Ettevõte kasutab kasumi ja kahjumi saavutamiseks palju suhtarvusid ja protsente ning muid ettevõtte kohta teavet andvaid tegureid. Need on ettevõtte otsuste tegemisel olulised, nii välised kui ka sisemised allikad.
Kaks neist mõistetest on omakapitali tootlus ja puhasväärtuse tootlus. Neid kasutatakse üksteise asemel, kuid neil on mõned erinevused.
Võtme tagasivõtmine
- Omakapitali tootlus (ROE) mõõdab ettevõtte kasumlikkust, võrreldes selle puhaskasumit aktsionäride omakapitaliga. Samal ajal arvutab netoväärtuse tootlus (RONW) kasumlikkuse, jagades netotulu kogu netoväärtusega.
- ROE on finantsanalüüsis laiemalt kasutatav mõõdik, samas kui RONW-d kasutatakse peamiselt isiklikes rahanduses.
- ROE on täpsem mõõt ettevõtte suutlikkuse kohta oma aktsionäridele kasumit teenida, samas kui RONW keskendub rohkem üksikisiku netoväärtusele.
Omakapitali tasuvus vs puhasväärtuse tasuvus
Netoväärtuse tootlust saab panna kõigele, näiteks laenudele, võlakirjadele jne. Kuigi kui me räägime omakapitali tootlus, tuleb arvutada ainult ettevõtte omakapital.
Omakapitali tootlus kasutatakse ettevõtte kasumlikkuse mõõtmiseks. Ettevõtte oma arvutamiseks Omakapitali tootlus, tuleb puhastulu jagada selle keskmise omakapitaliga.
See mõõdab eelkõige ettevõtte netovarast saadavat tulu.
Netoväärtuse tasuvus näitab ka ettevõtte kasumlikkust võrreldes netoväärtusega, mida tuntakse ka ettevõtte kapitalina. Netoväärtus või kapital esindab ettevõtte koguväärtust.
Netoväärtus sisaldab aktsionäride omakapitali, reserve, eelisaktsiakapitali, väärtpabereid jne.
Võrdlustabel
| Võrdlusparameetrid | Omakapitali tootlus | Netoväärtuse tasuvus |
|---|---|---|
| lühend | RoE | RONW |
| Määratlus | Kasutatakse ettevõtte kasumlikkuse mõõtmiseks aktsiate osas. | Nende abil arvutatakse kasumiprotsent ettevõtte puhastulust ja netoväärtusest. |
| Kasutus | Seda kasutatakse peamiselt sama valdkonnaga seotud ettevõtete tegevuse võrdlemiseks. | See näitab ettevõtte krediidivõimet. |
| Eelis | Abi tulevaste investeeringute planeerimisel. | Saab õige koguse netoväärtust ja annab teada, kas ettevõttel läheb hästi. |
| Puudus | Suhet saab manipuleerida. | Suhtarv on tehtud investorite, mitte ettevõtte vaatenurgast. |
| Valem teine nimi | N / A | Kapitali tasuvus |
Mis on omakapitali tasuvus?
Omakapitali tasuvus või RoE, on ettevõtte tulu või kasum, mis saadakse aktsiaomanikelt saadud rahaga. Aktsiaktsionärid on inimesed, kes on ettevõtte omanikud.
Seal võib aktsiad jagada kolme kategooriasse: standard-, eelis- ja säilitatavad aktsiad.
Omakapitali tasuvuse arvutamise viis on järgmine:
- Võtke ettevõtte puhastulu (aastane).
- Hankige aktsionäride omakapital.
- Jagage puhaskasum omakapitaliga.
Kuna omakapital on varad miinus ettevõtte kohustused, võib omakapitali tootlust pidada ka teiseks suhte arvutamise võimaluseks.
Levinud viis ROE arvutamiseks on samuti DuPont Formula, sest selle valemi kasutamine muudab pikema perioodi jooksul toimuvate muutuste mõistmise lihtsamaks. Sellel on kolm komponendid:
- Puhaskasumi marginaal: puhaskasum (tulu-kulu) jagatud tuluga.
