Me kaikki haluamme rahamme kasvavan ja tuottavan voittoa. Rahan jakaminen, jotta rahasi kasvaa, on sijoitus. Käytettyjen strategioiden perusteella syntyy taloudellista hyötyä.
Tavallisella kansalaisella on useita syitä sijoittaa, ja tuotto-odotukset vaihtelevat. Sijoituksen arvo on jokaiselle yksilöllinen.
Sijoituksen arvon laskemiseen on erilaisia arvostusmenetelmiä. Sijoittajina he ovat riippumattomia käyttääkseen mitä tahansa menetelmää sijoituksen arvon ymmärtämiseen.
Nettonykyarvo (NPV) ja diskontattu kassavirta (DCF) auttavat sijoittajaa tekemään tietoisen päätöksen.
NPV auttaa määrittämään sijoituksen nettoarvon aiheutuneiden kulujen huomioon ottamisen jälkeen. DCF-analyysi määrittää nykyisen kassavirran arvon.
Keskeiset ostokset
- NPV laskee tulevien kassavirtojen nykyarvon, kun taas DCF laskee nykyisten kassavirtojen tulevan arvon.
- NPV ottaa huomioon rahan aika-arvon, kun taas DCF ei.
- DCF:ää käytetään sijoituksen arvon määrittämiseen, kun taas NPV:tä käytetään sijoituksen kannattavuuden määrittämiseen.
NPV vs DCF
Investoinnissa nettonykyarvo (NPV) on arvo, joka muodostuu tulon ja ulosmenevän kassavirran nykyarvon välisestä erosta tietyn ajanjakson aikana. Se kertoo tulevaisuuteen sijoitetun sijoituksen arvon. Diskontoitu kassavirta (DCF) on rahoitusmenetelmä, jota käytetään arvioimaan sijoituksen arvoa tulevaisuudessa. Se määrittää sijoituksen arvon tulevan kassavirran perusteella.
NPV on nettotulo arvoa, ja sijoittajat etsivät positiivista nettoarvoa. Se tarkoittaa, että he tekevät voittoa.
NPV edustaa jatkuvaa rahavirran arvoa, ja se merkitsee sekä yrityksen sisäiset että ulkoiset investoinnit.
Se on rahan sisäänvirtauksen ja rahan ulosvirtauksen nykyisen arvon vastakohta.
DCF on diskontattu kassavirta, joka analysoi sijoituksen ja määrittää arvon tulevaisuudessa. Se auttaa tarkastelemaan sijoitusten tuoton arvoa ja sen aikakehystä.
Sijoittajat käyttävät DCF-metodologiaa yleisesti sijoitusten tekemisessä.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | NPV | DCF |
|---|---|---|
| Täysi muoto | Netto nykyarvo | Alennettu kassavirta |
| komponentti | Se on kassavirran nykyarvo ja vertaa sisäisiä ja ulkoisia investointeja. | Se analysoi investointeja ja tulevaisuuden arvoa. |
| Merkitys | NPV on kontrasti nykyisen arvon ja rahan sisään- ja ulosvirtauksen välillä. | DCF auttaa sijoittajaa laskemaan tuotot ja siihen kuluvan ajan. |
| Verrata | NVP vertaa sijoituksen arvoa tänään. | Se analysoi tehdyt investoinnit. |
| Investointi | NPV tarkastelee tulevia kustannuksia tämän päivän arvossa. | Siinä tarkastellaan, kuinka paljon investointeja tarvitaan nykyiseen halutun tuotoksen saavuttamiseksi. |
Mikä on NPV?
Nettonykyarvo on kontrasti nykyisen arvon ja rahan sisään- ja ulosvirtauksen välillä ajan kuluessa.
NPV on hyödyllinen rahabudjetointiin ja investointien tai projektin edun perusteella suunniteltuihin investointeihin.
Kun nettoarvo on positiivinen, se tarkoittaa, että sijoitus on hyödyllinen. Positiivinen nettoarvo osoittaa, että tehtyjen investointien ennakoitavissa oleva tuotto on odotettuja kustannuksia suurempi.
Negatiivinen nettoarvo tarkoittaa nettotappiota.
Nettonykyarvon kaava ottaa rahan kokonaisvirran tulevaisuudessa ja vähentää sitä tietyllä arvolla saavuttaakseen nykyarvon. Tämän jälkeen vähennät alkuperäiset kustannukset kokonaisrahavirrasta.
Jos sijoitustilanne on yli nolla, sijoitus on kannattava. Jos sijoitustilanteen tulos on pienempi kuin nolla, sijoitus on nettotappio.
NPV:n rajoitukset:
Oletusten luotettavuus ja tulevat kassavirrat ovat NPV:n merkittäviä rajoituksia. Liian optimistinen näkemys tulevasta rahantuotannosta voi johtaa epätarkkaan nettoarvoon.
Se ei ehkä anna realistista näkemystä tehdystä investoinnista.
NPV:n käyttötarkoitukset:
NPV työkalu auttaa sinua määrittämään sijoituksen arvon organisaatiossa, jolla on useita priorisoitavia projekteja. NPV on täydellinen työkalu niukkojen resurssien kohdentamiseen.
