निवेश पर रिटर्न बनाम अवशिष्ट आय: अंतर और तुलना

अवशिष्ट आय का समर्थन उद्देश्यपूर्ण सामंजस्य और प्रशासनिक परिश्रम के कारणों से किया जाता है। परिसंपत्तियों के बदले में, आवश्यक लक्ष्य दर को वापस लाने की गति का विस्तार करना है।

इसलिए, अत्यधिक उत्पादक प्रभागों के निदेशक वर्तमान दर की तुलना में प्रारंभिक पूंजी निवेश पर कम रिटर्न वाले उद्यमों में संसाधन लगाने में झिझक सकते हैं क्योंकि निवेश किए गए धन के लिए उनका मानक रिटर्न कम हो जाएगा।

चाबी छीन लेना

1. निवेश पर रिटर्न लाभप्रदता का एक माप है, जबकि अवशिष्ट आय खर्चों में कटौती के बाद निवेश से उत्पन्न आय है।
2. निवेश पर रिटर्न एक प्रतिशत है, जबकि अवशिष्ट आय एक डॉलर राशि है।
3. निवेश पर रिटर्न का उपयोग किसी निवेश की दक्षता निर्धारित करने के लिए किया जाता है, जबकि अवशिष्ट आय का उपयोग किसी निवेश के अवशिष्ट मूल्य को निर्धारित करने के लिए किया जाता है।

निवेश पर रिटर्न और अवशिष्ट आय

निवेश पर प्रतिफल निवेश पर खर्च किए गए धन के संबंध में अर्जित धन की मात्रा निर्धारित करने का एक उपाय है। यह किसी कंपनी की सफलता और उच्च रिटर्न उत्पन्न करने में उसकी दक्षता की जाँच करता है। अवशिष्ट आय वह धनराशि है जो कंपनी के वित्तीय खर्चों को पूरा करने के बाद प्रवाहित होती है। इससे पता चलता है कि कोई उद्यम कितना अच्छा प्रदर्शन करता है।

निवेश पर रिटर्न (आरओआई) के बीच एक संतुलन है शुद्ध आय(एक अवधि में) और अटकलें (तब, उस बिंदु पर उद्यम की लागत)।

इसका उपयोग किसी उद्यम की दक्षता का आकलन करने या कुछ विशिष्ट प्रकार के अनुमानों की दक्षता का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।

यह अटकलों को समझने में आपकी सहायता करता है, भले ही यह उत्पादक हो या विनाशकारी।

विशिष्ट स्थिति के आधार पर अवशिष्ट आय (आरआई) के विभिन्न अर्थ हो सकते हैं।

कॉर्पोरेट धन पर नजर डालते समय, दीर्घकालीन वेतन वह प्रचुरता है जो एक उद्यम उपयोग की गई पूंजी के आकस्मिक व्यय की तुलना में प्राप्त करता है।

किसी भी मामले में, मूल्य मूल्यांकन के संबंध में, विलंबित भुगतान उस वेतन को बनाने में निवेशकों के प्रत्येक मौका व्यय का प्रतिनिधित्व करने के बाद शुद्ध लाभ का संकेत देता है।

तुलना तालिका

तुलना के पैरामीटर	निवेश पर प्रतिफल	अवशिष्ट आय
मुनाफे	आरओआई अनुमान के मुकाबले लाभ होता है निवेश.	आरआई सट्टेबाजी के विरुद्ध उत्पादकता का अनुमान लगाता है।
उद्देश्य	यह एक प्रभावशीलता अनुपात है.	यह उत्पादकता अनुपात है.
गणना	आरओआई = कुल मुआवजा/सामान्य निवेश संपत्ति	आरआई = ब्याज और मूल्यांकन/उपयोग से पहले लाभ
सीमाओं	एक निदेशक जो आरओआई रणनीति का उपयोग करता है, वह किसी भी परियोजना को खारिज कर देगा जिसकी रिटर्न की गति निवेश किए गए धन के लिए विभाग के वर्तमान रिटर्न से कम है।	आरआई रणनीति अधिक स्वतंत्रता प्रदान करती है।
प्रक्रिया	निवेश पर आरओआई पर निर्भर अटकलों का आकलन करने वाले संगठनों ने शेष वेतन रणनीति में बदलाव करना शुरू कर दिया है।	जब संगठन शेष वेतन तकनीक का उपयोग करते हैं, तो बोर्ड को रिटर्न की गति में विकास के बजाय एक वर्ष से दूसरे वर्ष तक आरआई में विकास के आधार पर माना जाता है।

निवेश पर रिटर्न क्या है?

