Finantsis on palju termineid, mis koosnevad investeerimisest, tootlusest, aktsiaturust, dividendidest, deposiitidest, aktsiatest, aktsiatest, varadest jne, mis on väärtuslikud atribuudid ja aitavad kaasa äritegevusele.
Tootlust saab määratleda kui raha, mis on saadud või kaotatud investeeringust teatud aja jooksul. Seda tuntakse ka kui rahalist tulu. See tähistab ka dollari väärtuste muutumist kogu investeeringu jooksul.
Võime öelda, et tootlus on ettevõtte vara, investeeringu või projekti hinna või väärtuse muutus kindla ajavahemiku jooksul ja seda saab esitada rahalise väärtuse muutusena.
See võib olla positiivne või negatiivne, esindades kasumit või kahjumit.
Võtme tagasivõtmine
- Omakapitali tasuvus (ROE) mõõdab ettevõtte kasumlikkust oma aktsionäride investeeringutelt, samas kui varade tasuvus (ROA) mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu varade põhjal.
- ROE on fokusseeritum mõõdik, mis rõhutab aktsionäridele teenitavat tulu, samas kui ROA annab laiema perspektiivi ettevõtte finantstõhususest.
- Kõrge ROE näitab, et ettevõte kasutab tõhusalt aktsionäride investeeringuid, samas kui kõrge ROA näitab, et ettevõte kasutab oma varasid tõhusalt kasumi teenimiseks.
Omakapitali tasuvus vs varade tasuvus
Erinevus Omakapitali tootlus ja varade tootlus on see, et omakapitali tootlus on väärtus, mille saame puhaskasumi jagamisel omakapitaliga. Seevastu vara tasuvus on väärtus, mille saame pärast puhastulu jagamist keskmise varaga. Investeeringutasuvus mõõdab, kui tõhusalt organisatsioon oma aktsia- või kapitalibaasi ära kasutab. Varade tootlus näitab ettevõtte juhtimise efektiivsust olemasolevate majandusressursside või ettevõtte bilansis olevate varade teenimisel.
Omakapitali tootlus näitab majandustulemust ja saadakse ettevõtte puhaskasumi jagamisel keskmise aktsionäri omakapitaliga. See mõõdab ettevõtte või ettevõtte teenitud kasumit omakapitali suuruse suhtes. Mida kõrgem on ROE väärtus, seda suurem on kasumi suurus omakapitali vormis tehtud investeeringutelt.
Varade tootlus on kasumlikkuse koefitsient, mis näitab meile kasumit, mida ettevõte saab oma Varadest teenida. See mõõdab ettevõtte juhtimissüsteemi efektiivsust. Selle väärtust näidatakse protsentides. Mida kõrgem on see protsent, seda suurem on ettevõtte juhtkonna efektiivsus bilansi käsitlemisel ja ettevõtte varadelt teenitava kasumiga.
Võrdlustabel
| Võrdlusparameetrid | Omakapitali tootlus | Varade tootlus |
|---|---|---|
| Tähendus | Näitab äritegevusega seotud omakapitali finantskasumit. | Arvutab ettevõtte valduses olevatest varadest teenitud kasumi. |
| Valem | Puhaskasum jagatud keskmise omakapitaliga. | Puhastulu pluss intressikulud; summa jagatakse seejärel varade keskmise kogusummaga |
| Lugeja erinevus | Puhastulu on lugeja. | Koos puhastuluga arvestatakse ka intressikulusid, sest aktsia- ja võlaomanikud rahastavad ettevõtte koguvara. |
| Nimetaja erinevus | Keskmist omakapitali loetakse selliseks, et tema valduses olev omakapital võib majandusaasta alg- ja lõppfaasis varieeruda. | Eelistatakse keskmist varade kogusummat ja seda peetakse, kuna varad võivad aja jooksul kaduda või juurde saada. |
| Investorid | Ainult aktsiainvestorid | Sisaldab aktsiaaktsionäre, eelisaktsionäre ja kogu võlainvesteeringut |
Mis on omakapitali tasuvus?
Omakapitali tootlust peetakse ettevõtte finantsüksuse tulemuslikkuse mõõdupuuks. Seda saab arvutada, jagades ettevõtte puhaskasumi keskmise omakapitaliga.
Omakapital on aktsionärile kuuluv osalus või osaomand isikus ettevõttes, mis on tuvastatud ja märgitud ettevõtte bilansis.
Ettevõtte omakapitali saab kontrollida, saades ettevõtte koguvara ja ettevõtte kogukohustuste vahe.
Aktsiat nimetatakse mõnikord ka aktsionäride aktsiateks ettevõtete või omanike puhul – aktsiateks üksikettevõtjate puhul.
Omakapitali tasuvuse valem:
ROE = puhaskasum/ keskmine omakapital
Puhastulu võib määratleda kui kogutulu, mis on saadud pärast ettevõtte kõigi kulude, ühekordsete kulude ja teatud aja maksude arvestamist.
Keskmine omakapital on täpsem mõõtmine ja selle arvutamiseks liidetakse alustav omakapital ja lõpetav omakapital ning jagatakse need kahega.
Mis on varade tasuvus?
Varade tootlust saab määratleda kui kasumit, mille ettevõte oma varadelt teenib.
Vara võib määratleda kui üksikisiku, ettevõtte või riigi majanduslikku väärtust omavat allikat, mis pakub neile pikas perspektiivis rahalist kasu.