- Varade käive: puhas müügitulu jagatud varade keskmise kogumahuga.
- Raamatupidamisvõimendus: varade kogusumma jagatud varade kogusummaga, millest on lahutatud kogu kohustused.
15–20 protsenti omakapitali tootlusest peetakse heaks protsendiks.
Mis on netoväärtuse tasuvus?
Netoväärtuse tasuvus on suhtarv, mida kasutatakse ettevõtte kasumlikkuse protsendi määra arvutamiseks. See arvutab tuluprotsendi, mille ettevõte mõne aja jooksul ületab.
RoNW valem saadakse puhastulu jagamisel netoväärtusega. See arvutatakse üldiselt eelarveaasta lõpus. Netoväärtus sisaldab omakapitali, reserve ja eelisaktsiakapitali.
RoNW kõrgem suhe näitab, et ettevõte kasutab aktsionäride raha tõhusalt. Kui tootlus on negatiivne, ei saa ettevõte turult raha kaasata, mis on igale ettevõttele märkimisväärne kahjum.
Sellest olukorrast väljumiseks peaks ettevõte maksma kogu oma võla ja vähendama nende tehtavate kallite lisakulude kasutamist.
Peamised erinevused omakapitali ja puhasväärtuse tulususe vahel
- Omakapitali tootlus on erinev, kuna see teenitakse ainult sellelt rahalt, mille ettevõtte omakapitali aktsionärid investeerivad. Netoväärtuse tootlus võib olla kõigest, mis ettevõttel on, st laenudest, võlakirjadest või väärtpaberitest.
- Netoväärtuse tootlusel on rohkem funktsioone, kuna see sisaldab rohkem ettevõtte materjale, nagu võlakirjad ja väärtpaberid, samas kui omakapitali tootlust kasutatakse ainult aktsionäride omakapitali arvutamiseks.
- Netoväärtuse tootlus on ulatuslikum kui omakapitali tootlus, kuna sellel on rohkem raha- ja võlaallikaid kui omakapitali tasuvus.
- Investorid või aktsionärid on rohkem huvitatud omakapitali tootlusest, kuna see on nende raha tootlus. Netoväärtuse tasuvus on ettevõtte juhtimisele kasulikum.
- Omakapitali tootlust kasutatakse valdkonna ettevõtete võrdlemiseks, et näha, millistel läheb erinevates valdkondades paremini või halvemini. Netoväärtust sel eesmärgil ei kasutata.
viited
- https://books.google.co.in/books?id=RKaZAAAAIAAJ&q=return+on+net+worth&dq=return+on+net+worth&hl=en&sa=X&ved=2ahUKEwiPxOrxvJLwAhWezzgGHRvMCLYQ6AEwBXoECAYQAw
- https://books.google.co.in/books?id=cwODDwAAQBAJ&printsec=frontcover&dq=return+on+Equity&hl=en&sa=X&ved=2ahUKEwijoZGUvZLwAhVIxzgGHZeKA7oQ6AEwAHoECAIQAw#v=onepage&q=return%20on%20Equity&f=false
Viimati värskendatud: 13. juulil 2023
Olen selle blogipostituse kirjutamisega nii palju vaeva näinud, et teile väärtust pakkuda. See on mulle väga kasulik, kui kaalute selle jagamist sotsiaalmeedias või oma sõprade/perega. JAGAMINE ON ♥️
Chara Yadavil on MBA rahanduses. Tema eesmärk on lihtsustada rahandusega seotud teemasid. Ta on rahanduses töötanud umbes 25 aastat. Ta on pidanud mitmeid finants- ja pangandustunde ärikoolidele ja kogukondadele. Loe temalt lähemalt bio-leht.
RoNW kirjeldus ja selle mõju ettevõtte finantsseisundile on valgustav. See näitab, kuidas aktsionäride raha tõhus kasutamine võib aidata kaasa ettevõtte kasvule.
