidest saadavat tulu protsendina investeeringu väärtusest.
Kapitali kasvutulu on investeeringute hinnatõusu osakaal. Seda arvestatakse investeeringu hinna tõusuna.
Kapitali tootluse valem = (P1-P0)/ P0 * 100
. Dividenditootlus on üks finantssuhtarvudest, mis mõõdab aktsionäridele väljamakstavate rahaliste dividendide osakaalu aktsiahinna alusel. The dividendi saagikus valemiga saab seda arvutada:
Dividenditootlus valem = Iga-aastane dividend aktsia kohta/ Aktsia hind * 100
Võrdlustabel
| Võrdlusparameetrid | Kapitali tootlus | Dividenditootlus |
|---|---|---|
| Tähendus | See on investeeringute hinnatõusu osakaal. | See on üks finantssuhtarvudest, mis mõõdab aktsionäridele makstavate rahaliste dividendide osakaalu. |
| Valem | ( Praegune hind – alghind) / Alghind x 100 | Aastane dividend aktsia kohta / Aktsia hind x 100 |
| Klassifikatsioon | See liigitatakse realiseeritud või realiseerimata | See liigitatakse rahaks, aktsiateks, varadeks või hübriiddividendideks. |
| Sõltuvus | Kapitali tootlus sõltub turuolukorrast väärtpaberite likvideerimise ajal. | Dividenditootlus sõltub kõrgema juhtkonna otsusest. |
Mis on kapitalitulu?
Kapitali kasvutulu on investeeringute hinnatõusu osakaal. See on arvutatud vahe jooksva hinna ja ostuhinna vahel.
Kapitali tootluse valem = (P1-P0)/ P0 * 100
P0= Väärtpaberite või aktsiate algne ostuhind
P1= Väärtpaberite või aktsiate hetke turuhind
Näide:
Oletame, et ostame väärtpaberi või aktsia hinnaga Rs. 1000 ja hiljem müüa Rs. 1250, seega on kapitali kasvutulu 250 Rs, st 25% 1000 Rs-st.
Kapitali tootlus = (1250–1000) / 1000 * 100 = 25%
Seetõttu teenivad investorid aktsiatelt 25% kasumit.
Kapitali kasvutulult me dividende saada ei saa. Aktsiate või väärtpaberite jooksva hinna ja ostuhinna vaheline kasum on siiski kapitali kasvutulu, kuid aktsia kahjumi korral langeb keskmine jooksev hind allapoole ostuhinda, st mitte kapitalitulu.
Kapitali kasvutulu võib liigitada realiseeritud või realiseerimata kasumiks ning realiseeritud kasum jaguneb kaheks osaks, st lühiajaliseks kasumiks ja pikaajaliseks kasumiks. Mõnes riigis peetakse realiseeritud kasumit maksustatavaks varaks.
Dividenditootlus on üks finantssuhtarvudest, mis mõõdab aktsionäridele aktsiahinna alusel väljamakstavate rahaliste dividendide osakaalu. Dividenditootluse valem suudab seda arvutada. Seda tuntakse ka kui dividendihinna suhet.
Mis on dividenditootlus?
Dividenditulu valem = Iga-aastane dividend aktsia kohta/ Aktsia hind * 100
Näide:
Oletame, et organisatsioon, mille aktsia hind on 200 Rs, kuulutas välja dividendi 30 Rs aktsia kohta. Seega on dividenditootluse suhe aktsia kohta 30/200*100 = 15%.
Seetõttu teeniks investor aktsiatelt 15% dividendi.
Kõrge dividenditootlusega organisatsioon ei jäta kaunist osa kasumist jaotamata kasumiks. Kõrge dividenditootlusega aktsia on hea investeerimisvõimalus.
Dividend on organisatsiooniti erinev, kuna küps organisatsioon annab kõrge dividenditootluse. Sellegipoolest ei paku kiiresti kasvav organisatsioon dividende, sest parem on oma kasum organisatsiooni kasvuks reinvesteerida.
Kõrge või madal dividenditootlus ei näita organisatsiooni olemust, st head või halba.
Peamised erinevused kapitali- ja dividenditootluse vahel
- Dividenditootlus on kasumiprotsent, mille organisatsioon annab oma investorile ja kapitali kasvutulu on aktsiate või väärtpaberite müümisel teenitud kasum.
- Investorid ei kontrolli dividenditootlust. Seda kontrollib kõrgem juhtkond, kuid kapitali kasvutulu on investorite käes.
- Dividenditootlus sõltub kõrgema juhtkonna otsusest, kapitali tootlus aga hetke turuolukorrast.
- Organisatsioon maksab vastavalt nendele poliitikatele dividenditootlust, mis on osa ettevõtte kasumist. Kapitalitootlus realiseerub väärtpaberite turul likvideerimisel.
