Kuna üha rohkem inimesi hakkab oma investeeringute osakaaluga tegelema, on hädavajalik eristada viise, kuidas oma investeeringu väärtusest rohkem teada saada. Dividendid ja jaotustulu on sellise rahavoo jaoks kasulikud mõõdikud.
Erineb asjaomane periood ja tagastamise tüüp. Neid mõlemaid peetakse väärtuslikuks võimaluseks jätkusuutlikuks investeerimistulu kasvuks.
Võtme tagasivõtmine
- Dividenditootlus on ettevõtte iga-aastase dividendimakse ja aktsiahinna suhe, väljendatuna protsentides.
- Jaotustulu on investeeringu kogutulu, sealhulgas dividendid ja intressid, jagatud investeeringu hinnaga, väljendatuna protsentides.
- Dividenditootlust kasutatakse sagedamini aktsiate puhul, jaotustootlust aga investeerimisfondide puhul, nagu investeerimisfondid ja börsil kaubeldavad fondid (ETF).
Dividenditulu vs jaotustulu
Erinevus dividendi saagikus ja jaotuse tootlus seisneb selles, et neid väljendatakse erinevat tüüpi tulude suhtarvudena. Dividenditootlus on majandusaasta dividendide ja ettevõtte aktsia hetkehinna suhe. Jaotuse saagikus väljendatakse aastase jaotuse ja fondi väärtuse suhtena. Dividendi- ja jaotustulu on protsent ettevõtte turuväärtusest.
Dividenditootlus on finantssuhe (dividend/hind), mis näitab, kui palju ettevõte maksab igal aastal dividendidena välja võrreldes oma praeguse aktsiahinnaga. Enne dividenditootluse käsitlemist on oluline märkida, mis on dividend.
Dividend on osa organisatsiooni/ettevõtte tulust, mis jaotatakse selle aktsionäride vahel. See summa sõltub suuresti organisatsiooni direktorite nõukogu tehtud sisemistest otsustest. Need on preemiaks ettevõtmise investoritele.
Teie tootlus määrab jaotustulu börsil kaubeldava fondi (ETF) kaudu. Erinevalt dividenditootlusest ei arvutata seda mitte teatud perioodi tootluste liitmise teel, vaid pigem arvestatakse viimase kuu tootlust.
Selle puhul võetakse arvesse uusimat jaotust. Seejärel ekstrapoleeritakse see jaotus aasta kohta (st korrutatakse 12-ga). Saadud väärtus jagatakse seejärel nimetatud fondi puhasväärtusega (NAV) ostuhetkel. Seda tehakse ETF-idega.
ETF-id on fondid ühe kauba või kaubavaliku, sektorite jms jälgimiseks.
Võrdlustabel
| Võrdlusparameetrid | Dividenditootlus | Jaotamise tootlus |
|---|---|---|
| Võrdlusmõõdik | Hind aktsia kohta | Vara puhasväärtus (NAV) |
| Ajavahemik | Tavaliselt 12 kuud, st üle aasta | Tavaliselt viimane kuu (1 kuu) |
| Töötab | Ettevõtted/organisatsioonid | Fond või usaldusfond |
| Arvutus | Dividenditootlus = Iga-aastaste dividendide summa aktsia kohta/aktsia hind | Jaotamise tootlus = (30 päeva väljamakse summa x 12) / kuu lõpu NAV |
| Väljamaksmine | Seda makstakse dividenditšekkide või lisavarude kaudu igas kvartalis. | Nad maksid kas elektrooniliselt või tšekiga. Tavaliselt makstakse dividende välja kord kvartalis; kapitali kasvutulu makstakse välja igal aastal. |
Mis on dividenditootlus?
Dividenditootlus võimaldab väärtust realiseerida aktsiahinna tõusu ja ettevõtte väljamaksete kaudu. Kuna dividenditootlus määratakse iga-aastaste dividendide alusel, peetakse neid vähem riskantseteks kui teisi investeerimisvorme.
Sellest hoolimata on oluline mitte lähtuda investeerimisplaanide tegemisel ainult ettevõtte dividendidest.
Näiteks kui ettevõte maksab 5 kuu jooksul 12 ruupiat dividende ja aktsia praegune hind on 100 ruupiat, oleks dividenditootlus 5%. Lisaks ei peeta dividendide maksmist ühegi investeerimismaailma organisatsiooni jaoks kohustuslikuks tavaks.
Seetõttu võib kõnealune organisatsioon dividendide maksmise lõpetada. Seetõttu on investorina oluline mitte panna oma mune kõrgeima korviga samasse korvi dividendide väljamakse üksi.
Mis on jaotustulu?
Jaotuse saagikuse puhul võetakse arvesse kõige värskem jaotus. See võib mõnikord osutuda riskantseks, kuna ühe kuu (kõige värskemate) jaotuste väärtuspangad on aastapõhised.
See jätab ruumi prognoosidele, mida saab moonutada, kuna väikseid rahalisi andeid ja võtmisi ei jäädvustada. See on seotud arvutustes arvesse võetud perioodiga. Võimalik, et kui eridividendid ei võeta piisavalt arvesse, võivad need kajastada suuremat jaotustulu.
Kuigi jaotustulu arvestab viimast jaotust, võib ettevõte vaadata viimase 12 kuu jaotust oma äranägemise järgi. Neid kasutatakse organisatsiooni asemel investeerimisvahendi kaudu rahavoogude hindamisel.
