Analisis Horizontal vs Vertikal: Perbedaan dan Perbandingan

Analisis horizontal melibatkan perbandingan data keuangan selama periode waktu tertentu untuk melacak perubahan kinerja, mengungkap tren dan pola. Analisis vertikal, di sisi lain, menguji proporsi berbagai elemen keuangan dalam satu periode, sering kali direpresentasikan sebagai persentase dari angka dasar, untuk menilai komposisi dan signifikansi relatif setiap komponen.

Pengambilan Kunci

1. Analisis horizontal membandingkan item laporan keuangan di berbagai periode untuk mengidentifikasi tren dan perubahan kinerja.
2. Analisis vertikal mengungkapkan setiap item baris sebagai persentase dari angka dasar dalam periode yang sama, memfasilitasi perbandingan antara tolok ukur perusahaan atau industri.
3. Analisis horizontal membantu menilai kemajuan perusahaan dari waktu ke waktu, sedangkan analisis vertikal memberikan wawasan tentang komposisi dan efisiensi struktur keuangan perusahaan.

Analisis Horizontal vs Vertikal

Perbedaan antara analisis horizontal dan vertikal adalah bahwa analisis horizontal menganggap jumlah total sebagai persentase dalam laporan keuangan selama beberapa tahun berturut-turut. Yang terakhir membahas setiap jumlah secara terpisah dalam informasi keuangan sebagai persentase untuk jumlah lainnya.

Horizontal atau "analisis tren" mempertimbangkan semua jumlah dalam laporan keuangan selama bertahun-tahun.

Analisis vertikal menganggap setiap jumlah pada laporan keuangan yang tercantum sebagai persentase dari jumlah lain.

---

 

Tabel perbandingan

Fitur	Analisis Horisontal	Analisis Vertikal
Fokus	Perubahan dari waktu ke waktu	Proporsi dalam suatu periode
Perbandingan	Bandingkan item baris yang sesuai di seluruh periode yang berbeda (misalnya, tahun)	Bandingkan setiap item baris ke angka dasar dalam periode yang sama
Tujuan	Mengidentifikasi tren sepak bola dan tingkat pertumbuhan item baris individual	Menganalisis kepentingan relatif dari setiap item baris dan itemnya kontribusi terhadap gambaran keuangan secara keseluruhan
Wawasan	Membantu memahami prestasi dan kesehatan keuangan suatu perusahaan dari waktu ke waktu	Membantu memahami komposisi dan struktur dari laporan keuangan
Aplikasi	Mengidentifikasi area pertumbuhan or menurun, menilai tren profitabilitas, menganalisa tren arus kas	Memahami struktur biaya, menganalisa margin keuntungan, mengevaluasi rasio keuangan
Contoh	Pembandingan pendapatan dari tahun 2023 hingga 2024 untuk melihat persentase perubahan dalam pendapatan	mengekspresikan harga pokok penjualan sebagai persentase pendapatan di 2024

---

 

Apa itu Analisis Horisontal?

Analisis horizontal, juga dikenal sebagai analisis tren, adalah metode analisis keuangan yang mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan selama beberapa periode. Dengan membandingkan item baris dalam laporan keuangan selama periode berturut-turut, analisis ini memungkinkan pemangku kepentingan mengidentifikasi tren, pola, dan perubahan posisi keuangan perusahaan.

Tujuan Utama Analisis Horisontal

1. Mengidentifikasi Tren: Analisis horizontal membantu pemangku kepentingan melihat tren data keuangan, seperti pertumbuhan pendapatan atau fluktuasi biaya, dari waktu ke waktu. Hal ini memungkinkan pemahaman yang lebih mendalam tentang kinerja historis perusahaan.
2. Menilai Stabilitas Kinerja: Menganalisis laporan keuangan berturut-turut membantu dalam mengevaluasi stabilitas dan konsistensi kinerja keuangan perusahaan. Pola pertumbuhan atau penurunan yang konsisten dapat menunjukkan efektivitas strategi pengelolaan.
3. Mendeteksi Anomali: Analisis horizontal berperan penting dalam mengungkap anomali atau penyimpangan dalam data keuangan. Lonjakan atau penurunan yang tiba-tiba pada item baris tertentu mungkin menandakan potensi masalah yang memerlukan penyelidikan lebih lanjut.

Metodologi Analisis Horisontal

1. Memilih Periode yang Sebanding: Untuk melakukan analisis horizontal, pilih periode berturut-turut untuk perbandingan. Biasanya, hal ini melibatkan penilaian perubahan laporan keuangan dari tahun ke tahun (YoY) atau kuartal ke kuartal (QoQ).
2. Menghitung Perubahan Mutlak dan Persentase: Hitung perubahan dolar absolut dan persentase perubahan untuk setiap item baris antara periode yang dipilih. Perubahan absolut memberikan perbedaan numerik, sedangkan perubahan persentase memberikan wawasan mengenai besaran relatif variasi.
3. Menafsirkan Hasil: Interpretasikan hasilnya dengan menilai signifikansi perubahan. Tren positif mungkin mengindikasikan pertumbuhan, sedangkan tren negatif mungkin memerlukan penyelidikan lebih lanjut mengenai potensi tantangan atau inefisiensi.