निवेश पर प्रतिफल यह महसूस करने की प्रक्रिया है कि योगदान के बाद संगठन को कितना लाभ हुआ या उद्यम कितना प्रभावी है।

यह एक अच्छी और बुरी घटना को पहचानने में सहायता करता है और संगठन के भविष्य के सुधार के लिए एक उचित योजना देता है।

इसे एक साथ समीकरण की सहायता से निर्धारित किया जा सकता है: सट्टेबाजी से लाभ पूर्ण उद्यम द्वारा अलग किए गए संगठन के वार्षिक वेतन के करीब पहुंचता है।

नुस्खा से, यह मानते हुए कि संगठन का वार्षिक वेतन बढ़ता है, सट्टेबाजी से लाभ के लिए संगठन द्वारा योगदान की गई कुल पूंजी में वृद्धि होगी।

निवेश पर रिटर्न अतिरिक्त रूप से एक दर के रूप में निर्धारित किया जाता है। जितना अधिक वार्षिक वेतन बढ़ता है, उतना अधिक संगठन किए गए निवेश पर लाभ प्राप्त कर रहा है।

सरल अनुमान और परिणामों के महत्वपूर्ण परीक्षण के आलोक में यह अधिक अनुकूल है। निवेश पर रिटर्न मूल्यांकन के दौरान दायित्व कारक पर विचार करता है।

यह सुनिश्चित करते समय कि क्या संगठन ऋण के अधीन है, पूरा भुगतान दायित्व राशि से काट लिया जाएगा और बाद में पूर्ण उद्यम से अलग कर दिया जाएगा।

अवशिष्ट आय क्या है?

अवशिष्ट आय का भुगतान किया जाता है जो व्यक्ति को भुगतान समाप्त होने, काम शुरू करने के बाद मिलता रहता है।

स्थायी शुल्क के उदाहरणों में संप्रभुता, किराये/भूमि भुगतान, प्रीमियम और लाभ भुगतान, और क्रेता उत्पादों (जैसे संगीत, उन्नत गुणवत्ता, या किताबें) की निरंतर पेशकश से भुगतान शामिल है।

धन शामिल करें; स्थायी आय का उपयोग कॉर्पोरेट निष्पादन के अनुपात के रूप में किया जा सकता है, जिसके तहत एक संगठन की पर्यवेक्षी टीम सभी महत्वपूर्ण पूंजीगत खर्चों का भुगतान करने के बाद उत्पादित वेतन का आकलन करती है।

फिर, व्यक्तिगत बजट में, बचे हुए भुगतान को या तो संपूर्ण कार्य समाप्त होने के बाद अर्जित आय के रूप में या घर के प्रत्येक दायित्व और प्रतिबद्धता का भुगतान करने के बाद बचे वेतन के रूप में वर्णित किया जा सकता है।

मूल्य मूल्यांकन में, अवशिष्ट आय किसी संगठन के सामान्य स्टॉक के जन्मजात मूल्य का आकलन करने के लिए एक मौद्रिक आय धारा और मूल्यांकन रणनीति को संबोधित करती है।

अवशिष्ट आय आर्थिक लाभ को मापने का प्रयास करती है, जो पूंजी के सभी स्रोतों के लिए आकस्मिक खर्चों की छूट के बाद बनी रहती है।

अवशिष्ट आय को कुल मुआवजे के रूप में निर्धारित किया जाता है, पूंजी के व्यय का शुल्क घटाकर।

मूल्य के आकस्मिक व्यय को देखते हुए, किसी संगठन के पास सकारात्मक कुल मुआवजा हो सकता है लेकिन अपर्याप्त अवशिष्ट आय हो सकती है।

निवेश पर रिटर्न और अवशिष्ट आय के बीच मुख्य अंतर

1. आरओआई अनुमान के मुकाबले लाभ होता है निवेश, जबकि आरआई सट्टेबाजी के मुकाबले उत्पादकता का अनुमान लगाता है।
2. आरओआई एक प्रभावशीलता अनुपात है, जबकि आरआई एक उत्पादकता अनुपात है।
3. आरओआई कुल मुआवजा/सामान्य निवेश संपत्ति है, जबकि आरआई ब्याज और मूल्यांकन/उपयोग से पहले का लाभ है।
4. एक निदेशक जो आरओआई रणनीति का उपयोग करता है, वह किसी भी परियोजना को खारिज कर देगा जिसकी वापसी की गति निवेश किए गए धन के लिए विभाग के वर्तमान रिटर्न से कम है, जबकि आरआई रणनीति अधिक स्वतंत्रता प्रदान करती है।
5. निवेश पर आरओआई पर निर्भर अटकलों का आकलन करने वाले संगठनों ने शेष वेतन रणनीति में बदलाव करना शुरू कर दिया है। जब संगठन शेष वेतन तकनीक का उपयोग करते हैं, तो बोर्ड को रिटर्न की गति में विकास के बजाय एक वर्ष से दूसरे वर्ष तक आरआई में विकास के आधार पर माना जाता है।

संदर्भ

1. https://www.jstor.org/stable/246079
2. https://www.tandfonline.com/doi/pdf/10.1080/00014788.1979.9729173

अंतिम अद्यतन: 02 सितंबर, 2023