Bankovna garancija u odnosu na obveznice: razlika i usporedba

Bankovna garancija je oblik financijske obveze koju izdaje banka, jamčeći ispunjenje ugovora ili obveze plaćanja između dviju strana. Obveznice, s druge strane, predstavljaju dužničke vrijednosne papire koje su izdale vlade ili korporacije za prikupljanje kapitala, uz plaćanje fiksnih kamata tijekom određenog razdoblja.

Ključni za poneti

1. Bankovne garancije su ugovorni ugovori u kojima banka u ime svog klijenta osigurava plaćanje ako klijent ne ispuni obveze; obveznice su dužnički vrijednosni papiri koje izdaju subjekti radi prikupljanja sredstava, uz obvezu otplate glavnice i kamata.
2. Bankovna jamstva pružaju sigurnosnu mrežu za transakcije, smanjujući rizik za korisnika; obveznice su investicijski instrumenti koji ulagačima donose prihod.
3. Bankovne garancije su potencijalne obveze za banke, dok obveznice stvaraju dug za izdavatelja.

Bankovna garancija vs obveznice

A Bankarsko jamstvo je pisani ugovor između banke i klijenta, kojim se banka obvezuje izvršiti plaćanje trećoj strani ako klijent ne ispuni ugovornu obvezu. Obveznice su dužnički vrijednosni papiri koje izdaju korporacije, vlade i drugi subjekti radi prikupljanja kapitala.

A Bankarsko jamstvo daje se uz zajam kao odredba da će banka pokriti gubitke ako zajmoprimac ne vrati iznos. U isto vrijeme, obveznica djeluje kao jamstvo protiv jedne od strana koje je pristanu raskinuti.

Bankovne garancije, također poznate kao a preporuka, osiguravaju da plaćanja između prodavatelja i kupca teku glatko, dok obveznice, također poznate kao jamstvene obveznice, štite strane od rizika raskida ugovora.

---

 

Tabela za usporedbu

Bankovna garancija naspram obveznica

svojstvo	Bankarsko jamstvo	Veza
Definicija	A obećanje od strane banke do ispuniti financijsku obvezu ako primarna stranka to ne učini	A dužnički instrument izdao entitet (vlada, korporacija) za posuditi novac od investitora
Izdano od	Banke	Vlade, korporacije, a ponekad čak i velike institucije
Svrha	Do pružiti sigurnost do treća strana (korisnik) u transakciji	Do povećati kapital za subjekt izdavanja
Jamčiti	Banka jamstva plaćanje ako primarna strana ne ispuni obveze	Bez garancije otplate, ali investitori dobivaju isplate kamata a glavni iznos po dospijeću
Rizik	Niži rizik za korisnika, veći rizik za banku (ako primarna strana ne ispuni obveze)	Veći rizik za ulagače, jer im se ne jamči povrat
Koštati	Bankovni troškovi a pristojba za jamstvo	Investitori kupovne obveznice po određenoj cijeni i primati isplate kamata i iznos glavnice po dospijeću
Primjeri	Koristi se u međunarodnoj trgovini, ugovorima o najmu, građevinskim ugovorima	Koristi se za prikupljanje sredstava za infrastrukturne projekte, širenje poduzeća itd.

---

 

Što je bankovno jamstvo?

Definicija i svrha:

Bankovna garancija je financijski instrument koji banka daje u ime klijenta, obećavajući pokriti određeni iznos novca korisniku ako klijent ne ispuni svoje ugovorne ili financijske obveze. Ovo jamstvo služi kao oblik jamstva korisniku, osiguravajući da će dobiti naknadu u slučaju neplaćanja od strane kupca.

Vrste bankovnih garancija:

Bankovne garancije dolaze u različitim oblicima, prilagođene različitim poslovnim potrebama i zahtjevima:

1. Jamstvo plaćanja: Ova vrsta jamstva osigurava da će korisnik primiti plaćanje za robu ili usluge koje je kupac pružio ako kupac ne izvrši plaćanje prema dogovorenim uvjetima.
2. Jamstvo izvedbe: Jamstva za izvedbu izdaju se kako bi se jamčio završetak projekta ili ispunjenje ugovornih obveza od strane kupca. Ako kupac ne isporuči kako je obećao, korisnik može zatražiti naknadu prema jamstvu.
3. Polog za ponudu: Jamstva za ponudu obično se koriste u procesu nabave, gdje ponuditelji daju jamstva da pokažu svoju predanost sklapanju ugovora ako bude dodijeljen. Ako pobjednički ponuditelj ne nastavi s ugovorom, jamstvo za ponudu osigurava da korisnik dobije naknadu za sve nastale gubitke.
4. Jamstvo plaćanja unaprijed: U određenim transakcijama korisnici mogu primiti predujmove od korisnika. Jamstvo za plaćanje predujma jamči da će kupac ispuniti svoje obveze i vratiti iznos predujma ako ne ispuni ugovoreno.

