Tingkat Kupon vs Tingkat Bunga: Perbedaan dan Perbandingan

Sebelum memulai artikel, satu hal harus diperjelas di sini; tingkat kupon berbeda dari tingkat bunga. Tingkat kupon adalah pembayaran bunga tahunan yang diberikan penerbit obligasi kepada pemegang obligasi pada saat jatuh tempo.

Sementara itu, suku bunga adalah biaya yang dikenakan pada pembayaran oleh pemberi pinjaman kepada peminjam. 

Pengambilan Kunci

1. Tingkat kupon adalah tingkat di mana penerbit obligasi berjanji untuk membayar pemegang obligasi selama jangka waktu obligasi.
2. Suku bunga adalah tingkat di mana pemberi pinjaman membebankan peminjam untuk penggunaan uang pinjaman.
3. Tingkat kupon bersifat tetap, sedangkan tingkat bunga dapat bervariasi berdasarkan kondisi pasar dan faktor lainnya.

Tingkat Kupon vs Tingkat Bunga

Tingkat kupon adalah tingkat yang ditentukan oleh penerbit obligasi dan didasarkan pada nilai nominal obligasi. Yieldnya sangat dipengaruhi oleh suku bunga yang ditetapkan oleh pemerintah. Sementara suku bunga mengacu pada jumlah yang dikenakan pemberi pinjaman kepada peminjam. Itu sepenuhnya ditentukan oleh pemberi pinjaman.

Grafik tingkat kupon adalah tingkat tahunan obligasi yang harus dibayarkan kepada pemegangnya. Juga, itu tergantung pada nilai nominal, yaitu nilai nominal pita selama periode penerbitan.

Di sisi lain, suku bunga adalah uang yang ditambahkan oleh pemberi pinjaman untuk menarik uang pinjaman dari peminjam. Pembayaran akan meningkat sesuai tingkat bunga yang dikenakan oleh pemberi pinjaman.

Tabel perbandingan

Parameter Perbandingan	Tingkat Kupon	Suku bunga
Arti	Tingkat kupon adalah pembayaran bunga tahunan yang diterima pemegang obligasi atas obligasi setelah periode jatuh tempo berakhir. Tingkat kupon diterbitkan pada sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi, hipotek, sekuritas, dll.	Suku bunga dibebankan kepada peminjam oleh pemberi pinjaman jika ada pinjaman atau sewa.
Nilai nominal	Nilai nominal sekuritas atau obligasi menentukan nilai nominal.	Nilai nominal dari tingkat bunga dibujuk sebagai jumlah hutang yang dikecualikan oleh peminjam.
Periode jatuh tempo	Tingkat kupon adalah pembayaran obligasi tetap, dan pemegang menerbitkan periode jatuh tempo pada tahap awal penerbitan obligasi. Ini bervariasi menurut pemegang obligasi — misalnya, periode obligasi 5 tahun.	Peminjam diminta untuk membayar kembali jumlah yang telah mereka pinjam dalam jangka waktu tertentu, yang terdiri dari tingkat bunga per tahun. Misalnya, dia meminjam uang berdasarkan sepuluh tahun; dalam sepuluh tahun, dia diminta untuk menyelesaikan dengan tingkat bunga tertentu.
Nama lain	Tingkat kupon juga disebut tingkat Hasil dan hasil Nominal.	Suku bunga juga dikenal sebagai suku bunga pinjaman, suku bunga, suku bunga utama, biaya uang dan suku bunga bank.
Perhitungan	Tingkat Kupon = Nilai Kupon / Nilai Par	Dua metode - bunga sederhana dan suku bunga majemuk.SI=Jumlah pokok x Tingkat bunga x Periode CI= Pokok x (1+Tingkat bunga)
Jenis Tarif Kupon	Obligasi tanpa kupon (tidak ada perubahan dalam tingkat kupon), obligasi step-up (meningkatkan tingkat kupon) dan sekuritas tingkat kupon mengambang (fluktuasi).	Suku bunga nominal, suku bunga efektif dan suku bunga riil.