Keuntungan Analisis Horisontal

• Wawasan Kinerja Historis: Memungkinkan perspektif historis mengenai kinerja keuangan, membantu perencanaan strategis jangka panjang.
• Evaluasi Komparatif: Memfasilitasi perbandingan data keuangan, menawarkan wawasan mengenai keberhasilan relatif pada periode yang berbeda.
• Sistem peringatan dini: Bertindak sebagai sistem peringatan dini terhadap potensi masalah keuangan dengan menyoroti penyimpangan dari tren yang ada.

Keterbatasan Analisis Horisontal

• Kurangnya Konteks: Gagal memberikan konteks terhadap perubahan yang teridentifikasi, sehingga memerlukan analisis tambahan untuk memahami alasan di balik fluktuasi.
• Ketergantungan pada Data Historis: Sangat bergantung pada data historis dan mungkin tidak memperhitungkan perubahan pasar yang tiba-tiba atau faktor eksternal.
• Nilai Prediktif Terbatas: Meskipun berharga untuk wawasan historis, analisis horizontal memiliki keterbatasan dalam memprediksi kinerja keuangan di masa depan.

 

Apa itu Analisis Vertikal?

Analisis vertikal, juga dikenal sebagai analisis ukuran umum, adalah metode analisis keuangan yang mengevaluasi hubungan proporsional berbagai item baris dengan item dasar tertentu dalam satu laporan keuangan. Teknik ini memungkinkan dilakukannya pemeriksaan rinci terhadap komposisi internal laporan keuangan, membantu dalam penilaian kesehatan dan kinerja keuangan perusahaan.

Metodologi dan Perhitungan

Analisis vertikal melibatkan ekspresi setiap item baris sebagai persentase dari item dasar. Dalam laporan laba rugi, misalnya, setiap item pendapatan dan beban disajikan dalam persentase terhadap total pendapatan. Di neraca, setiap item aset, kewajiban, dan ekuitas direpresentasikan sebagai persentase dari total aset. Normalisasi nilai ini memfasilitasi perbandingan yang bermakna atas kontribusi relatif masing-masing komponen terhadap keseluruhan.

Analisis Vertikal Laporan Laba Rugi

Dalam konteks laporan laba rugi, analisis vertikal memberikan wawasan mengenai distribusi pendapatan dan beban. Dengan menyatakan setiap item baris sebagai persentase dari total pendapatan, analis dapat mengidentifikasi signifikansi relatif dari berbagai komponen. Hal ini membantu dalam menilai struktur biaya, rasio profitabilitas, dan komposisi laporan laba rugi secara keseluruhan.

Analisis Vertikal Neraca

Ketika diterapkan pada neraca, analisis vertikal memungkinkan pemangku kepentingan untuk memahami komposisi aset, kewajiban, dan ekuitas dalam kaitannya dengan total aset. Hal ini membantu dalam mengevaluasi struktur keuangan, rasio likuiditas, dan bobot relatif berbagai elemen. Investor dan analis dapat menggunakan informasi ini untuk mengukur risiko keuangan dan stabilitas suatu perusahaan.

Keuntungan dan Keterbatasan

Keuntungan:

• Memfasilitasi perbandingan laporan keuangan dengan mudah selama beberapa periode.
• Membantu dalam mengidentifikasi tren dan perubahan struktur keuangan suatu perusahaan.
• Memungkinkan pembandingan yang efektif terhadap standar industri.

Keterbatasan:

• Tidak mempertimbangkan faktor eksternal yang mempengaruhi kinerja keuangan.
• Mungkin terlalu menyederhanakan situasi keuangan yang rumit.
• Sangat bergantung pada data historis dan mungkin tidak menangkap dinamika real-time.

---

Perbedaan Utama Antara Analisis Horizontal dan Vertikal

1. Perbandingan Kerangka Waktu:
   • Analisis horizontal membandingkan data keuangan selama beberapa periode untuk mengidentifikasi tren dan perubahan seiring waktu.
   • Analisis vertikal mengkaji proporsi elemen keuangan dalam satu periode, biasanya dinyatakan sebagai persentase dari angka dasar.
2. Fokus Analisis:
   • Analisis horizontal berfokus pada perubahan kinerja dan tren, menyoroti pertumbuhan atau penurunan seiring berjalannya waktu.
   • Analisis vertikal berfokus pada komposisi dan struktur relatif laporan keuangan, mengidentifikasi signifikansi setiap item baris dalam satu periode.
3. Metode kalkulasi:
   • Analisis horizontal menghitung perbedaan absolut dan persentase perubahan antara periode berturut-turut.
   • Analisis vertikal menghitung setiap item baris sebagai persentase dari angka dasar umum, sehingga memfasilitasi perbandingan antar elemen berbeda dalam periode yang sama.
4. Interpretasi Hasil:
   • Analisis horizontal menafsirkan hasil untuk mengidentifikasi tren, pola, dan bidang perbaikan atau perhatian dari waktu ke waktu.
   • Analisis vertikal menafsirkan hasil untuk menilai signifikansi relatif setiap item dalam laporan keuangan dan mengidentifikasi area kekuatan atau kelemahan komposisi.
5. Tujuan:
   • Analisis horizontal membantu bisnis mengevaluasi efektivitas strategi dan melacak kinerja dari waktu ke waktu.
   • Analisis vertikal membantu bisnis memahami struktur laporan keuangan mereka, menilai rasio keuangan, dan mengidentifikasi area yang perlu ditingkatkan atau dioptimalkan dalam satu periode.

Referensi

1. https://pubs.geoscienceworld.org/ssa/bssa/article/95/5/1779/103169

Terakhir Diperbarui : 08 Maret 2024