Varade eesmärk on tõsta ettevõtte väärtust või tuua kasu ettevõtte muule tegevusele. Varad on alati bilansis märgitud.
Varade tasuvuse valem:
ROA=(Netotulu + Intressikulud)/ Keskmine koguvara
Ettevõtte puhaskasum on märgitud kasumiaruandes ja selle leiate selle alumisest osast.
Puhastulu võib määratleda kui väärtust, mis saadakse pärast kõigi kulude lahutamist ettevõtte tuludest. See hõlmab ka lisatulu investeerimistulu või varade müügi juhtumite puhul.
Arvutamisel kasutatakse keskmist koguvara, kuna vara müügi või ostu korral võib ettevõtte koguvara kahel erineval ajahetkel erineda.
Peamised erinevused omakapitali ja varade tulususe vahel
- Omakapitali tootlus ei sõltu ettevõtte varadest, varade tootlus aga sõltub ettevõtte varadest.
- Omakapitali tootlus räägib ettevõtte kasumlikkusest praeguses stsenaariumis äritegevuses esineva omakapitali osas. Seevastu varade tasuvus on kasum, mida ettevõte teenis sel ajal ettevõttele kuulunud Varade pealt.
- Omakapitali tootlust saab arvutada DuPont Analysis, samas kui varade tootlust ei saa. DuPont analüüs kasutab kolme suhte kombinatsiooni, mis aitab tuvastada parameetreid, millest ROE sõltub.
- Erinevus ROE ja ROA vahel on finantsvõimendus. Omakapitali tootlusega ei kaasne võlga, varade tootlus aga sisaldab bilansis märgitud võlaosa.
- Omakapitali tootlus keskendub ettevõtte kapitalile ja ettevõtte finantsjuhtimisele. Return on Assets keskendub ettevõtte operatiivjuhtimisele ja aitab määrata selle efektiivsust.
- ROE arvutus hõlmab ainult omakapitali aktsionäre, samas kui ROA arvutus hõlmab eelisaktsionäre, aktsiaaktsionäre ja ettevõtte kogu võlainvesteeringut.
- http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
- https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836
Viimati värskendatud: 11. juunil 2023
Olen selle blogipostituse kirjutamisega nii palju vaeva näinud, et teile väärtust pakkuda. See on mulle väga kasulik, kui kaalute selle jagamist sotsiaalmeedias või oma sõprade/perega. JAGAMINE ON ♥️
Chara Yadavil on MBA rahanduses. Tema eesmärk on lihtsustada rahandusega seotud teemasid. Ta on rahanduses töötanud umbes 25 aastat. Ta on pidanud mitmeid finants- ja pangandustunde ärikoolidele ja kogukondadele. Loe temalt lähemalt bio-leht.
Omakapitali tasuvuse ja varade tasuvuse määratlused on hästi lahti seletatud, pakkudes nendest finantsterminitest sügavat arusaamist.
Selles artiklis esitatakse keerulised finantstingimused lihtsal ja arusaadaval viisil.
Selline põhjalikult uuritud ja üksikasjalik artikkel, mis hõlmab tõhusalt olulisi finantstingimusi.
See informatiivne ja sisukas artikkel annab selge ülevaate keerulistest finantstingimustest.
Selles postituses esitatud selgitused on lugemist väärt, suurepärane töö.
Omakapitali ja varade tasuvuse jaotus on väga hariv ja kasulik kõigile finantshuvilistele.
Leidsin, et see postitus on väga hariv, pakkudes väärtuslikku ülevaadet rahandusmaailmast.
Postitus annab põhjaliku selgituse finantstingimuste kohta, andes selge ülevaate põhimõistetest.
Hästi kirjutatud artikkel muudab need finantsmõisted hõlpsamini mõistetavaks.
Väga üksikasjalik ja informatiivne, tundub, et kirjanikul on suured teadmised rahandusest.
See artikkel annab suurepärase ülevaate rahandusest ja defineerib terminid suurepäraste näidete abil üsna hästi.
Leian, et see artikkel on üsna informatiivne ja aitab rahandusest paremini aru saada.
Täiesti nõus, esitatud määratlused on väga selged ja kergesti arusaadavad.
See artikkel aitab nii hästi selgitada omakapitali ja varade tasuvust. Suurepärane analüüs ja üksikasjalikud võrdlused.
Teave ROE ja ROA kohta on väga põhjalik ja esitatud hästi struktureeritud viisil.
Võrdlustabel on palju abiks ja see postitus on kindlasti minu teadmisi täiendanud.
See artikkel lisab finantsteadmistele märkimisväärset väärtust, pakkudes olulistest mõistetest igakülgset arusaama.
Kirjanik on teinud suurepärast tööd lugejate jaoks finantsžargooni lihtsustamisel, muutes selle hõlpsasti kättesaadavaks.
Rahandusega seotud mõistete erakordne selgitus, väga informatiivne.
See artikkel annab suurepärase ülevaate finantstingimustest ja nende tähtsusest ettevõtetes.
Selgus, millega see artikkel finantskontseptsioone selgitab, on väga muljetavaldav.
Sisu selgitab finantstermineid täpselt ja selgelt, pakkudes lugejatele sügavaid teadmisi.
Selle postituse üksikasjalik analüüs ja selgitused on erakordselt väärtuslikud.