Apa itu Tingkat Kupon?

Tingkat kupon juga dikenal sebagai tingkat nominal. Rahasia bunga tetap dari pemegang obligasi menentukannya.

Pemegang akan menerima jumlah akhir pada akhir periode jatuh tempo. Selain itu, tingkat kupon akan stabil sampai pemegang obligasi mendapatkan uangnya.

Yang mengatakan, secara teoritis, tingkat kupon dihitung dengan membagi jumlah total pembayaran tahunan yang dilakukan oleh obligasi dengan nilai nominal obligasi pada awalnya. 

Ada tiga jenis tingkat kupon tergantung pada sekuritas pendapatan tetap mereka. 

Pertama, itu adalah obligasi tanpa kupon. Mereka tidak memiliki pembayaran kupon untuk dibayarkan oleh pemegang obligasi. Juga, itu terjangkau oleh pemegangnya dengan harga lebih rendah dari nilai nominal asli obligasi.

Kedua, catatan Step-Up, tidak seperti definisi sebenarnya dari tingkat kupon, cenderung menaikkan tingkat pada periode tetap. Terakhir, sekuritas tingkat mengambang bergantung pada tingkat referensi kupon. 

Apa itu Suku Bunga?

Di sisi lain, ini juga dikenal sebagai persentase tahunan. Tingkat bunga mengacu pada uang ditambah bunga yang harus dibayar oleh pemegang kepada pemberi pinjaman.

Jumlah akhir dari obligasi yang harus dibayar oleh peminjam bergantung pada jumlah pokok obligasi, tingkat bunga, dan jangka waktu yang diambil. 

Perubahan tarif bervariasi setiap bulan atau hari. Itu karena keuntungan politik jangka pendek, risiko investasi, pajak, bank, dll. 

Tingkat bunga memiliki dua formula yang berkontribusi bunga sederhana dan bunga majemuk. 

Bunga sederhana dihitung dengan mengalikan jumlah pokok dengan tingkat bunga tahunan dan jangka waktu pinjaman selama bertahun-tahun. 

Sementara itu, bunga majemuk dikalikan jumlah pokok dengan (1+ suku bunga tahunan) dan jangka waktu pinjaman dalam tahun. Jangka waktu jatuh tempo akan berakhir ketika peminjam membayar bunga sepenuhnya kepada pemberi pinjaman obligasi. 

Perbedaan Utama Antara Tingkat Kupon dan Tingkat Bunga

1. Tingkat kupon dihitung berdasarkan keamanan pendapatan tetap, sedangkan tingkat bunga dihitung berdasarkan jumlah yang dipinjamkan kepada peminjam. 
2. Nilai nominal kupon menentukan nilai nominal obligasi, meskipun nilai nominal suku bunga dipengaruhi oleh jumlah jatuh tempo. 
3. Tarif kupon mengikuti rumus untuk menghitung tarif. Sebaliknya, suku bunga mengikuti dua metode untuk menjumlahkan nilai suku bunga-bunga sederhana dan bunga majemuk.
4. Tarif kupon bervariasi sesuai dengan jenis kupon, seperti tarif kupon Nol, Step-up, dan Mengambang. Suku bunga memiliki tiga jenis suku bunga Nominal, Efektif dan riil.
5. Mengenai tingkat kupon, pemegang obligasi sudah menyebutkan jatuh tempo saat menerbitkan obligasi. Namun, dalam suku bunga, periode jatuh tempo hanya berakhir jika peminjam melunasi jumlah tersebut. 

Referensi

1. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=ytT-W8_KL-AC&oi=fnd&pg=PA199&dq=meaning+coupon+rate&ots=W6ayPGouqC&sig=HUZTesNjN5O6NQgbCwepYLTo79A
2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=C31l_fs-mMkC&oi=fnd&pg=PR7&dq=meaning+interest+rate&ots=E-LcncoaGi&sig=dhPkG0VCDKGaIs_KNsAR-coT3Ws

Terakhir Diperbarui : 13 Juli 2023