Pengembalian Ekuitas vs Pengembalian Aset: Perbedaan dan Perbandingan

Keuangan memiliki banyak istilah yang terdiri dari investasi, Pengembalian, pasar saham, dividen, deposito, saham, saham Ekuitas, Aset, dll, yang merupakan atribut berharga dan berkontribusi pada bisnis seseorang.

Pengembalian dapat didefinisikan sebagai uang yang diperoleh atau hilang dari investasi selama waktu tertentu. Ini juga dikenal sebagai Pengembalian keuangan. Ini juga menandakan setiap nilai dolar yang berubah selama investasi.

Kita dapat mengatakan bahwa Pengembalian adalah perubahan harga atau nilai aset, investasi, atau proyek perusahaan selama interval waktu yang tetap dan dapat direpresentasikan dalam bentuk perubahan nilai moneter.

Itu bisa positif atau negatif, mewakili untung atau rugi. 

Pengambilan Kunci

1. Pengembalian ekuitas (ROE) mengukur profitabilitas perusahaan dari investasi pemegang sahamnya, sementara Pengembalian Aset (ROA) mengukur profitabilitas perusahaan berdasarkan total asetnya.
2. ROE adalah metrik yang lebih fokus, menekankan pengembalian yang dihasilkan bagi pemegang saham, sedangkan ROA memberikan perspektif efisiensi keuangan perusahaan yang lebih luas.
3. ROE yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan secara efektif memanfaatkan investasi pemegang saham, sedangkan ROA yang tinggi menandakan bahwa perusahaan menggunakan asetnya secara efisien untuk menghasilkan keuntungan.

Pengembalian Ekuitas vs Pengembalian Aset

Perbedaan antara Return on Equity dan Return on Assets adalah Return on Equity adalah nilai yang kita dapatkan dengan membagi laba bersih dengan Ekuitas. Sebaliknya, Return on Asset adalah nilai yang kita peroleh setelah membagi laba bersih dengan rata-rata Aset. Pengembalian investasi mengukur seberapa efektif suatu organisasi mengambil keuntungan dari basis Ekuitas atau modalnya. Return on Asset menunjukkan efisiensi manajemen perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari sumber daya ekonomi yang tersedia atau aset perusahaan di neraca mereka.

Return on Equity menunjukkan kinerja keuangan dan diperoleh dengan membagi laba bersih perusahaan dengan rata-rata Ekuitas pemegang saham. Ini mengukur keuntungan yang dihasilkan oleh perusahaan atau bisnis mengenai jumlah ekuitas. Semakin tinggi nilai ROE, semakin tinggi jumlah keuntungan terkait investasi yang dilakukan dalam bentuk Ekuitas.

Pengembalian Aset adalah rasio profitabilitas yang memberi tahu kita tentang laba yang dapat dihasilkan perusahaan dari Asetnya. Ini mengukur efisiensi sistem manajemen perusahaan. Nilainya ditampilkan sebagai persentase. Semakin tinggi persentasenya, maka semakin tinggi efisiensi manajemen perusahaan dalam menangani neraca dan laba yang dihasilkan perusahaan atas Aktivanya.

Tabel perbandingan

Parameter Perbandingan	Return on Equity	Pengembalian Aset
Arti	Menunjukkan keuntungan finansial terkait Ekuitas yang terlibat dalam bisnis.	Menghitung laba yang dihasilkan dari Aset yang dimiliki perusahaan.
Rumus	Laba bersih dibagi rata-rata ekuitas pemegang saham.	Pendapatan bersih ditambah beban bunga; jumlah kemudian dibagi dengan rata-rata total Aset
Selisih pembilang	Penghasilan bersih adalah pembilangnya.	Beban bunga juga diperhitungkan bersama dengan laba bersih karena pemegang ekuitas dan pemegang utang mendanai total aset perusahaan.
Perbedaan penyebut	Ekuitas pemegang saham rata-rata dianggap sebagai Ekuitas yang dimiliki seseorang dapat bervariasi pada tahap awal dan akhir tahun keuangan.	Total Aset rata-rata lebih disukai dan dianggap sebagai Aset dapat hilang atau diperoleh dari waktu ke waktu.
Investor	Investor ekuitas saja	Termasuk pemegang saham Ekuitas, pemegang saham preferen, dan total investasi utang

 Apa itu Pengembalian Ekuitas?

