Käytäntö allokoida resursseja, pääasiassa rahaa, odotettaessa saavansa voittoa myöhemmin. Investoinnin voi tehdä perustamalla yrityksen tai ostamalla omaisuuden, ja mikä tahansa voitto tai tappio on paras ratkaisu alkusijoitukselle.
Lisäksi joukkovelkakirjalainan tuotto on tuotto, jota joukkovelkakirjalta odotetaan.
Keskeiset ostokset
- Maturiteettituotto tarkoittaa joukkovelkakirjalainan odotettua kokonaistuottoa, jos se pidetään eräpäivään asti. Sitä vastoin tuottoaste on sijoituksen voitto tai tappio tietyn ajanjakson aikana.
- Maturiteettituotto ottaa huomioon joukkovelkakirjalainan ostohinnan, nimellisarvon, kuponkikoron ja erääntymisajan. Sen sijaan tuottoprosentti laskee sijoitetun pääoman tuottoprosentin alkukustannusten perusteella.
- Eräpäivän tuottoa käytetään laskettaessa kiinteätuottoisten arvopapereiden, kuten joukkovelkakirjojen, tuottoa, kun taas tuottoastetta käytetään minkä tahansa sijoituksen tuoton arvioimiseen.
Tuotto maturiteettiin vs. tuotto
Tuotto kypsyyteen (YTM) on joukkovelkakirjalainan odotettu kokonaistuotto, jos se pidetään sen erääntymiseen asti, ja se edustaa keskimääräistä vuosituottoa, jonka sijoittaja saa joukkovelkakirjasta. Tuottoprosentti on prosentuaalinen voitto tai tappio sijoituksesta tietyn ajanjakson aikana, ilmaistuna vuosittain.
Tuotto kypsyyteen tunnetaan myös joukkovelkakirjalainan tuotona tai lunastustuottona. Se on arvio sisäisestä tuottoasteesta, jota pidetään sen erääntymiseen asti.
Lisäksi se on joukkovelkakirjasijoituksen sisäinen tuotto vain, jos sijoittaja pitää joukkovelkakirjalainaa hallussaan, kunnes se erääntyy, ja seuraa aikataulun mukaisia maksuja ja uudelleensijoittamista samalla korolla.
Päinvastoin, tuottoaste määritellään henkilön sijoituksen kokonaisvoitoksi tai -tappioksi tietyn ajanjakson aikana. Lisäksi se on vuosiprosentti sijoituksesta ansaitusta voitosta, ja tämä huomautus auttaa ymmärtämään tiettyyn omaisuuteen sijoittamisen voimaa.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | Tuotto kypsyyteen | Tuottoprosentti |
|---|---|---|
| Määritelmä | Eräpäivän tuotto on yksittäinen korko sijoittajille käypiin markkinahintoihin olettaen, että korko maksetaan ja pidetään eräpäivään asti. Toisin sanoen YTM on myös joukkovelkakirjalainan alennusarvo, jossa kaikki tulevat kassavirrat annetaan sijoittajalle joukkovelkakirjalainan nykyisenä hintana, jos joukkovelkakirjalainaa pidetään eräpäivään asti. | Tuottoprosentti on summa, jonka sijoittaja saavuttaa tietyllä sijoituksella tietyn ajanjakson aikana tai eräpäivään asti. Tuottoprosenttia sovelletaan kaikkiin varoihin, joukkovelkakirjoihin, kiinteistöihin ja osakkeisiin jne. |
| Riskikerroin | Joka tapauksessa sijoittaja voi heikentää sijoitusta, kun tuotto erääntymiseen on odotettua pienempi toisen sijoituksen osalta. | Markkinariski vaikuttaa tuottoasteeseen. Jos markkinahinta on korkea, edunsaaja olisi sijoittaja. Mutta jos omaisuuden markkinahinta on alhainen, sijoittajat ovat tappiolla. Lisäksi pääoman ollessa tappiollinen aiheuttaa riskin ROR:lle. |
| Laskettu | Tuotto eräpäivään = vuosien määrä eräpäivään asti (nimellisarvo/nykyhinta – 1) | Rate of Return = sijoituksen nykyarvo – sen alkuarvo) jaettuna alkuarvolla; aina 100 |
| Muunnelmia | Joukkovelkakirjalainan arvon mittaamiseen on olemassa kolme erilaista YTM-tyyppiä: tuotto ostoon, tuotto putoamiseen ja tuotto huonoimpaan. | Tuottoprosentteja on neljää tyyppiä: rahapainotettu tuotto, ulkoiset virrat, IRR, logaritmituotto, tavallinen tuotto, aritmeettinen keskituotto ja vuosituotto. |
| Korko | Maturiteettituotto on yksittäinen korko tai sisäinen tuotto. Se on tulevien kassavirtojen summa, jotka vastaavat joukkovelkakirjalainan tämänhetkistä markkinahintaa. IRR on korko, joka sulkee pois ulkoiset tekijät. | Tuottoprosentti on korko, jonka sijoittaja maksaa omaisuudelle osamaksuna tai kokonaisuutena, kunnes omaisuus siirtyy omistajan hallintaan. |
| Muut nimet | Maturiteettituottoa kutsutaan myös lunastustuottoiksi ja joukkovelkakirjalainatuotoksi. | Tuottoprosentti tunnetaan myös nimellä – kokonaistuotto, pääoman tuotto, vuosituotto ja nettotuotto. |
Mikä on tuotto maturiteettiin?
