Rahoituksen ja sen käsitteiden tunteminen on erittäin tärkeää. Nettonykyarvo ja takaisinmaksukyky ovat kaksi yleisimmin käytettyä talousmittarin käsitettä sijoitusten analysoinnissa ja arvioinnissa.
Molemmat ovat tapoja arvioida pääomabudjetointipäätöksiä, jotka määrittävät budjetin rahoituslaitoksissa, yrityksissä ja myös hallituksessa.
Keskeiset ostokset
- NPV mittaa sijoituksen odotettujen tulevien kassavirtojen nykyarvoa, josta on vähennetty alkukustannukset, kun taas takaisinmaksuaika on aika, joka kuluu alkuinvestoinnin takaisinperintään.
- NPV on parempi pitkän aikavälin kannattavuuden mittari kuin takaisinmaksukyky, joka ottaa huomioon vain alkuperäisen investoinnin takaisinperinnässä kuluvan ajan.
- NPV ottaa huomioon rahan aika-arvon, kun taas takaisinmaksu ei.
NPV vs takaisinmaksu
Nettonykyarvo eli nettonykyarvo on sijoituksen arvo sen elinkaaren aikana, diskontattuna nykyarvoon. NPV:n kaavaa käytetään sijoituspankkitoiminta ja kirjanpito. Takaisinmaksuajalla tarkoitetaan aikaa, joka kuluu investoinnin kustannusten kattamiseen. Yksinkertaisesti sanottuna se on aika, jolloin omaisuus saavuttaa tuottopisteen.
NPV tarkoittaa nettonykyarvoa. Nettonykyarvo määrittää sijoituksen nykyarvon tai nykyarvon valitsemalla tulevan kassavirran arvioimalla sarjaa pääoman kustannukset.
Mittaria voidaan käyttää erilaisissa projekteissa, tuotteissa tai missä tahansa muussa pääoman hankinnassa.
Takaisinmaksuajaksi määritellään aika, joka kuluu alkuperäisen laiteinvestoinnin takaisinperimiseen ottaen huomioon kaikki tuotot ja kulut.
Sitä käytetään pääomabudjetointiin arvioimaan mahdollisten projektien kannattavuutta. Useimmat yrityskonsultit, kirjanpitäjät ja talousjohtajat harkitsevat tätä.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | Netto Nykyinen arvo (NPV) | Payback |
|---|---|---|
| Määritelmä | Hänen korkonsa sijoitetaan uudelleen samalla korolla, jolla se ansaittiin. | Se määritellään jaksoina, jotka vaaditaan alkuinvestoinnin takaisinmaksuun. |
| Kiinnostuksen kohtelu | Korkoa ei sijoiteta uudelleen, vaan se maksetaan takaisin sijoittajille sen ansaintajakson aikana. | Se sisältää kaikki odotetut tulevat kassavirrat riippumatta siitä, tuottaako hanke niitä harkittavana vai ei. |
| Kassavirtojen käyttö. | Takaisinmaksumenetelmässä käytetään vain niitä kassavirtoja, jotka projekti itse tuottaa. | Tämä menetelmä ottaa huomioon minkä tahansa määrän jaksoja määrittelemättömällä tulevaisuushorisontilla, jopa äärettömällä. |
| aika | Tämä menetelmä ottaa huomioon vain kassavirrat, jotka tapahtuvat yhden jakson, yhden vuoden aikana. | Niitä käytetään uusiin tai todistamattomiin investointeihin tai teknologioihin, koska se edellyttää monien epävarmien kassavirtojen arvioimista. |
| Käytetty | Hyödyllinen hankkeissa, joiden käyttöikä on rajoitettu ja jotka puretaan käyttöikänsä lopussa. Esim. Rakennus. | Hyödyllinen hankkeissa, joiden käyttöikä on rajoitettu ja jotka puretaan käyttöikänsä lopussa. Esim Rakennus. |
Mikä on NPV?
NPV (Net Present Value) on tapa määrittää projektin arvo taloudellisesta näkökulmasta. NPV-laskelmat määrittelevät, pitäisikö yrityksen sijoittaa pääomaan vai rahoitukseen.
Kirjanpitäjät ja talousjohtajat käyttävät tätä laskelmaa määrittääkseen, pitäisikö yrityksen ostaa tai vuokrata laitteita tai investoida uuteen yritykseen.
Nettonykyarvon avulla voimme vertailla projekteja, joilla on eri kannattavuusprofiileja ja aikahorisontteja, ja käyttää niitä alkuinvestoinnilla varustetussa projektissa tulevaisuuden kassavirtojen tiedostamiseksi.
Se on kaikkien tulevien kassatulojen summa, josta on vähennetty kaikkien tulevien käteismaksujen summa, diskontattu takaisin nykyhetkeen sopivalla diskonttokorolla.
