Pengembalian Investasi vs Biaya Modal: Perbedaan dan Perbandingan

Corporate Finance adalah cabang yang berurusan dengan perusahaan, dan organisasi, untuk membantu mereka dengan pengetahuan yang benar tentang di mana dan bagaimana menginvestasikan dana dan penataan modal mereka, dan terutama membantu dalam mengambil keputusan terkait investasi.

Cabang Corporate Finance memiliki banyak terminologi kritis yang cukup sulit untuk dipahami, namun penting untuk diketahui sebelum melakukan investasi.

Pengambilan Kunci

1. Pengembalian Investasi (ROI) dan Biaya Modal (COC) adalah metrik keuangan yang digunakan untuk mengevaluasi peluang investasi dan biaya modal untuk bisnis.
2. ROI adalah persentase keuntungan yang dihasilkan dari suatu investasi dibandingkan dengan investasi awal, sedangkan COC adalah pengembalian minimum yang dibutuhkan investor untuk mendanai suatu proyek.
3. ROI yang tinggi dan COC yang rendah menunjukkan investasi yang menguntungkan, sedangkan ROI yang rendah dan COC yang tinggi menunjukkan investasi yang berisiko atau tidak menguntungkan.

Pengembalian Investasi vs Biaya Modal

Perbedaan antara Pengembalian Investasi dan Biaya Modal adalah bahwa Pengembalian Investasi adalah ukuran relatif pengembalian setelah investasi terhadap biaya aktual investasi. Pada saat yang sama, Biaya Modal adalah pengembalian yang harus dibutuhkan perusahaan saat melanjutkan proyek baru, konstruksi, dll.

Pengembalian Investasi (ROI) mengukur laba yang diperoleh perusahaan atau organisasi setelah berinvestasi dalam proyek atau konstruksi baru. Mudah dihitung dan diukur sebagai persentase. Ini juga dapat digunakan untuk membandingkan dua atau lebih investasi.

Cost of Capital (COC) adalah jumlah uang yang dibutuhkan perusahaan atau organisasi setelah berinvestasi dalam proyek atau konstruksi yang akan dilakukan di masa depan. Juga, dikatakan bahwa perusahaan harus menghasilkan keuntungan atau menghasilkan pengembalian yang lebih besar dari biaya modal yang diharapkan dari proyek tersebut. Jika tidak, proyek tidak akan menghasilkan pengembalian yang akan dihasilkan kepada investor.

Tabel perbandingan

Parameter Perbandingan	Return on Investment	Biaya Modal
Definisi	Ini adalah ukuran relatif dari pengembalian yang akan diperoleh seseorang terhadap biaya investasi yang sebenarnya.	Ini dapat didefinisikan sebagai pengembalian yang dibutuhkan perusahaan saat melanjutkan proyek baru.
Rumus	Laba Bersih/Biaya Investasi × ​​100	Biaya Utang + Biaya Ekuitas
jenis	Bunga, Dividen, Capital Gain.	Biaya Modal Ekuitas, Biaya Modal Utang, Biaya Saham Preferensi, Biaya Laba Ditahan.
Disebut Juga Sebagai	Tingkat Pengembalian yang Diperlukan	Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang
Komponen	Hasil Dividen, Pertumbuhan Laba, dan perubahan tingkat penilaian, yaitu rasio (P/E).	Hutang, Pilihan, Ekuitas Biasa.

Apa itu Pengembalian Investasi?

Pengembalian Investasi (ROI) dapat didefinisikan sebagai ukuran relatif dari jumlah pengembalian uang yang diharapkan individu untuk mendapatkan jumlah sebenarnya dari investasi.

Pengembalian Investasi (ROI) juga dikenal sebagai "Tingkat Pengembalian yang Diperlukan". Ini didasarkan pada tiga komponen utamanya, yaitu sebagai berikut - Yield Dividen, Pertumbuhan Laba, dan rasio P/E.

Pengembalian Investasi (ROI) terdiri dari tiga jenis yang dikenal: Bunga, Pertumbuhan Pendapatan, dan perubahan rasio P/E.

Rumus untuk menghitung Pengembalian Investasi (ROI) adalah sebagai berikut –

Pengembalian Investasi = Laba Bersih / Biaya Investasi × ​​100

Hasil ekspresi dinyatakan dalam persentase. Karena itu, dapat dibandingkan dengan dua atau lebih investasi sekaligus.

Berapa Biaya Modalnya?

Cost of Capital (COC) dapat didefinisikan sebagai jumlah pengembalian yang akan diperoleh individu atau investor ketika berinvestasi dalam proyek baru atau konstruksi apa pun atau dapat dinyatakan sebagai pengembalian minimum, yang dikatakan diharapkan oleh investor dari investasi baru. proyek berjalan.

Juga disebut sebagai "Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang". 

Biaya Modal didasarkan pada tiga komponen Hutang, Pilihan, dan Ekuitas Biasa.

Itu juga dapat dibedakan menjadi empat jenis – Biaya Ekuitas Modal, Biaya Ekuitas Hutang, Biaya Saham Preferensi, dan Biaya Laba Ditahan.

Biaya Modal (COC) dapat dihitung dengan rumus sederhana yang diberikan di bawah ini – 

Biaya Modal (COC) = Biaya Ekuitas + Biaya Hutang

Perbedaan Utama Antara Pengembalian Investasi dan Biaya Modal

1. Pengembalian Investasi (ROI) dapat didefinisikan sebagai ukuran relatif dari jumlah uang yang akan diperoleh oleh investor terhadap biaya investasi yang sebenarnya. Itu dinyatakan dalam persentase. Di sisi lain, Cost of Capital (COC) dapat didefinisikan sebagai pengembalian yang dibutuhkan oleh perusahaan setelah berinvestasi dalam proyek tertentu.
2. Pengembalian Investasi (ROI) juga dikenal sebagai "tingkat pengembalian yang diperlukan", sedangkan nama lain untuk Biaya Modal (COC) adalah "biaya modal rata-rata tertimbang". Kata ini terkadang digunakan secara bergantian.
3. Return on Investment (ROI) terdiri dari tiga jenis, yaitu Bunga, Dividen, Capital Gain, sedangkan Biaya Modal (COC) terdiri dari empat jenis, yaitu Biaya Modal Ekuitas, Biaya Modal Utang, Biaya Saham Preferensi, dan Biaya Pendapatan yang disimpan.
4. Pengembalian investasi memiliki tiga komponen utama, yaitu Yield Dividen, Pertumbuhan Laba, dan perubahan rasio valuasi (P/E). Sebagai perbandingan, Cost of Capital (COC) juga memiliki tiga komponen: Debt, Preferred, dan Common Equity.
5. Pengembalian Investasi (ROI) adalah pengembalian yang diharapkan oleh seorang individu, sedangkan Biaya Modal (COC) adalah pengembalian yang dibutuhkan perusahaan untuk berinvestasi dalam suatu proyek.     

Referensi

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false

Terakhir Diperbarui : 11 Juni 2023