Lisäksi tuotto eräpäivään asti määritellään sijoittajan ansaitsemana sijoituksen sisäisenä tuotona; toisin sanoen tämän päivän ostaja torilla veloittaa, että joukkovelkakirja pidetään sen eräpäivään asti, maksut ja kupongit suoritetaan aikataulussa.
Lisäksi se määrittää myös sijoitetun pääoman vuosikoron markkinakäytännön mukaisesti. Ja vertaa joukkovelkakirjoja, joilla on eri maturiteetit ja kupongit.
Eräpäivän tuotto koskee joukkovelkakirjalainasi erääntymistä, ja kaikki kupongit ja pääoman maksut suoritetaan aikataulussa. Sitä kutsutaan myös kirjatuotoksi tai lunastustuottoksi.
Eräpäivän tuoton funktio tapahtuu jakamalla joukkovelkakirjalainan vuotuiset kassavirrat markkinapaikalla, mikä lopulta määrittää omistukseen sijoitettavan rahan määrän sekä ostetaan joukkovelkakirja vuodeksi.
Yksinkertaisesti sanottuna se auttaa hahmottamaan joukkovelkakirjalainan hinnan markkinoilta kaikkien tulevaisuuden kassavirtojen nykyarvolla.
Diskonttolainan maturiteetin tuoton laskemiseen käytetty kaava on vuosien lukumäärä maturiteetin juureen (nimellisarvo/nykyhinta – 1). Tässä nimellisarvo on joukkovelkakirjalainan maturiteettiarvo, kun taas nykyinen hinta on joukkovelkakirjalainan hinta tällä hetkellä.
Mikä on palautusprosentti?
Tuottoprosenttia käytetään mittaamaan sijoituksen nettovoittoa tai -tappiota tietyn ajanjakson aikana. Toisin sanoen se ilmaistaan sijoituksen takaisinmaksukustannusprosenttina. Tuottoprosentti kertoo prosentuaalisen muutoksen jakson alusta sijoituksesi loppuun.
Se koskee omaisuutta, osakkeita, kiinteistöjä, taidetta ja jopa joukkovelkakirjoja. Muutosta tuotosta tuotoksi tietyn ajan kuluessa vakiopituudesta kutsutaan tuottoasteeksi. Tuottoprosentti on ekstrapoloitu yhden jakson ja yhdistetyn ajanjakson perusteella.
Tällaisessa tapauksessa yksittäisen jakson minkä tahansa pituisen ajanjakson tuottoprosentti lasketaan lopullisen (osingot ja korot mukaan lukien) ja alkuarvon välisen eron suhteesta alkuperäiseen arvoon.
Lisäksi se pitää silmällä sijoittajan sijoituksia, kuten korkomaksuja, kuponkeja, käteisosingoita, osakeosingoita, strukturoituja tuotteita ja niin edelleen.
Tärkeimmät erot tuoton ja maturiteetin ja tuottoprosentin välillä
- Maturiteettituotto on joukkovelkakirjalainan tai debentuurilainan yksittäinen tuotto, kun taas tuotto on nettotuotto, joko voitto tai tappio, jonka sijoittaja saa sijoituksesta.
- Edunsaajalle annetaan eräpäivän tuotto tai joukkovelkakirjalainan tuottosumma olettaen, että korko- tai kuponkimaksut on maksettu ajallaan ja joukkovelkakirjaa pidetään eräpäivään asti. Toisaalta tuottoprosentti annetaan edunsaajalle vasta, kun sijoitus erääntyy tai korko on maksettu.
- Eräpäivän tuotto lasketaan siten, että diskonttolaina on vuosien lukumäärä eräpäivään asti (nimellisarvo/nykyhinta – 1). Lisäksi tuottoprosentti lasketaan sijoituksen nykyisenä hinnana (miinus), sijoituksen alkuarvona (koko jaettuna) alkuarvolla ja kerrottuna 100 kertaa.
- Eräpäivän tuotto on nimetty Kirjan tuottoksi ja lunastustuottoksi. Vaikka tuottoprosenttia kutsutaan myös pääoma-arvoksi, nettotuotto ja vuosituotto.