Oletame, et fondi hind on 100 ruupiat aktsia kohta ja 50 paise on igakuiselt kogutav intressimakse. Seejärel korrutatakse intress 12-ga aastapõhise 6 ruupia eest. Jagades 6 ruupiat 100 ruupiaga, saame jaotustulu 6%.
Peamised erinevused dividenditootluse ja jaotustulu vahel
- Dividende maksvad aktsiad võimaldavad investoritel aktsiahinna tõusust ja ettevõtte tehtud väljamaksetest kasu saada. Jaotustulu põhineb aga eelkõige rahavoogudel.
- Dividenditootlus on väärtuslik vahend selgete võrdlusnäitajate saamiseks kahe potentsiaalse ettevõtte vahel; jaotustulu aitab aga mõõta ettevõtte varasemaid tulemusi võrreldes praegusega.
- Dividenditulu kajastab ainult dividendide väärtust, samas kui jaotustulu sisaldab kapitalikasumit/kahjumit.
- Dividenditootlust eelistavad ettevõtted/organisatsioonid, samas kui jaotustootlust kasutatakse investeerimisvahendi, näiteks ETF-i, mõõdikuna.
- Kapitali tootlust, st kapitali kasvutulu jaotustulu arvutamisel, ei maksustata vastupidiselt dividenditootlusele, mis on täielikult maksustatud.
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
Viimati värskendatud: 11. juunil 2023
Olen selle blogipostituse kirjutamisega nii palju vaeva näinud, et teile väärtust pakkuda. See on mulle väga kasulik, kui kaalute selle jagamist sotsiaalmeedias või oma sõprade/perega. JAGAMINE ON ♥️
Chara Yadavil on MBA rahanduses. Tema eesmärk on lihtsustada rahandusega seotud teemasid. Ta on rahanduses töötanud umbes 25 aastat. Ta on pidanud mitmeid finants- ja pangandustunde ärikoolidele ja kogukondadele. Loe temalt lähemalt bio-leht.
Seletus dividenditootluse ja jaotustulu arvutamise kohta on väga selge. Kiitus autorile keerukate finantsmõistete lihtsustamise eest!
Olen täiesti nõus. See annab tunnistust autori oskusest muuta keerulised finantsteemad laiemale publikule arusaadavaks.
Jah, samm-sammult arvutamise juhend muudab selle kättesaadavaks ka piiratud finantsteadmistega inimestele.
On ilmne, et autoril on sügav arusaam dividendidest ja väljamaksetest. Reaalse maailma näidete kaasamine toob teemasse selgust.
Kindlasti! Praktilised näited aitavad ületada lõhet teoreetiliste teadmiste ja praktilise rakendamise vahel.
See artikkel annab väärtusliku ülevaate riskidest, mis kaasnevad investeeringute planeerimisel ainult dividendi- või jaotustulule tuginemisega. Läbinägelik ja mõtlemapanev.
Kindlasti on nendele tootlusnäitajatele liigse sõltuvusega kaasnevad riskid ja vajadus hajutada.
Autor annab üksikasjaliku ülevaate dividendide ja väljamaksete tuludest, sealhulgas nende tähtsusest ja riskiteguritest. Harustav lugemine!
Absoluutselt edastatakse tõhusalt riskid, mis on seotud investeerimisplaanide rajamisega ainult dividendidele või hiljutistele väljamaksetele.
See artikkel toob tõhusalt esile dividendide ja jaotustulu nüansid. Läbiuuritud tükk, mis väärib kiitust.
Tõepoolest, autori hoolikas lähenemine teabe esitamisele on tõesti kiiduväärt.
Ma ei saanud rohkem nõustuda. Analüüsi sügavus seab selleteemalisele finantskirjandusele kõrged standardid.
See on tõeliselt põhjalik analüüs dividendide ja jaotustulu erinevuste kohta. Autor toob väga selgelt esile peamised väljavõtted. See on muljetavaldav!
Absoluutselt! Põhjalik võrdlustabel on eriti kasulik investoritele, et mõista, mis vahe on kahe tulutüübi vahel.
See artikkel on üsna informatiivne, kuid näib kalduvat dividenditootluse eelistamisele väljamaksete tuludele. Võib-olla võiks tasakaalustatum perspektiiv suurendada selle usaldusväärsust.
Saan teie mõttest aru, kuid kalduvus dividenditootluse poole võib tuleneda selle ajaloolisest stabiilsusest võrreldes väljamakse tuluga.
Kuigi artikkel on informatiivne, on autori poolt dividenditootluse ja jaotustootluse osas ilmne aktsiate eelistamine fondidele. Fookus oleks võinud olla tasakaalustatum.
Tõsi. Erinevate investeeringutüüpide põhjalik uurimine teenindaks laiemat lugejaskonda.
Ma näen su mõtet. Nii aktsia- kui ka fondipõhiste tootluste erapooletu võrdlus lisaks narratiivile sügavust.
Dividendide ja jaotustulu analüüs rõhutab investeerimisotsuste tegemisel paljude tegurite arvessevõtmise tähtsust. Hästi argumenteeritud tükk.
Nõus, artikkel propageerib tõhusalt terviklikku lähenemisviisi investeerimisstrateegiatele, mis ei piirdu ainult tootlusnäitajatega.
Artiklis on suurepäraselt selgitatud nii dividenditootluse kui ka jaotustulu arvutamise protsess. See on kohustuslik lugemine kõigile, kes on huvitatud investeerimisest.
Olen täiesti nõus! Dividenditootluse ja jaotustulu illustreerimiseks kasutatud näited on kontseptsiooni mõistmisel palju abiks.