Return on Equity dianggap sebagai ukuran kinerja unit keuangan perusahaan. Ini dapat dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan dengan rata-rata Ekuitas pemegang saham.

Ekuitas adalah saham pemegang saham atau sebagian kepemilikan seseorang di perusahaan, yang diidentifikasi dan disebutkan di neraca perusahaan. 

Ekuitas suatu perusahaan dapat diverifikasi dengan memperoleh selisih antara total aset perusahaan dan total kewajiban perusahaan.

Ekuitas terkadang juga disebut sebagai Ekuitas pemegang saham dalam kasus korporasi atau pemilik—Ekuitas dalam kasus kepemilikan perseorangan.

Rumus Pengembalian Ekuitas:

ROE = Laba bersih / Rata-rata ekuitas pemegang saham 

Pendapatan bersih dapat didefinisikan sebagai pendapatan total yang dihasilkan setelah memperhitungkan semua pengeluaran perusahaan, pengeluaran satu kali, dan pajak untuk jangka waktu tertentu.

Ekuitas pemegang saham rata-rata adalah pengukuran yang lebih akurat dan dihitung dengan menambahkan Ekuitas pemegang saham awal dan Ekuitas pemegang saham akhir dan membaginya dengan dua.

Apa itu Pengembalian Aset?

Pengembalian Aset dapat didefinisikan sebagai keuntungan yang dihasilkan oleh perusahaan atas Asetnya.

Aset dapat didefinisikan sebagai sumber yang memiliki nilai ekonomi yang dimiliki oleh individu, perusahaan, atau negara yang memberikan keuntungan finansial dalam jangka panjang.

Aset bertujuan untuk meningkatkan nilai perusahaan atau membawa manfaat bagi operasi perusahaan lainnya. Aset selalu disebutkan di neraca.

Rumus Pengembalian Aset:

 ROA=(Pendapatan bersih + Beban bunga)/ Total aset rata-rata 

Laba bersih perusahaan disebutkan pada laporan laba rugi dan dapat ditemukan di bagian bawahnya.

Pendapatan bersih dapat didefinisikan sebagai nilai yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya dari pendapatan perusahaan. Ini juga termasuk pendapatan tambahan dalam kasus pendapatan investasi atau Penjualan Aset.

Total aset rata-rata digunakan untuk perhitungan karena total aset perusahaan dapat bervariasi pada dua titik waktu yang berbeda jika dalam kasus penjualan atau pembelian Aset dilakukan.

Perbedaan Utama Antara Pengembalian Ekuitas dan Pengembalian Aset

1. Return on Equity tidak tergantung pada aset perusahaan, sedangkan Return on Asset tergantung pada aset perusahaan.
2. Return on Equity berbicara tentang profitabilitas perusahaan mengenai Ekuitas yang ada dalam bisnis dalam skenario saat ini. Sebaliknya, Pengembalian Aset adalah keuntungan yang dihasilkan oleh perusahaan atas Aset yang dimiliki oleh bisnis saat itu.
3. Pengembalian Ekuitas dapat dihitung dengan Analisis DuPont, sedangkan Pengembalian Aset tidak bisa. Analisis DuPont menggunakan kombinasi tiga rasio, yang membantu mengidentifikasi parameter yang bergantung pada ROE.
4. Perbedaan antara ROE dan ROA adalah financial leverage. Pengembalian Ekuitas tidak melibatkan hutang, sedangkan Pengembalian Aset mencakup bagian hutang yang disebutkan dalam neraca.
5. Return on Equity berfokus pada modal perusahaan dan manajemen keuangan perusahaan. Pengembalian Aset berfokus pada manajemen operasi perusahaan dan membantu menentukan efisiensinya.
6. Perhitungan ROE hanya mencakup Ekuitas pemegang saham, sedangkan perhitungan ROA mencakup pemegang saham preferen, Ekuitas pemegang saham, dan total investasi hutang perusahaan.

Referensi

1. http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
2. https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
3. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836

Terakhir Diperbarui : 11 Juni 2023