Investoinnit tehdään me kaikki ympäri maailmaa. Niistä on tullut eräänlainen säästö. Nykyään jopa keskiluokkainen sijoittaa rahansa osakkeisiin saadakseen korkean tuoton takaisin.
Investoinnit on siis laskettava ja niiden käytön jälkeen lasketaan voitto tai tappio. IRR ja ROI ovat kaksi menetelmää, joilla laskemme sijoituksen tuoton.
Keskeiset ostokset
- IRR laskee koron, jolla sijoituksen nettonykyarvo on nolla, kun taas ROI mittaa sijoitetun pääoman tuottoprosenttia.
- IRR ottaa huomioon rahan aika-arvon ja tarjoaa kattavamman arvion sijoituksesta, kun taas ROI tarjoaa yksinkertaisemman suorituskyvyn mittarin.
- IRR auttaa määrittämään sijoituksen toivottavuuden vertaamalla sitä vaadittuun tuottoprosenttiin, kun taas ROI vertaa sijoituksen tuottoa sen kustannuksiin.
IRR vs ROI
IRR on sijoituksen kannattavuuden mitta, joka lasketaan korona, jolla sijoituksen nettonykyarvo on nolla. ROI on sijoituksen tehokkuuden mitta, joka määritellään tuoton ja sijoituksen kustannusten suhteena.
IRR tarkoittaa sisäistä Tuottoprosentti. Se on kaava, jota käytetään laskettaessa sijoitusten tuottoa.
Diskonttauskoron syynä tähän on se, että nykyiset sijoitukset katsotaan nollaksi ja diskontattu raha analysoidaan.
IRR-kaava on sama kuin nettonykyarvo (NPV). Se ei tarkoita sijoituksen todellista arvoa, vaan sitä käytetään vuosittaisen voiton tai tappion laskemiseen.
ROI tarkoittaa Sijoitetun pääoman tuotto. ROI on yhtä suuri kuin nettotulojen suhde sijoittajiin. Aika voi vaihdella laskemamme sijoitustuoton mukaan.
Korkea ROI tarkoittaa kannattavaa sijoitusta. ROI:ta käytetään myös eri sijoitusten vertailuun ja eri sijoituksista saatavan tuoton laskemiseen.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | IRR | ROI |
|---|---|---|
| Täysi muoto | IRR:n täysi muoto on sisäinen tuottoprosentti. | ROI:n täysi muoto on Return of Investment. |
| Toinen nimi | IRR-arvoa kutsutaan myös tuoton diskontoiduksi kassavirraksi. | ROI tunnetaan myös kustannusten tuottona. |
| Määritelmä | IRR on menetelmä, jota käytetään laskettaessa sijoituksen tuottoa. Mutta IRR sulkee pois muut tekijät, jotka voivat johtaa tappioon. | ROI on tapa laskea sijoituksen tuotto laskemalla nettotulon suhde nettosijoitukseen. |
| Kaava | IRR:lle ei ole erityistä kaavaa. mutta nettonykyarvon (NPV) kaavaa käytetään myös IRR:n laskemiseen. | ROI:n kaava on nettotulon ja nettosijoituksen suhde sijoitusjaksolla, joka voi vaihdella. |
| Etu | IRR:tä voidaan käyttää pitkän aikavälin sijoitusten, kuten säästöjen, laskemiseen. | ROI on helppo laskea. Tämä laskentatapa on parempi myös lyhyemmällä aikavälillä. |
| haitta | IRR on menetelmä, joka on erittäin aikaa vievä ja vaikea laskea. | ROI on käytetty lyhyemmän aikavälin sijoitus, koska pidemmällä aikavälillä ROI ei pysty laskemaan tuottoa ja arvioimaan, onko sijoitusidea onnistunut vai ei. |
| esimerkki | Oletetaan, että sijoitat Rs.1500 projektiin ja saat Rs.20,000 vastineeksi projektista. Siksi alennus olisi 14 % hankkeesta. | Oletetaan, että henkilön sijoittama raha on Rs.1200 ja tuotto vuosien jälkeen on Rs.1234, silloin ROI on 16.4 % kuukaudessa. |
Mikä on IRR?
IRR on lyhenne sanoista Internal Rate of Return. Tämä menetelmä tunnetaan myös nimellä Diskontoitu kassavirta. Syy tähän toiseen nimeen on se, että tällä menetelmällä lasketaan tuotto diskontatun määrän perusteella.
Nettohinta-arvoa pidetään nollana. IRR:n kaava on myös sama kuin mitä käytämme NPV:n laskemiseen.
IRR on menetelmä, jota käytetään pitkäaikaisiin sijoituksiin. Syynä on se, että IRR pystyy arvioimaan tehdyn investoinnin hyödyt. Tuotot voidaan laskea ennen sijoitusta.