Postupak dobivanja bankovne garancije:

1. primjena: Kupac koji traži bankovno jamstvo podnosi službeni zahtjev svojoj banci, u kojem navodi vrstu i iznos traženog jamstva, kao i odredbe i uvjete temeljnog ugovora.
2. Procjena i odobrenje: Banka procjenjuje kreditnu sposobnost klijenta i procjenjuje rizike vezane uz izdavanje jamstva. Nakon što je zadovoljen, banka odobrava zahtjev i utvrđuje primjenjive naknade i naknade.
3. Izdavanje: Nakon odobrenja, banka izdaje jamstveni dokument, u kojem se navode odredbe i uvjeti, uključujući datum isteka, maksimalni iznos obveze i podatke o korisniku. Korisnik se obavještava o izdavanju jamstva, dajući mu potrebno uvjerenje.
4. Praćenje i zatvaranje: Tijekom cijelog razdoblja valjanosti jamstva, banka prati poslovanje klijenta i osigurava poštivanje uvjeta jamstva. Nakon završetka predmetne transakcije ili isteka jamstva, banka oslobađa sve kolaterale i zatvara jamstvo.

 

Što su obveznice?

Definicija i svrha:

Obveznice su vrijednosni papiri s fiksnim prihodom koje izdaju vlade, općine ili korporacije radi prikupljanja kapitala. U biti, obveznice predstavljaju zajam koji investitor daje izdavatelju. Zauzvrat, izdavatelj obećava otplatu glavnice (nominalne vrijednosti) na određeni datum dospijeća, zajedno s periodičnim kamatama (kuponskim isplatama) koje se plaćaju polugodišnje. Obveznice služe u razne svrhe, uključujući financiranje infrastrukturnih projekata, financiranje državnih operacija ili prikupljanje kapitala za širenje poduzeća.

Vrste obveznicas:

1. Državne obveznice: Izdane od strane nacionalnih vlada, državne obveznice smatraju se jednom od najsigurnijih opcija ulaganja zbog pokrića kredita vlade koja ih izdaje. Mogu uključivati ​​državne obveznice, blagajničke zapise i trezorske zapise u Sjedinjenim Državama ili državne obveznice koje su izdale druge zemlje.
2. Općinske obveznice: Općine izdaju općinske obveznice za financiranje javnih projekata kao što su škole, ceste i komunalije. Ove su obveznice izuzete od saveznog poreza na dohodak i, u nekim slučajevima, državnih i lokalnih poreza, što ih čini privlačnima za ulagače koji traže prihode oslobođene poreza.
3. Korporativne obveznice: Korporacije izdaju korporativne obveznice za prikupljanje kapitala u različite svrhe, uključujući širenje, akvizicije ili refinanciranje duga. Korporativne obveznice nude veće prinose u usporedbi s državnim obveznicama, ali nose veći kreditni rizik ovisno o financijskom stanju izdavatelja.
4. Agencijske obveznice: Agencijske obveznice koje izdaju poduzeća pod pokroviteljstvom vlade (GSE) ili federalne agencije uključuju vrijednosne papire poput onih koje izdaje Fannie Mae, Freddie Mac ili Ginnie Mae u Sjedinjenim Državama. Ove obveznice nose implicitna ili eksplicitna jamstva agencije koja ih izdaje ili državnog tijela.

Karakteristike obveznica:

1. Zrelost: Obveznice imaju određeni datum dospijeća, u rasponu od kratkoročnih (manje od jedne godine) do dugoročnih (preko 30 godina). Dospijeće određuje trajanje obveznice i vrijeme otplate glavnice investitorima.
2. Kuponska stopa: Stopa kupona, također poznata kao kamatna stopa, predstavlja fiksnu godišnju isplatu kamate kao postotak od nominalne vrijednosti obveznice. Investitori primaju periodične isplate kupona tijekom trajanja obveznice, polugodišnje.
3. Prinos: Prinos obveznice odražava ukupni povrat koji investitor može očekivati, uzimajući u obzir isplate kupona i sve promjene u cijeni obveznice. Prinos može varirati ovisno o tržišnim uvjetima, kretanju kamatnih stopa i kreditnoj sposobnosti izdavatelja.
4. Kreditni rejting: Bonitetne ocjene obveznicama dodjeljuju agencije za ocjenjivanje boniteta na temelju kreditne sposobnosti izdavatelja i rizika neispunjavanja obveza. Obveznice s višim rejtingom (kao što su AAA ili AA) smatraju se sigurnijim ulaganjima, dok obveznice s nižim rejtingom (kao što je BB ili ispod) nose veći rizik, ali nude potencijalno veće prinose.