- Maturiteettituotto on sisäinen tuotto, joka ei sisällä ulkoista riskiä ja joka esitetään tulevina kassavirroina nykyiseen markkinahintaan. Tuottoprosentin osalta korko on arvioitu erissä suoritettuna maksuna.
- Maturiteettituoton riski riippuu kilpailijoiden sijoituksesta, kun sijoittaja aikoo heilauttaa odotettua pienemmän tuoton takia. Sen sijaan tuottoriski riippuu markkinahinnasta ja pääomasta.
Viimeksi päivitetty: 13. heinäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Erinomainen selitys tuoton ja tuottoprosentin eroista. On tärkeää ymmärtää nämä käsitteet, kun pohditaan erilaisia sijoitusmahdollisuuksia.
Olen täysin samaa mieltä. Sijoituksen mahdollisten tuottojen ja riskien ymmärtäminen on olennaista tietoon perustuvien päätösten tekemisessä.
Yksityiskohtainen selvitys eräpäivän tuotosta ja tuottoasteesta antaa arvokasta näkemystä seikoista, jotka sijoittajien on otettava huomioon sijoitusmahdollisuuksia arvioidessaan.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Tämä artikkeli tarjoaa kattavan analyysin näistä sijoitusmittareista, mikä on erittäin hyödyllistä sijoittajille.
Ehdottomasti, perusteellinen selvitys tuottoerosta ja tuottoprosentista auttaa sijoittajia tekemään tietoisempia päätöksiä sijoituksistaan.
Eräpäivän tuoton ja tuottoprosentin syvällinen analyysi tarjoaa kattavan yleiskatsauksen näistä sijoitusmittareista, mikä on välttämätöntä sijoittajille, jotka haluavat maksimoida tuottonsa.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Tämä artikkeli on arvokas voimavara kaikille, jotka haluavat saada syvällisemmän käsityksen sijoitusperiaatteista.
Ero tuoton ja tuottoprosentin välillä on hyvin selitetty, minkä ansiosta sijoittajat voivat arvioida sijoitusvaihtoehtojaan tehokkaammin.
Ehdottomasti. Tämä artikkeli tarjoaa sijoittajille arvokkaan resurssin parantaakseen taloudellista tietämystään ja päätöksentekokykyään.
Toimitettu vertailutaulukko on erittäin hyödyllinen erottelemaan tuotto eräpäivään ja tuottoprosentti. Sijoitusvaihtoehtoja arvioitaessa on tärkeää ottaa huomioon kaikki tekijät.
Ehdottomasti vertailutaulukko yksinkertaistaa monimutkaisia taloudellisia käsitteitä ja helpottaa sijoittajien tietoisten päätösten tekemistä.
Artikkelin perusteellinen selvitys tuotosta erääntymiseen ja tuottoprosentista tarjoaa sijoittajille arvokkaan koulutusresurssin, jonka avulla he voivat syventää ymmärrystään sijoitusperiaatteista.
Ehdottomasti. Tämä artikkeli tarjoaa kattavan analyysin näistä sijoitusmittareista ja antaa sijoittajille tietoja, joita tarvitaan tietoisten päätösten tekemiseen.
Artikkeli vertailee perusteellisesti tuottoa eräpäivään ja tuottoprosenttia ja valaisee selkeästi sijoitusten arvioinnin monimutkaisuutta.
Ehdottomasti. Näiden monimutkaisuuksien ymmärtäminen on ratkaisevan tärkeää sijoittajille, ja tämä artikkeli tekee erinomaista työtä näiden käsitteiden selvittämisessä.
Artikkeli korostaa tehokkaasti eroja erääntymisajan ja tuottoprosentin välillä ja tarjoaa selkeän käsityksen näistä tärkeistä sijoituskonsepteista.
Olen täysin samaa mieltä. Näiden käsitteiden selkeys on välttämätöntä, jotta sijoittajat voivat tehdä järkeviä sijoituspäätöksiä luottavaisin mielin.
Yksityiskohtainen selitys ja vertailutaulukko auttavat selvittämään tuoton ja tuottoasteen monimutkaisuuden, mikä tarjoaa sijoittajille arvokkaan resurssin.
Ehdottomasti. Oivaltava analyysi tuotosta erääntymiseen ja tuottoprosentista antaa sijoittajille mahdollisuuden navigoida rahoitusmaailmassa luottavaisesti.
Olen täysin samaa mieltä. Tämä artikkeli antaa sijoittajille tiedot, joita tarvitaan tietoon perustuvien päätösten tekemiseen sijoituksistaan.
Artikkelin kattava tuotto- ja tuottovertailu tarjoaa arvokkaan resurssin sijoittajille, jotka haluavat parantaa talouslukutaitoaan ja sijoituspäätöksentekokykyään.
Olen samaa mieltä. Tämä artikkeli on korvaamaton opas kaikille, jotka haluavat saada syvällisemmän ymmärryksen sijoituskonsepteista.