Baik istilah Pengembalian Ekuitas dan Biaya Ekuitas termasuk Ekuitas yang merupakan satu-satunya kesamaan di antara mereka, dan kecuali ini, tidak ada kesamaan di antara keduanya.
Keduanya memiliki metode perhitungan dan kepentingan yang berbeda. Bersamaan dengan ini, mereka juga memiliki kegunaan dan batasan lain.
Pengambilan Kunci
- Return on Equity (ROE) adalah metrik keuangan yang digunakan untuk menghitung profitabilitas perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dengan ekuitas pemegang saham.
- Biaya Ekuitas adalah pengembalian yang diharapkan perusahaan berikan kepada pemegang saham sebagai kompensasi atas risiko yang mereka lakukan dengan berinvestasi di perusahaan.
- ROE dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya. Sebaliknya, Biaya Ekuitas ditentukan oleh tingkat pengembalian perusahaan dikurangi tingkat bebas risiko.
Pengembalian Ekuitas vs Biaya Ekuitas
Perbedaan antara Pengembalian Ekuitas dan Biaya Ekuitas adalah bahwa Biaya Ekuitas adalah pengembalian yang dibutuhkan oleh perusahaan mana pun untuk berinvestasi atau pengembalian yang dibutuhkan untuk berinvestasi dalam ekuitas oleh siapa pun. Sebaliknya, pengembalian ekuitas adalah ukuran yang digunakan untuk menentukan posisi keuangan perusahaan.
Return on Equity adalah ukuran posisi keuangan perusahaan; itu dapat dihitung untuk perusahaan mana pun dengan satu persyaratan. Kedua hal yang dibutuhkan dalam rumus harus dalam angka positif. Oleh karena itu dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan dengan pemegang sahamekuitas.
Dari sudut pandang perusahaan, pengembalian yang dibutuhkan untuk investasi atau proyek, dan dari sudut pandang individu, pengembalian yang dibutuhkan untuk berinvestasi dalam saham ekuitas adalah biaya ekuitas. Dua metode digunakan untuk menghitungnya, metode kapitalisasi dan metode penetapan harga aset modal.
Tabel perbandingan
| Parameter Perbandingan | Return on Equity | Biaya Ekuitas |
|---|---|---|
| Definisi | Ini adalah ukuran untuk menentukan posisi keuangan. | Ini adalah pengembalian yang dibutuhkan untuk investasi oleh perusahaan atau pengembalian yang dibutuhkan untuk investasi ekuitas oleh individu. |
| Perhitungan | Laba Bersih/ Ekuitas Pemegang Saham | Dua Metode: Metode Kapitalisasi Dividen dan metode penetapan harga aset. |
| Pentingnya | Bermanfaat dalam menentukan berapa banyak laba yang dapat dihasilkan perusahaan dari investasi pemegang sahamnya. | Bermanfaat dalam menentukan nilai investasi ekuitas. |
| penggunaan | Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan dan Tingkat Pertumbuhan Dividen. | Digunakan untuk menentukan apakah investasi memenuhi persyaratan modal atau tidak. |
| batasan | Return to Equity yang lebih tinggi menunjukkan adanya risiko. | Model kapitalisasi dividen hanya dapat digunakan jika perusahaan membayar dividen. |
Apa itu Pengembalian Ekuitas?
Return on Equity adalah metode untuk menghitung posisi keuangan perusahaan.
Ini digunakan untuk membandingkan kinerja perusahaan dengan pasar dan untuk memeriksa apakah uang yang diinvestasikan oleh pemegang saham dikelola dengan tepat.
Dapat dihitung untuk perusahaan mana pun hanya bahwa laba bersih dan ekuitas harus berupa angka positif.
Rumus untuk menghitung Return to equity adalah:
Laba Bersih/Ekuitas Pemegang Saham
Return on Equity dapat membantu memperkirakan pertumbuhan yang berkelanjutan dan dividen tingkat pertumbuhan.
- Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan: model yang berasal dari ROE digunakan untuk mengukur stok yang mungkin berisiko dan memperkirakan masa depan, yang penting untuk berada di depan kemampuannya.
- Tingkat Pertumbuhan Dividen: Rasio Pembayaran dikalikan dengan ROE untuk mengukur tingkat Pertumbuhan Dividen.
Meskipun ROE tinggi itu bagus, terkadang bisa menimbulkan risiko, seperti Laba Tidak Konsisten, utang berlebih, dan Laba Bersih Negatif.
Apa itu Biaya Ekuitas?
Biaya ekuitas, bagi perusahaan, adalah pengembalian yang diperlukan untuk berinvestasi dan, dari sudut pandang individu, adalah pengembalian yang diperlukan untuk berinvestasi dalam ekuitas.
Penggunaan utama dan paling penting untuk menghitung biaya ekuitas adalah menentukan apakah investasi tersebut memenuhi persyaratan modal, yang diperlukan untuk setiap perusahaan.
Ada dua metode yang digunakan untuk menghitung biaya ekuitas:
- Metode Kapitalisasi Dividen: DPS dibagi dengan CMV, dan GRD ditambahkan.
DPS: Dividen per saham untuk tahun depan,
CMV: nilai pasar saham saat ini
GRD: tingkat pertumbuhan dividen
- Metode penetapan harga aset modal: E(Ri) = Rf + βi * [E(Rm) – Rf]
E(Ri): Pengembalian yang diharapkan dari aset I
Rf: Bebas risiko tingkat pengembalian
βi: Beta aset I
E(Rm): Pengembalian pasar yang diharapkan
Satu-satunya batasan Biaya Ekuitas adalah jika dihitung dengan Metode Kapitalisasi Dividen, perusahaan harus membayar dividen.