Kupnja i prodaja obveznica:

Ulagači mogu kupovati i prodavati obveznice putem različitih kanala, uključujući financijske institucije, brokerske tvrtke i burze obveznica. Obveznicama se trguje na sekundarnom tržištu, gdje na cijene utječu čimbenici kao što su kamatne stope, potražnja na tržištu i kreditna kvaliteta izdavatelja. Ulagači također mogu držati obveznice do dospijeća kako bi primili puni iznos glavnice i sve obračunate kamate.

---

Glavne razlike između bankovnih garancija i obveznica

1. Priroda instrumenta:
   • Bankovne garancije: Bankovne garancije su financijske obveze koje izdaju banke u ime klijenata, čime se osigurava ispunjenje ugovornih obveza.
   • Obveznice: Obveznice su dužnički vrijednosni papiri koje izdaju vlade, općine ili korporacije za prikupljanje kapitala, uz plaćanje fiksnih kamata i otplatu glavnice po dospijeću.
2. Svrha i funkcija:
   • Bankovne garancije: Bankovne garancije prvenstveno služe kao oblik osiguranja za određene transakcije, osiguravajući plaćanje ili izvedbu u slučaju neplaćanja od strane klijenta.
   • Obveznice: Obveznice služe kao sredstva ulaganja, omogućujući ulagačima da posuđuju novac izdavateljima u zamjenu za periodične isplate kamata i otplatu glavnice po dospijeću.
3. Izdavatelj i primatelj:
   • Bankovne garancije: Bankovne garancije uključuju trostrani odnos između banke izdavatelja, klijenta (ili nalogodavca) i korisnika (strane koja prima jamstvo).
   • Obveznice: Obveznice uključuju izravan odnos između izdavatelja (vlada, općina ili korporacija) i investitora koji kupuju obveznice.
4. Rok i trajanje:
   • Bankovna jamstva: Bankovna jamstva imaju kraće trajanje vezano uz određene transakcije ili ugovore, a istječu nakon ispunjenja temeljne obveze.
   • Obveznice: Obveznice imaju fiksne datume dospijeća, u rasponu od kratkoročnih (manje od jedne godine) do dugoročnih (preko 30 godina), pri čemu investitori primaju periodične isplate kamata do dospijeća.
5. Rizik i sigurnost:
   • Bankovna jamstva: Bankovna jamstva umanjuju rizike povezane s neplaćanjem ili neizvršenjem određenih transakcija, pružajući sigurnost korisnicima.
   • Obveznice: Obveznice nose različite stupnjeve kreditnog rizika ovisno o kreditnoj sposobnosti izdavatelja, pri čemu se obveznice s višim rejtingom smatraju sigurnijim ulaganjima, dok obveznice s nižim rejtingom nose veći rizik.
6. Tržište i trgovina:
   • Bankovna jamstva: Bankovnim jamstvima se ne trguje na javnim tržištima, već se o njima privatno pregovara između strana uključenih u transakciju.
   • Obveznice: Obveznicama se aktivno trguje na javnim tržištima, što omogućuje investitorima da ih kupuju i prodaju na burzama ili putem brokerskih tvrtki, s cijenama pod utjecajem tržišne potražnje i fluktuacija kamatnih stopa.
7. Regulatorna razmatranja:
   • Bankovna jamstva: Bankovna jamstva mogu podlijegati posebnim regulatornim zahtjevima i bankarskim zakonima koji reguliraju njihovo izdavanje i korištenje.
   • Obveznice: Obveznice podliježu propisima koje postavljaju vladine agencije i regulatorna tijela koja nadziru tržišta vrijednosnih papira, osiguravajući transparentnost i zaštitu ulagača.
8. Troškovi i naknade:
   • Bankovna jamstva: Bankovna jamstva mogu uključivati ​​naknade koje naplaćuje banka izdavatelj, na temelju faktora kao što su iznos jamstva, trajanje i percipirani rizik.
   • Obveznice: Obveznice mogu uzrokovati transakcijske troškove kao što su brokerske naknade prilikom kupnje ili prodaje na sekundarnom tržištu, uz potencijalne troškove izdavanja koje snosi izdavatelj.

Reference

1. https://www.manchesterhive.com/view/9781847799913/9781847799913.00016.xml
2. https://www.econstor.eu/handle/10419/168912

Zadnje ažuriranje: 05. ožujka 2024