Sijoitusaika voi vaihdella, mutta tuotto voidaan toistaiseksi laskea. Pitkäaikaiset sijoitukset, kuten lainat ja säästöt, voidaan helposti laskea tällä menetelmällä.
IRR:n avulla lasketaan sijoituksen tuotto. Jos esimerkiksi sijoitamme kiinteään talletukseen pankissa, voimme laskea summalle koron ennen kuin sijoitamme rahat ja tiedämme sen edut.
Toinen IRR:n käyttötarkoitus on nettonykyarvon kasvattaminen. Kuten meillä oli Kiinteä talletus, ja se täydentää nykyarvo on jälleen kiinteä, niin raha kasvaa sijoituksista ja siten tuotto.
Mikä on ROI?
ROI tarkoittaa sijoitetun pääoman tuottoa. ROI:n toinen nimi on kustannusten palautus. ROI:ta käytetään laskettaessa sijoitetun pääoman tuottoa ajanjaksolta.
ROI:ta käytetään lyhyen aikavälin tuoton laskemiseen, eikä se ole hyödyllistä pidemmän aikavälin sijoituksille.
ROI:ta käytetään liiketoimintamalleissa. Yritys sijoittaa eri liiketoimintaan ja laskee sijoitetun pääoman tuottoa jonkin aikaa.
Tämä auttaa määrittämään sijoituksen kannalta hyödyllisen mallin, ja se auttaa myös vertailemaan sijoitusta ja tuntemaan kannattavan ja investoimaan enemmän kyseiseen liiketoimintamalliin.
ROI lasketaan käyttämällä palautetun nettoarvon ja sijoitetun nettoarvon suhdetta. Mitä korkeampi ROI, sitä suurempi on voitto.
Tunnuksia verrataan kannattavan liiketoimintamallin tuntemiseen. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on helppo laskea ja se on varsin hyödyllistä, kun sijoituksen tuotto tehdään lyhyemmällä aikavälillä.
Tärkeimmät erot IRR:n ja ROI:n välillä
- ROI tarkoittaa sijoitetun pääoman tuottoa, ja IRR on sisäinen tuottoprosentti.
- IRR on hyödyllinen pidemmän aikavälin sijoitukselle, kun taas ROI on hyödyllinen lyhyemmän aikavälin sijoitukselle.
- IRR on vaikea laskea, kun taas ROI on helppo.
- IRR:ää käytetään pääasiassa säästöissä ja lainoissa, kun taas ROI:ta käytetään liiketoimintamallissa.
- ROI on parempi kuin IRR.
- IRR:llä on sama kaava kuin nettonykyarvolla, mutta ROI on yhtä suuri kuin nettotuoton suhde nettosijoitukseen.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1062976910000037
- https://go.gale.com/ps/i.do?id=GALE%7CA18156945&sid=googleScholar&v=2.1&it=r&linkaccess=abs&issn=10559760&p=AONE&sw=w
Viimeksi päivitetty: 13. heinäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Sijoitetun tuoton laskemiseen käyttämäsi menetelmä on ratkaiseva sen toivottavuuden arvioinnissa. Nämä kaksi menetelmää, IRR ja ROI, tarjoavat kattavan arvioinnin investoinneista.
IRR- ja ROI-kaavat ovat molemmat erittäin tärkeitä sijoitussektorilla. On kiehtovaa nähdä, kuinka IRR-menetelmää käytetään pitkäaikaisiin sijoituksiin, mikä antaa arvoa nettotuotolle tietyn ajanjakson aikana.
Minusta on varsin mielenkiintoista, kuinka sekä IRR että ROI heijastavat sijoitetun pääoman tuoton eri näkökohtia. Pidän todella siitä, kuinka IRR ottaa huomioon rahan aika-arvon, mikä on olennaista sijoitusarvioinnissa.
Vertailutaulukon mukaan IRR on hyödyllinen pitkäaikaisissa sijoituksissa, mutta se on aikaa vievää. Samaan aikaan sijoitetun pääoman tuottoprosentti on vähemmän monimutkainen ja hyödyllinen lyhyemmän aikavälin sijoituksiin.
Tärkeimmät erot IRR:n ja ROI:n välillä tarjoavat selkeän käsityksen. Molemmilla on omat etunsa ja käyttötarkoituksensa, ja on tärkeää erottaa kontekstit, joissa niitä voidaan tehokkaasti soveltaa.
Vaikka olen samaa mieltä sekä IRR:n että ROI:n määritelmästä, uskon, että IRR:n laskeminen ei ole niin vaikeaa kuin jotkut saattavat uskoa.