- Dividende saab jaotada perioodiliselt ja selleks on vaja vähem investeeringuid. Kapitali tootlus tekib üks kord investeeringu eluea jooksul ja ilusa tulu saamiseks on vaja märkimisväärset investeeringut.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00082
Viimati värskendatud: 11. juunil 2023
Olen selle blogipostituse kirjutamisega nii palju vaeva näinud, et teile väärtust pakkuda. See on mulle väga kasulik, kui kaalute selle jagamist sotsiaalmeedias või oma sõprade/perega. JAGAMINE ON ♥️
Chara Yadavil on MBA rahanduses. Tema eesmärk on lihtsustada rahandusega seotud teemasid. Ta on rahanduses töötanud umbes 25 aastat. Ta on pidanud mitmeid finants- ja pangandustunde ärikoolidele ja kogukondadele. Loe temalt lähemalt bio-leht.
Leian, et kapitalitootluse ja dividenditootluse eristamine on väga kasulik. See annab väärtuslikke teadmisi teadlike investeerimisotsuste tegemiseks.
Absoluutselt. Nende kahe mõiste eristamine on investorite jaoks ülioluline ja see artikkel teeb selle selgitamiseks suurepärase töö.
Selge vahe kapitali- ja dividenditootluse vahel on valgustav. See artikkel pakub finantshuvilistele intellektuaalset stimuleerimist.
Väga tõsi, Summer. Selline intellektuaalselt stimuleeriv sisu hoiab rahandusringkonna kaasatuna ja õpib.
Absoluutselt, Suvi. Selle artikli intellektuaalne sügavus on kiiduväärt ja väärtuslik oma teadmistebaasi laiendamisel.
See ei ole teie tüüpiline finantsartikkel. Mõistete selgitamise täpsus ja selgus tõstavad selle väärtusliku ressursina esile.
Olen täiesti nõus, Dennis. Selle teose selge selgitus ja kõikehõlmav olemus muudavad selle finantsvaldkonnas kohustuslikuks lugemiseks.
See artikkel on oluliselt rikastanud minu arusaamist finantssuhtarvudest. Selgitused on selged ja toodud näited on abiks mõistete illustreerimisel.
Mul on hea meel seda kuulda, Adele. Alati on tore kohata sellist informatiivset sisu, mis süvendab meie teadmisi selles valdkonnas.
Ma toetan seda, Adele. Võrdlustabel ja näited aitavad tõesti mõista kapitali ja dividenditootluse erinevusi.
Suurepärased selgitused! See kapitali- ja dividenditootluse üksikasjalik võrdlus on olnud intellektuaalselt kosutav. Kiitus autorile keerukate mõistete lihtsustamise eest.
See analüütiline kirjatükk on ühtaegu valgustav ja rikastav. See sobib kõikidele investorite tasanditele ja muudab keerukad kontseptsioonid seeditavaks.
Absoluutselt, Maria. On haruldane leida sisu, mis meeldib nii algajatele kui ka kogenud investoritele.
Ma poleks saanud seda paremini sõnastada, Maria. See on väärtuslik ressurss kõigile, kes sisenevad investeerimisruumi.
Kapitalitootluse ja dividenditootluse selgitamisel kasutatud näited elust aitavad seda paremini mõista. See artikkel ületab tõhusalt teadmiste lünka finantssuhtarvudes.
Nõus, Alan. Teoreetiliste kontseptsioonide praktiline rakendamine on tervikliku arusaamise jaoks hädavajalik ja see artikkel teeb seda muljetavaldavalt.
Absoluutselt, Alan. On värskendav näha selliseid praktilisi näiteid, mis võimaldavad lugejatel mõisteid paremini seostada ja mõista.
Kapitali tootluse ja dividenditootluse läbinägelik kõrvutamine jätab lugejale rikastatud arusaama investeerimismõõdikutest.
Absoluutselt valge rubiin. Pakutud nüansirikkad ülevaated annavad lugejatele investeerimismõõdikutest terviklikuma ülevaate.
Hästi öeldud, Valge Rubiin. Just sellised artiklid aitavad oluliselt süvendada inimese rahalist taiplikkust.
Põnev ja sisukas analüüs kapitalitootluse ja dividenditootluse vahelise seose kohta. See annab selge ülevaate sellest, mida iga suhe esindab ja kuidas see arvutatakse. Aitäh!
Ma ei saaks enam nõustuda, Aaron. Siin esitatud üksikasjalikud selgitused sobivad suurepäraselt kõigile, kes soovivad neid mõisteid põhjalikult mõista.
Artiklis esitatakse iga kontseptsiooni põhjalik jaotus. See on kasulik kõigile, kes soovivad analüüsida investeerimisstrateegiaid ja tootlust.
Sellist üksikasjalikku teavet hinnatakse kõrgelt. Nii algajad kui ka kogenud investorid saavad sellest väärtuslikku teavet.
Olen sinuga täiesti nõus, Bgreen. See artikkel selgitab nende finantssuhtarvude keerukust ja nende tähtsust investeeringutes.