Absoluutselt, Steve Miller. Artikkel annab põhjaliku ülevaate RoNW tähtsusest finantstulemuste hindamisel.
Hästi öeldud, Steve Miller. RoNW mõju mõistmine on oluline nii investoritele kui ka ettevõtetele.
See artikkel esitab üksikasjaliku võrdluse ROE ja RoNW vahel, pakkudes investoritele ja ettevõtete omanikele väärtuslikku teavet. See on kiiduväärt ressurss neile, kes on finantsvaldkonnas.
Ma ei saa enam nõustuda, Khan Charles. Artikkel on nende peamiste finantsnäitajate mõistmiseks väärtuslik vara.
See artikkel on väga informatiivne ja annab selge selgituse omakapitali ja puhasväärtuse tulususe kohta. Nende suhtarvude mõistmine on iga ettevõtte omaniku või investori jaoks ülioluline.
Absoluutselt, Molly! Need kontseptsioonid on iga ettevõtte finantsanalüüsis olulised.
Artiklis tuuakse tõhusalt välja peamised erinevused ROE ja RoNW vahel. See üksikasjalik võrdlus annab väärtuslikku teavet finantsanalüüsi jaoks.
Tõepoolest, Elliot51. Nende mõõdikute selge eristamine on teadlike finantsotsuste tegemiseks hädavajalik.
See artikkel pakub selget ja kokkuvõtlikku arusaama ROE-st ja RoNW-st. Peamised erinevused on hästi selgitatud, sobides lugejatele, kellel on erineva tasemega finantsteadmised.
Absoluutselt, Harrison Patricia. Sisu on juurdepääsetav, kuid kõikehõlmav, muutes selle väärtuslikuks laiale vaatajaskonnale.
Kindlasti, Harrison Patricia. See ületab tõhusalt lõhe teoreetiliste finantskontseptsioonide ja praktiliste rakenduste vahel.
Artikkel jaotab tõhusalt ROE ja RONW arvutused ja määratlused. See on väärtuslik ressurss neile, kes otsivad nende finantsnäitajate osas selgust.
Kindlasti, Nataša! Nende suhtarvude arvutamiseks toodud näide hõlbustab lugejate kontseptsiooni mõistmist.
DuPont Formula selgitus ROE arvutamiseks on üsna põhjalik. Selle valemi komponentide mõistmine annab sügavama ülevaate ettevõtte kasumlikkusest.
Ma ei saaks enam nõustuda, Bennett Patrick. DuPont Formula lisab ROE arvutustele väärtusliku analüüsikihi.
Absoluutselt, Bennett Patrick. See on keerukas meetod ettevõtte finantstulemuste hindamiseks.
Ma leidsin, et ROE ja RONW eelised ja puudused on väga selged. Ettevõtte finantsseisundi analüüsimisel on oluline olla teadlik nende suhtarvude piirangutest.
Absoluutselt, Donna82. Suhtarvude võimaliku manipuleerimise teadvustamine on täpse analüüsi jaoks ülioluline.
Õige, Donna82. Teadlike otsuste tegemiseks on oluline mõista, millisest vaatenurgast need suhtarvud arvutatakse.
Siin esitatud üksikasjad annavad põhjaliku ülevaate peamistest erinevustest omakapitali tasuvuse ja puhasväärtuse tootluse vahel. See on suurepärane juhend kõigile, kes on huvitatud finantsanalüüsist.
Nõustun, Toby22. Ma leidsin, et võrdlustabel on nende suhtarvude kasutamise mõistmisel eriti kasulik.
Artiklis eristatakse tõhusalt omakapitali tootlust ja puhasväärtuse tasuvust, pakkudes nende finantssuhtarvude nüansi mõistmist. See on kiiduväärt panus finantskirjandusse.
Tõepoolest, John22. See on väärtuslik ressurss neile, kes süvenevad finantsanalüüsi keerukesse.
Absoluutselt, John22. Artikkel tõstab põhjalike teadmisi otsivate lugejate mõistmist ROE-st ja RONW-st.