Mikä on DCF?
Diskontoitu kassavirta (DCF) on arviointimenetelmä sijoituksen likimääräisen arvon saamiseksi ennakoitavissa olevan tulevaisuuden rahavirran perusteella. Analyysi on sopiva kaikissa tilanteissa.
Sijoittaja maksaa rahaa tällä hetkellä ja odottaa saavansa enemmän rahaa tulevaisuudessa. DCF-analyysi olettaa sijoituksen arvon sen tuottaman tulevaisuuden rahan perusteella.
Tämä päätös auttaa sijoittajia tekemään päätöksiä yrityksen tai osakkeiden ostamisesta. Se jopa auttaa omistajia tai johtajia pääomabudjetointiin tai toimintamenoihin.
DCF:n analyysi löytää PV:n, odotetun rahavirran nykyarvon, käyttämällä vähennyskorkoa. PV (Present Value) ilmaisee, että nykyinen summa on arvokkaampi kuin sama summa lähitulevaisuudessa).
Alennus(diskonttokorko on miltä tahansa pankilta tai rahoituslaitokselta lyhytaikaisista lainoista veloitettu korko). Jos DCF:n arvo on suurempi kuin nykykustannusten investointi, niin mahdollisuus kannattaa.
DCF perustuu tulevaisuuden kassavirran arvioon, mikä voi johtaa epätarkkoihin analyysiin.
DCF:n rajoitukset:
DCF vaatii paljon oletuksia. Se voi altistua enemmän virheille ja monimutkaisille.
DCF:n käyttötarkoitukset:
Se on erittäin yksityiskohtainen. Se näyttää arvion investoinneista saadusta rahasta.
Tärkeimmät erot NPV ja DCF
- NPV tarkoittaa nettonykyarvoa ja edustaa nykyistä kassavirran arvoa. DCF auttaa määrittämään sijoituksen arvon.
- NPV on ero nykyisen rahan sisään- ja ulosvirtauksen välillä. DCF-vaatimusanalyysi määrittää sijoitusmahdollisuuden houkuttelevuuden.
- NPV ehdottaa sijoituksen tai yrityksen myöhempää arvoa rahan arvon perusteella. DCF analysoi investointien määrän halutun tuotoksen saavuttamiseksi.
- NPV vertaa tehtyjen investointien etuja niiden ansioihin tulevaisuudessa. DCF auttaa rahoituksen ja sen arvon analysoinnissa lopulta.
- NPV kertoo nettotuoton käynnistyskustannusten vähentämisen jälkeen. DCF-kaava määrittää yrityksen arvon.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137910108967561
- https://link.springer.com/article/10.1057/jors.1977.152
Viimeksi päivitetty: 29. elokuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Viesti tarjoaa yksityiskohtaista tietoa sijoitusstrategioista ja -menetelmistä, mikä auttaa yksilöitä tekemään tietoisia päätöksiä.
NPV:n ja DCF:n yksityiskohtainen selitys sekä niiden käyttötarkoitukset ja rajoitukset tarjoavat kattavan yleiskatsauksen niiden rooleista sijoitusanalyysissä.
Ehdottomasti viesti toimii opetusresurssina NPV:n ja DCF:n tärkeimpien erojen ja sovellusten ymmärtämiseen.
NPV:n ja DCF:n vertailu on oivaltava ja antaa kattavan käsityksen niiden eroista ja sovelluksista.
Postaus käsittelee tehokkaasti NPV:n ja DCF:n käsitteitä ja valaisee niiden merkitystä investointien arvioinnissa ja päätöksentekoprosesseissa.
Postaus käsittelee tehokkaasti NPV:n ja DCF:n käsitteitä ja tarjoaa lukijoille perusteellisen käsityksen heidän rooleistaan sijoitusmahdollisuuksien arvioinnissa.
NPV:n ja DCF:n perusteellinen tutkiminen sekä niiden käyttötarkoitukset ja rajoitukset antavat lukijoille arvokasta tietoa sijoituspäätösten tekoon.
NPV:n ja DCF:n analyysi on perusteellinen, ja vertailutaulukko antaa selkeän käsityksen niiden toiminnoista ja eroista.
Viestin keskittyminen NPV:n ja DCF:n rajoituksiin ja käyttötarkoituksiin lisää keskusteluun syvyyttä ja tekee siitä rikastuttavaa luettavaa rahoitusalan harrastajille.
Olen samaa mieltä, viesti ei vain selitä käsitteitä, vaan myös hahmotellaan niiden käytännön sovelluksia, mikä tekee siitä arvokasta luettavaa sijoittajille.
Tämä artikkeli tarjoaa arvokkaita näkemyksiä sijoitusten arvostusmenetelmistä ja NPV:n ja DCF:n merkityksestä päätöksenteossa.
Ehdottomasti NPV:n ja DCF:n yksityiskohtainen erittely sekä niiden rajoitukset ja käyttötarkoitukset ovat erittäin informatiivisia.
Viesti korostaa tehokkaasti NPV:n ja DCF:n monimutkaisuutta ja etuja, jolloin lukijat voivat ymmärtää niiden merkityksen sijoitusanalyysissä.