Se tulisi tehdä, jos projekti kannattaa tehdä, koska sen odotettu kokonais-NPV on positiivinen. Sitä ei pidä tehdä, jos hanke ei ole tekemisen arvoinen, koska sen odotettu kokonaisarvo on negatiivinen.
Se on päätöksenteon työkalu vertailtaessa eri aikakauden projekteja tai laadittaessa liiketoimintasuunnitelmaa.
Sitä voidaan käyttää myös kiinteistöarvioinneissa ja muilla aloilla, joissa tulevaisuuden tulot on arvioitava ja kontekstualisoitava vaihtoomaisuuden kanssa.
Mikä on Payback?
Liiketoiminnassa ja rahoituksessa takaisinmaksuaika on aika, joka kuluu alkuinvestoinnin takaisin saamiseen tuloa tuottavaan projektiin.
Takaisinmaksuaika on mittari tietyn investointiprojektin tuloksesta, ilmaistuna vuosina.
Kaava alkusijoitus laskee sen jaettuna vuosituotolla vähennettynä yhdellä. Se on yksi monista taloudellisista toimenpiteistä, joita käytetään hankkeiden tai investointien vertailuun.
Se tunnetaan myös takaisinmaksuaika-, takaisinmaksuaika- ja takaisinmaksuaika-analyysinä.
Takaisinmaksuaika tulee ilmoittaa sijoitetun pääoman tuotto-kohdan viereen, jotta ihmiset näkevät todellisen takaisinmaksuajan.
Tämä voi auttaa jotakuta päättämään, pitäisikö hänen ostaa jotain vai ei.
Takaisinmaksuaika voidaan ilmaista vuosi- tai kuukausilukuna.
Vertaa korkoja ja kassavirtaa, kun päätät sijoittaa johonkin. Lyhyt ja pitkä aikaväli ovat kaksi sijoituskonseptia.
Mitä korkeampi tuotto, sitä lyhyempi takaisinmaksuaika, mikä helpottaa kustannusten kattamista.
Jos sinulla on mahdollisuus ansaita korkean tuoton sijoituksellesi, mutta tarvitset enemmän aikaa kustannusten kattamiseen, harkitse kahdesti, ennen kuin hyväksyt tällaisia korkean riskin mahdollisuuksia.
Tärkeimmät erot NPV:n ja takaisinmaksun välillä
- Takaisinmaksuaikamenetelmässä otetaan huomioon rahan aika-arvo, kun taas nykyarvo ei ota huomioon rahan aika-arvoa.
- Nettonykyarvo on rahan aika-arvo, kun taas takaisinmaksuaika on kirjanpitomenetelmä.
- Nettonykyarvo on pitkän aikavälin sijoituspäätöstekniikka, jolla arvioidaan eri sijoitusten suhteellista tuottoa, ja takaisinmaksumenetelmä on vain lyhyen aikavälin sijoitustekniikka.
- Nettonykyarvon kaava näyttää monimutkaisemmalta kuin takaisinmaksuaikamenetelmä, mutta se on paljon yksinkertaisempi kuin jälkimmäinen.
- Takaisinmaksu keskittyy nykyiseen kassavirtaan, kun taas nettonykyarvo keskittyy tulevaan kassavirtaan.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137919308903111
- https://www.diva-portal.org/smash/record.jsf?pid=diva2:831159
Viimeksi päivitetty: 13. heinäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Vaikka sisältö on tärkeää ja olennaista, mielestäni sävyä ja rakennetta voitaisiin parantaa luettavuuden parantamiseksi.
Ymmärrän pointtisi, se hyödyttäisi kiinnostavampaa lähestymistapaa aiheeseen.
Olen samaa mieltä siitä, että tämä on hyödyllinen viite, mutta käytettyjen resurssien tulisi olla monipuolisempia ja monipuolisempia esitettävän tiedon tueksi.
Erittäin informatiivinen kappale, ihmiset usein unohtavat näiden käsitteiden ymmärtämisen tärkeyden, uskon, että tästä on suurta apua kaikille, jotka harkitsevat sijoituksia.
Olen iloinen nähdessäni näin selkeän ja tiiviin selityksen näille tärkeille käsitteille.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Tässä esitetyt oivallukset ovat tärkeitä tietoon perustuvien päätösten tekemisessä.
Keskittyminen nettoarvoon ja takaisinmaksuun tarjoaa kattavan, perustellun ja informatiivisen käsityksen.
Olen täysin samaa mieltä, tässä esitetyt yksityiskohdat ovat korvaamattomia näiden taloudellisten mittareiden ymmärtämisessä.
Erinomainen opas, nämä taloudelliset käsitteet voivat usein olla ylivoimaisia, mutta tämä sisältö hajottaa sen erittäin tehokkaasti.
Suuri resurssi, erittäin hyvin selitetty ja yksityiskohtainen.