Kun yhä useammat ihmiset alkavat harrastaa sijoitusosuuttaan, on välttämätöntä erottaa tapoja tietää enemmän sijoituksensa arvosta. Osinko ja jakelun tuotto toimivat oivallisina mittareina tällaiselle kassavirralle.
Se mikä eroaa on kyseessä olevasta ajanjaksosta ja palautustyypistä. Molempia pidetään arvokkaina vaihtoehtoina kestävälle sijoitustulon kasvulle.
Keskeiset ostokset
- Osinkotuotto on yhtiön vuotuisen osingonmaksun suhde osakekurssiin prosentteina ilmaistuna.
- Voiton tuotto on sijoituksen kokonaistulo, mukaan lukien osingot ja korot, jaettuna sijoituksen hinnalla prosentteina ilmaistuna.
- Osinkotuottoa käytetään yleisemmin osakkeisiin, kun taas osinkotuottoa käytetään sijoitusrahastoihin, kuten sijoitusrahastoihin ja pörssirahastoihin (ETF).
Osinkotuotto vs. jakelutuotto
Ero osinkotuotto ja jakelun tuotto on, että ne ilmaistaan erityyppisten tuottojen suhteina. Osinkotuotto on tilikauden osinkojen suhde yhtiön osakkeen tämänhetkiseen hintaan. Jakelun tuotto ilmaistaan vuosittaisen voiton ja rahaston arvon suhteena. Osinko- ja jakotuotto on prosenttiosuus yrityksen markkina-arvosta.
Osinkotuotto on taloudellinen suhdeluku (osinko/hinta), joka osoittaa, kuinka paljon yritys maksaa osinkoina vuosittain suhteessa sen hetkiseen osakekurssiin. Ennen kuin käsittelet osinkotuottoa, on tärkeää huomata, mitä osinko on.
Osinko on osa organisaation/yrityksen tuloista, joka jaetaan sen osakkeenomistajien kesken. Tämä määrä riippuu pitkälti organisaation hallituksen sisäisistä päätöksistä. Ne toimivat palkkiona yrityksen sijoittajille.
Tuotosi määräävät jakelun tuoton pörssilistatun rahaston (ETF) kautta. Toisin kuin osinkotuotto, sitä ei lasketa yhdistämällä tietyn ajanjakson tuottoja, vaan se määräytyy kuluneen kuukauden tuoton perusteella.
Tässä otetaan huomioon viimeisin jakelu. Tämä jakauma ekstrapoloidaan sitten vuositasolle (eli kerrotaan 12:lla). Saatu arvo jaetaan sitten kyseisen rahaston nettoarvolla (NAV) ostohetkellä. Tämä tehdään ETF:illä.
ETF:t ovat rahastoja, joilla seurataan yhtä hyödykettä tai valikoimaa hyödykkeitä, sektoreita ja vastaavia.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | Osinkotuotto | Jakelun tuotto |
|---|---|---|
| Vertailumetri | Hinta / osake | Omaisuuden nettoarvo (NAV) |
| Ajanjakso | Yleensä 12 kuukautta eli yli vuoden | Yleensä viimeisin kuukausi (1 kuukausi) |
| Työllistämä | Yritykset/Organisaatiot | Rahasto tai luottamus |
| Laskelma | Osinkotuotto = Vuosittaisten osinkojen yhteenlaskettu osake/osakekohtainen hinta | Jakelun tuotto = (30 päivän jakosumma x 12) / kuukauden lopun nettoarvo |
| Maksaminen | Se maksetaan osinkosekkien tai lisäosakkeiden kautta joka vuosineljännes. | He maksoivat joko sähköisesti tai sekillä. Yleensä osingot maksetaan neljännesvuosittain; myyntivoitot maksetaan vuosittain. |
Mikä on osinkotuotto?
Osinkotuotto mahdollistaa arvon realisoinnin osakekurssin vahvistumisen ja yritysten maksujen kautta. Koska osinkotuotto määräytyy vuosittaisten osinkojen perusteella, niitä pidetään muita sijoitusmuotoja vähemmän riskialttiina.
Siitä huolimatta on tärkeää, ettei sijoitussuunnitelmia tehdä pelkästään yrityksen osingon varassa.
Jos yritys esimerkiksi maksaa 5 rupiaa osinkoa 12 kuukauden aikana ja sen osakkeen nykyinen hinta on 100 rupiaa, tuloksena oleva osinkotuotto olisi 5 %. Lisäksi osinkojen maksamista ei pidetä pakollisena käytäntönä millekään sijoitusmaailman organisaatiolle.
Näin ollen kyseinen organisaatio voi lopettaa osinkojen jakamisen. Siksi sijoittajana on olennaista olla laittamatta munia samaan koriin sen kanssa, jolla on korkein osingonmaksu yksin.
Mikä on jakelutuotto?
Jakauman tuoton tapauksessa otetaan huomioon viimeisin jakauma. Tämä voi toisinaan olla riskialtista, koska yhden kuukauden (viimeisimpien) jakaumien arvopankit ovat vuositasoisia.
Tämä jättää tilaa ennusteille, joita voidaan vääristää, koska pieniä taloudellisia annoksia ja ottoa ei kerätä. Tämä johtuu laskennassa huomioon otetusta ajanjaksosta. On mahdollista, että erityisosingot, jos niitä ei oteta asianmukaisesti huomioon, voivat heijastaa korkeampaa voiton tuottoa.
Vaikka jakelun tuotto tarkastelee viimeisintä jakaumaa, yritys voi tarkastella viimeisen 12 kuukauden jakaumaa oman harkintansa mukaan. Heitä käytetään mittaamaan kassavirtaa sijoitusvälineen kautta organisaation sijaan.
