Kako se sve više i više ljudi počinje baviti svojim udjelom ulaganja, neophodno je razlikovati načine kako saznati više o vrijednosti svoje investicije. Dividendni i distribucijski prinos služe kao pronicljive metrike za takav novčani tok.
Ono što se razlikuje je uključeno razdoblje i vrsta povrata. Obje se smatraju vrijednim opcijama za održiv rast prihoda od ulaganja.
Ključni za poneti
- Dividendni prinos je omjer godišnje isplaćene dividende tvrtke i cijene njezine dionice, izražen kao postotak.
- Distribucijski prinos je ukupni prihod koji ulaganje stvara, uključujući dividende i kamate, podijeljen s cijenom ulaganja, izražen u postotku.
- Dividendni prinos se češće koristi za dionice, dok se distribucijski prinos koristi za investicijske fondove kao što su zajednički fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF).
Dividendni prinos naspram distribucijskog prinosa
Razlika između prinos na dividendu a distribucijski prinos je da se izražavaju kao omjeri različitih vrsta prinosa. Dividendni prinos je omjer dividendi tijekom financijske godine i trenutne cijene dionice tvrtke. Prinos distribucije izražava se kao omjer godišnje raspodjele i vrijednosti fonda. Dividendni i distribucijski prinos postotak je tržišne vrijednosti poduzeća.
Dividendni prinos financijski je omjer (dividenda/cijena) koji pokazuje koliko tvrtka svake godine isplaćuje dividendi u odnosu na trenutnu cijenu dionice. Prije nego što uđemo u ono što se računa kao prinos od dividende, bitno je napomenuti što je dividenda.
Dividenda je dio zarade organizacije/tvrtke raspodijeljen među njezinim dioničarima. Taj iznos uvelike ovisi o internim odlukama koje donosi upravni odbor organizacije. Oni služe kao nagrada investitorima pothvata.
Vaši povrati određuju distribucijski prinos kroz fond kojim se trguje na burzi (ETF). Za razliku od dividendnog prinosa, on se ne izračunava zbrajanjem prinosa tijekom određenog razdoblja, već se utvrđuje uzimajući u obzir prinos prošlog mjeseca.
Pri tome se u obzir uzima najnovija distribucija. Ova se distribucija zatim ekstrapolira za godinu (tj. množi se s 12). Rezultirajuća vrijednost se zatim dijeli s neto vrijednošću imovine (NAV) navedenog fonda u trenutku kupnje. To se radi s ETF-ovima.
ETF-ovi su fondovi za praćenje jedne robe ili izbora roba, sektora i slično.
Tabela za usporedbu
| Parametri usporedbe | Prinos dividende | Prinos distribucije |
|---|---|---|
| Metrika usporedbe | Cijena po dionici | Neto vrijednost imovine (NAV) |
| Razdoblje | Obično 12 mjeseci, tj. preko godinu dana | Obično posljednji mjesec (1 mjesec) |
| Zaposlen od strane | Tvrtke/organizacije | Fond ili trust |
| Računica | Prinos dividende = Zbroj godišnjih dividendi po dionici/cijena po dionici | Prinos distribucije = (iznos distribucije za 30 dana x 12) / NAV na kraju mjeseca |
| Isplata | Isplaćuje se kroz čekove za dividende ili dodatne dionice, svako tromjesečje. | Plaćali su ili elektronički ili čekovima. Obično se dividende isplaćuju kvartalno; kapitalni dobici isplaćuju se godišnje. |
Što je prinos od dividendi?
Dividendni prinos omogućuje realizaciju vrijednosti kroz povećanje cijene dionice i isplate tvrtki. Budući da se dividendni prinos utvrđuje na temelju godišnjih dividendi, smatraju se manje rizičnima od ostalih oblika ulaganja.
Bez obzira na to, važno je ne temeljiti svoje investicijske planove samo na dividendi tvrtke.
Na primjer, ako tvrtka isplati 5 rupija dividende tijekom 12 mjeseci i ima trenutnu cijenu dionice od 100 rupija, tada bi rezultirajući prinos od dividende bio 5%. Osim toga, isplata dividendi ne smatra se obveznom praksom ni za jednu organizaciju u investicijskom svijetu.
Stoga dotična organizacija može prestati isplaćivati dividende. Stoga je ključno kao ulagač ne stavljati svoja jaja u istu košaru s onim s najvišom isplata dividende sama.
Što je distribucijski prinos?
U slučaju distribucijskog prinosa, uzima se u obzir najnovija distribucija. Ovo se ponekad može pokazati rizičnim budući da su banke vrijednosti za jednomjesečne (najnovije) distribucije izračunate na godišnjoj razini.
To ostavlja prostora za projekcije koje mogu biti iskrivljene jer se ne uhvate sitni financijski dodaci i primanja. To se pripisuje razdoblju uzetom u obzir u izračunu. Moguće je da posebne dividende, kada nisu adekvatno obračunate, mogu odražavati viši prinos distribucije.
Iako se distribucijski prinos odnosi na najnoviju distribuciju, tvrtka može pogledati distribuciju u posljednjih 12 mjeseci prema vlastitom nahođenju. Zaposleni su dok mjere novčani tok kroz sredstvo ulaganja umjesto kroz organizaciju.