Perbedaan Utama Antara Pengembalian Ekuitas dan Biaya Ekuitas
- Return on Equity adalah ukuran posisi keuangan perusahaan. Sebaliknya, dalam istilah sederhana, Biaya Ekuitas didefinisikan sebagai nilai pengembalian investasi ekuitas untuk individu dan nilai pengembalian yang diperlukan untuk investasi atau proyek untuk perusahaan.
- Pengembalian Ekuitas dapat dihitung dengan hanya membagi Laba Bersih perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya, sedangkan ada dua metode untuk menghitung Biaya Ekuitas; Metode Kapitalisasi Dividen dan Metode Penetapan Harga Aset Modal.
- Pengembalian Ekuitas sangat penting untuk menentukan keuntungan yang dapat dihasilkan perusahaan dari investasi pemegang sahamnya. Sebaliknya, Biaya Ekuitas sangat penting untuk mengetahui nilai sebenarnya dari investasi ekuitas di ibukota.
- Return on Equity mengukur tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan dan Tingkat Pertumbuhan Dividen menggunakan Model Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan dan Mengalikan ROE dengan rasio pembayaran. Sebaliknya, Biaya Ekuitas menentukan apakah investasi memenuhi persyaratan modal.
- Batasan Return on Equity adalah semakin tinggi ROE dapat menimbulkan beberapa risiko, antara lain Inconsistent Profits, Excess Debts, dan Negative Net Income. Sebaliknya, satu-satunya batasan Biaya Ekuitas adalah metode perhitungannya dalam Metode Kapitalisasi Dividen.
Terakhir Diperbarui : 13 Juli 2023
Saya telah berusaha keras menulis posting blog ini untuk memberikan nilai kepada Anda. Ini akan sangat membantu saya, jika Anda mempertimbangkan untuk membagikannya di media sosial atau dengan teman/keluarga Anda. BERBAGI ADALAH ️
Chara Yadav memegang gelar MBA di bidang Keuangan. Tujuannya adalah untuk menyederhanakan topik terkait keuangan. Dia telah bekerja di bidang keuangan selama sekitar 25 tahun. Dia telah mengadakan beberapa kelas keuangan dan perbankan untuk sekolah bisnis dan komunitas. Baca lebih lanjut tentang dia halaman bio.
Narasi lugas artikel ini secara efektif menyampaikan perbedaan dan implikasi ROE dan Biaya Ekuitas. Ditulis dengan sangat baik.
Artikel ini menonjol karena analisisnya yang jelas dan ringkas mengenai ROE dan Biaya Ekuitas, sehingga memudahkan pembaca untuk memahami peran khusus mereka dalam evaluasi keuangan.
Terbukti bahwa penulisnya berpengalaman dalam analisis keuangan; artikel ini mendidik dan menarik. Saya menantikan lebih banyak konten seperti ini.
Saya setuju, humor dan kecerdasan artikel tersebut membuat pembelajaran tentang ROE dan Biaya Ekuitas benar-benar menyenangkan.
Terima kasih kepada penulis karena telah menguraikan konsep keuangan yang kompleks dengan cara yang menghibur namun informatif. Menyegarkan untuk dibaca.
Perincian rinci ROE dan Biaya Ekuitas memberikan banyak wawasan tentang penghitungan, kepentingan, dan penggunaannya. Bacaan yang bagus!
Artikel ini menjelaskan kepada saya bagaimana ROE dan Biaya Ekuitas dapat memengaruhi pengambilan keputusan keuangan. Sangat informatif.
Penggunaan contoh nyata dan menyoroti pentingnya ROE dan Biaya Ekuitas sangatlah baik. Sangat menikmati bagian ini.
Artikel ini berhasil menyederhanakan metrik keuangan yang kompleks dengan sangat jelas. Senang membacanya.
Rincian tabel perbandingan sangat memudahkan untuk memahami nuansa penghitungan ROE dan Biaya Ekuitas. Sangat membantu.
Saya menghargai bagaimana artikel ini menjelaskan perbedaan antara ROE dan Biaya Ekuitas dan menekankan pentingnya hal tersebut dalam analisis keuangan. Bagus sekali!
Artikel ini memberi saya wawasan yang berharga. Hal ini menggarisbawahi penerapan unik dan kendala ROE dan Biaya Ekuitas, yang sangat penting untuk penilaian keuangan.
Saya menghargai kedalaman informasi yang diberikan dalam artikel ini, khususnya mengenai batasan dan penggunaan ROE dan Biaya Ekuitas. Sangat berwawasan luas.
Setelah membaca artikel ini, saya sekarang yakin bahwa Return on Equity dan Cost of Equity memiliki tujuan yang sangat berbeda dan keduanya penting dalam menilai kondisi keuangan perusahaan.
Menurut saya, ini adalah artikel yang menyeluruh. Tabel perbandingan sangat bermanfaat dalam menyoroti perbedaan antara ROE dan Biaya Ekuitas.
Perbandingan ROE dan Biaya Ekuitas yang ringkas namun komprehensif memberikan pencerahan dan memberi saya pemahaman lebih dalam tentang metrik keuangan.
Menurut saya penjelasan dalam artikel ini sangat logis dan lugas. Hal ini memahami kompleksitas di balik ROE dan Biaya Ekuitas. Kerja bagus!
Artikel ini memberi saya banyak informasi berguna tentang pengukuran Return on Equity dan Cost of Equity, dan sekarang jelas bagi saya bahwa perbedaan keduanya sangat besar.
Saya sangat setuju dengan komentar Anda. Hal ini juga membantu saya memahami pentingnya dan keterbatasan kedua metrik keuangan utama ini