Oletetaan, että rahaston hinta on 100 rupiaa osakkeelta, ja 50 paise on kuukausittain kerätty korkomaksu. Korko kerrotaan sitten 12:lla vuositasolla 6 rupiaa varten. Jakamalla 6 rupiaa 100 rupialla, jakelutuotto on 6 %.
Tärkeimmät erot osinkotuoton ja jakelutuoton välillä
- Osinkoa maksavien osakkeiden avulla sijoittajat voivat hyötyä osakekurssin arvonnoususta ja yrityksen suorittamista maksuista. Jakelun tuotto perustuu kuitenkin ensisijaisesti kassavirtaan.
- Osinkotuotto on arvokas työkalu kahden potentiaalisen yrityksen selkeisiin vertailuindikaattoreihin; jakelun tuotto auttaa kuitenkin mittaamaan yrityksen aikaisempaa suorituskykyä sen nykyiseen verrattuna.
- Osinkotuotto heijastelee pelkästään osinkojen arvoa, kun taas osinkotuotto sisältää myyntivoitot/-tappiot.
- Osinkotuottoa suosivat yritykset/organisaatiot, kun taas jakelutuottoa käytetään sijoitusvälineen, kuten ETF:n, mittarina.
- Pääoman palautusta eli luovutusvoittoa jakotuottolaskennassa ei veroteta, toisin kuin osinkotuottoa, joka on kokonaan verotettu.
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
Viimeksi päivitetty: 11. kesäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Selitys siitä, miten osinkotuotto ja jakotuotto lasketaan, on hyvin selkeä. Kiitos kirjoittajalle monimutkaisten rahoituskäsitteiden yksinkertaistamisesta!
Olen täysin samaa mieltä. Se on osoitus kirjoittajan taidosta tehdä monimutkaisista taloudellisista aiheista ymmärrettäviä laajemmalle yleisölle.
Kyllä, vaiheittaisen laskentaoppaan avulla ne ovat saatavilla myös niille, joilla on vähän taloudellista tietämystä.
On selvää, että kirjoittajalla on syvä ymmärrys osingoista ja voitoista. Tosimaailman esimerkkien sisällyttäminen tuo selkeyttä aiheeseen.
Varmasti! Käytännön esimerkit auttavat kuromaan umpeen teoreettisen tiedon ja käytännön soveltamisen välistä kuilua.
Tämä artikkeli tarjoaa arvokkaan käsityksen riskeistä, jotka liittyvät siihen, että sijoitussuunnittelussa luotetaan pelkästään osinko- tai voitonjakoon. Oivaltava ja ajatuksia herättävä.
Ehdottomasti näihin tuottomittareihin liialliseen luottamiseen liittyvät riskit ja hajautustarve ovat tärkeitä huomioitavia seikkoja.
Kirjoittaja antaa yksityiskohtaisen kuvan osinko- ja voitonjaosta, mukaan lukien niihin liittyvät merkitykset ja riskitekijät. Valaisevaa luettavaa!
Ehdottomasti riskit, jotka liittyvät sijoitussuunnitelmien perustamiseen yksinomaan osinkoihin tai viimeaikaisiin voitonjakoon, välitetään tehokkaasti.
Tässä artikkelissa korostetaan tehokkaasti osingon ja jakotuoton vivahteita. Hyvin tutkittu teos, joka ansaitsee kiitoksen.
Todellakin, kirjoittajan huolellinen lähestymistapa tiedon esittämiseen on todella kiitettävää.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Analyysin syvyys asettaa korkeat standardit tätä aihetta käsittelevälle talouskirjallisuudelle.
Tämä on todella kattava analyysi osingon ja voiton tuoton eroista. Kirjoittaja korostaa tärkeimmät kohdat hyvin selvästi. Se on vaikuttavaa!
Ehdottomasti! Yksityiskohtainen vertailutaulukko on erityisen hyödyllinen sijoittajille, jotta he ymmärtävät eron näiden kahden tuottotyypin välillä.
Tämä artikkeli on varsin informatiivinen, mutta näyttää siltä, että se suosii osinkotuottoa jakelutuoton sijaan. Ehkä tasapainoisempi näkökulma voisi lisätä sen uskottavuutta.
Ymmärrän pointtisi, mutta vinoutuma osinkotuottoon voi johtua sen historiallisesta vakaudesta jakotuottoon verrattuna.
Vaikka artikkeli on informatiivinen, on ilmeistä, että kirjoittaja suosii osakkeita rahastoihin nähden osinkotuoton ja jakelutuoton suhteen. Painopiste olisi voinut olla tasapainoisempi.
Totta. Monipuolinen eri sijoitustyyppien tutkiminen palvelisi laajempaa lukijakuntaa.
Ymmärrän pointtisi. Sekä osake- että rahastopohjaisten tuottojen puolueeton vertailu lisäisi kertomusta.
Osingon ja voiton tuoton analyysi korostaa, että on tärkeää ottaa huomioon kattava joukko tekijöitä sijoituspäätöksenteossa. Hyvin argumentoitu kappale.
Samaa mieltä, artikkelissa puolustetaan tehokkaasti kokonaisvaltaista lähestymistapaa sijoitusstrategioihin pelkän tuottomittareiden tukemisen lisäksi.
Artikkelissa on kuvattu loistavasti sekä osinkotuoton että jakotuoton laskentaprosessi. Se on pakollista luettavaa kaikille sijoittamisesta kiinnostuneille.
Olen täysin samaa mieltä! Osinkotuottoa ja jakotuottoa kuvaavat esimerkit auttavat hyvin käsitteen ymmärtämisessä.