Pretpostavimo da je cijena fonda 100 rupija po dionici, a 50 paisa je naznačeno plaćanje kamata koje se prikupljaju mjesečno. Kamata se zatim množi s 12 za godišnjih 6 rupija. Dijeljenjem 6 rupija sa 100 rupija dobit ćemo distribucijski prinos od 6%.
Glavne razlike između prinosa od dividende i prinosa od distribucije
- Dionice koje isplaćuju dividendu omogućuju investitorima da profitiraju kroz povećanje vrijednosti cijene dionice i isplate koje vrši tvrtka. Međutim, prinos distribucije prvenstveno se temelji na novčanom toku.
- Dividendni prinos vrijedan je alat za jasne usporedne pokazatelje između dva potencijalna poduzeća; međutim, distribucijski prinos pomaže u mjerenju prošlih rezultata poduzeća u odnosu na sadašnje.
- Dividendni prinos odražava samo vrijednost dividendi, dok distribucijski prinos uključuje kapitalne dobitke/gubitke.
- Dividendni prinos preferiraju tvrtke/organizacije, dok se distribucijski prinos koristi kao metrika za investicijsko sredstvo poput ETF-a.
- Povrat kapitala, odnosno kapitalni dobici u izračunu distribucijskog prinosa se ne oporezuju za razliku od dividendnog prinosa koji se oporezuje u cijelosti.
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
Zadnje ažuriranje: 11. lipnja 2023
Uložio sam mnogo truda u pisanje ovog posta na blogu kako bih vam pružio vrijednost. Bit će mi od velike pomoći ako razmislite o tome da to podijelite na društvenim medijima ili sa svojim prijateljima/obitelji. DIJELJENJE JE ♥️
Chara Yadav ima MBA u financijama. Cilj joj je pojednostaviti teme vezane uz financije. U financijama radi oko 25 godina. Održala je više predavanja o financijama i bankarstvu za poslovne škole i zajednice. Pročitajte više kod nje bio stranica.
Objašnjenje kako se izračunavaju prinos od dividende i prinos od distribucije vrlo je jasno. Svaka čast autoru na pojednostavljenju složenih financijskih koncepata!
Potpuno se slažem. To je dokaz autorove vještine da zamršene financijske teme učini razumljivima široj publici.
Da, vodič za izračun korak po korak čini ga dostupnim čak i onima s ograničenim financijskim znanjem.
Vidljivo je da autor duboko razumije dividende i raspodjele. Uključivanje primjera iz stvarnog svijeta unosi jasnoću u predmet.
Sigurno! Praktični primjeri pomažu premostiti jaz između teorijskog znanja i praktične primjene.
Ovaj članak pruža dragocjeno razumijevanje rizika uključenih u oslanjanje isključivo na dividendu ili distribucijski prinos za planiranje ulaganja. Pronicljivo i potiče na razmišljanje.
Apsolutno, rizici povezani s pretjeranim oslanjanjem na ove metrike prinosa i potreba za diversifikacijom ključne su točke koje treba razmotriti.
Autor daje detaljan uvid u dividendu i distribucijski prinos, uključujući njihovu važnost i faktore rizika. Poučno štivo!
Apsolutno, rizici povezani s temeljenjem investicijskih planova isključivo na dividendama ili nedavnim raspodjelama učinkovito su preneseni.
Ovaj članak učinkovito naglašava nijanse prinosa od dividende i distribucije. Dobro istražen rad koji zaslužuje pohvalu.
Zaista je hvale vrijedan autorov minuciozni pristup iznošenju informacija.
Ne mogu se više složiti. Dubina analize postavlja visoke standarde za financijsku literaturu o ovoj temi.
Ovo je uistinu sveobuhvatna analiza razlika između prinosa od dividende i distribucije. Autor vrlo jasno ističe ključne zaključke. Impresivno je!
Apsolutno! Tablica detaljne usporedbe posebno je korisna za ulagače kako bi razumjeli razliku između dvije vrste prinosa.
Ovaj je članak prilično informativan, ali čini se da daje prednost dividendnom prinosu u odnosu na prinos od distribucije. Možda bi uravnoteženija perspektiva mogla povećati njegovu vjerodostojnost.
Razumijem vašu poantu, ali pristranost prema prinosu od dividende može proizaći iz njegove povijesne stabilnosti u usporedbi s prinosom od distribucije.
Iako je članak informativan, evidentna je autorova sklonost dionicama nad fondovima u smislu prinosa od dividende i prinosa od distribucije. Fokus je mogao biti uravnoteženiji.
Pravi. Dobro zaokruženo istraživanje različitih vrsta ulaganja zadovoljilo bi šire čitateljstvo.
Shvaćam što želiš reći. Nepristrana usporedba prinosa temeljenih na dionicama i fondovima dodala bi dubinu priči.
Analiza prinosa od dividendi i distribucije naglašava važnost razmatranja opsežnog niza čimbenika u donošenju odluka o ulaganju. Dobro argumentiran tekst.
Slažem se, članak učinkovito zagovara holistički pristup strategijama ulaganja izvan oslanjanja isključivo na metriku prinosa.
Članak je briljantno objasnio postupak izračuna i za dividendni prinos i za distribucijski prinos. Obavezno štivo za svakoga tko je zainteresiran za ulaganja.
Potpuno se slažem! Primjeri korišteni za ilustraciju prinosa od dividende i prinosa od distribucije vrlo su korisni u razumijevanju koncepta.