ステーブルコインとアルトコイン: 違いと比較

ステーブルコインは、その価値を法定通貨や商品などの安定した資産に固定することで、価格の変動を最小限に抑えるように設計された暗号通貨です。信頼性の高い価値の保存を提供し、よりスムーズな取引を促進するため、日常の使用に適しています。一方、アルトコイン、または代替暗号通貨には、ビットコインを超えた幅広いデジタル資産が含まれます。

主要な取り組み

1. ステーブルコインは、法定通貨または商品に固定された安定した価値を持つ暗号通貨であり、アルトコインはビットコイン以外の暗号通貨です。
2. ステーブルコインは他の暗号通貨のボラティリティを回避するために使用されますが、アルトコインはリスクの高い投資機会と見なされています。
3. ステーブルコインは日常の取引に適していますが、アルトコインは主に投機的な取引に使用されます。

ステーブルコイン vs アルトコイン

ステーブルコインは、金融プロセスを強化できる一種の暗号通貨です。 ステーブルコインでは第三者が必要です。 ステーブルコインには複数のサブタイプがあります。 アルトコインは、さまざまなソリューションを提供する別の種類の暗号通貨です。 ビットコインはアルトコインには含まれません。 アルトコインにはさまざまなサブタイプがあります。

価格が暗号通貨または法定通貨に拘束されている、または有価金属などの商品を取引するための暗号通貨は、ステーブルコインとして知られています。

それらは代替コインです。 アルトコインの特徴はビットコインと多少似ていますが、ビットコインとは異なる特徴もあります。

比較表

特徴	Stablecoins	アルトコイン
価格安定性	比較的安定した価格を維持するように設計されており、通常は法定通貨（米ドル、ユーロ）または商品（金）に固定されています。	ボラティリティが高く、価格が大幅に変動する可能性があります
目的	暗号通貨市場のボラティリティに対するヘッジを提供し、迅速かつ安価な取引を促進し、DeFi アプリケーションを可能にします	スマートコントラクト、高速トランザクション、高収益の可能性などの多様な機能を提供します
バッキング	法定通貨準備金、暗号資産、またはアルゴリズムによって裏付けられる場合がある	通常、現実世界の資産に裏付けられていません
例	テザー (USDT)、USD コイン (USDC)、バイナンス USD (BUSD)	イーサリアム (ETH)、カルダノ (ADA)、ライトコイン (LTC)
適合	安定性と低リスクを求める投資家、素早い取引を求めるトレーダー	高い潜在利益、DeFi へのアクセス、特定の機能を求める投資家

安定コインとは何ですか？

ステーブルコインは、その価値を基礎となる資産の準備金に固定することで安定した価値を維持するように設計された暗号通貨の一種です。大幅な価格変動が発生する可能性があるビットコインのような従来の暗号通貨とは異なり、ステーブルコインはより信頼性が高く一貫した価値を提供することを目指しています。

安定性のメカニズム

1. フィアット担保付きステーブルコイン

これらのステーブルコインは、銀行に保管されている米ドルやユーロなどの法定通貨の準備金によって裏付けられています。ステーブルコインの各ユニットは、基礎となる法定通貨の特定の金額に直接リンクされており、安定性が確保されています。

2. 暗号担保証券

このモデルでは、ステーブルコインは他の暗号通貨の準備金によって裏付けられています。スマートコントラクトとアルゴリズムは、市場状況に基づいて担保の量を動的に調整することでステーブルコインの価値を維持します。

3. アルゴリズムのStablecoins

アルゴリズム ステーブルコインは、複雑なアルゴリズムとスマート コントラクトを使用して需要と供給を管理します。これらのアルゴリズムは、安定した価値を維持するためにステーブルコインの流通量を自動的に調整し、縮小または拡大します。

人気のステーブルコイン

1. テザー（USDT）

テザーは、米ドルに固定されている、最も初期かつ最も広く使用されているステーブルコインの 1 つです。イーサリアムやトロンなど、さまざまなブロックチェーン ネットワーク上で動作します。

2. USDコイン（USDC）

USD Coin は、米ドルに固定された法定通貨担保のステーブルコインです。これは規制対象の金融機関によって規制および発行されており、ユーザーに透明性と安全性を提供します。

3. ダイ（DAI）

Dai は、イーサリアム ブロックチェーン上のアルゴリズム ステーブルコインです。その価値はスマートコントラクトの分散型システムを通じて維持され、従来の担保に依存することなく安定性を確保します。

使用事例

1. 送金

ステーブルコインは、国境を越えた取引に安定的かつ効率的な手段を提供し、通貨変動の影響を軽減し、従来の送金方法に代わるより迅速でコスト効率の高い代替手段を提供します。

2. 分散型ファイナンス（DeFi）

ステーブルコインは、急速に成長する DeFi エコシステムの重要なコンポーネントです。これらは、分散型プラットフォーム上で貸付、借入、その他の金融サービスのための安定した会計単位を提供します。

3. ボラティリティに対するヘッジ

トレーダーは多くの場合、他の暗号通貨のボラティリティをヘッジするためにステーブルコインを使用します。不確実な市況時に資産をステーブルコインに変換することで、ユーザーは保有資産の価値を維持できます。

課題とリスク

1. 集中化リスク

法定通貨担保のステーブルコインは、基礎となる準備金の保持と管理を信頼できる主体に依存しているため、集中化のリスクに対して脆弱である可能性があります。

2. 規制当局による精査

ステーブルコイン、特に法定通貨に固定されているコインは、マネーロンダリング、金融の安定性、潜在的な透明性の欠如に関する懸念により、規制の監視の強化に直面しています。

3. スマート契約リスク

アルゴリズム ステーブルコインはスマート コントラクトの脆弱性やバグの影響を受けやすく、重大な混乱や資金の損失につながる可能性があります。

Altcoinsとは何ですか？

アルトコインとは「オルタナティブコイン」の略で、ビットコイン以外の暗号通貨を指します。 2009 年のビットコインの誕生以来、それぞれ独自の機能、目的、テクノロジーを備えた何千ものアルトコインが登場しました。この記事では、アルトコインの種類、特徴、暗号通貨エコシステムにおける重要性など、アルトコインのさまざまな側面を詳しく掘り下げます。

アルトコインの種類

アルトコインは、その機能、コンセンサスメカニズム、開発目標など、さまざまな基準に基づいて分類できます。一般的なアルトコインの種類には次のようなものがあります。

1. フォークされたアルトコイン: これらは、多くの場合、元のブロックチェーンのフォークの結果として、既存のブロックチェーンのソース コードから派生した暗号通貨です。例には、ビットコイン (BTC) から分岐したビットコイン キャッシュ (BCH) やイーサリアム (ETH) から分岐したイーサリアム クラシック (ETC) が含まれます。
2. プラットフォームコイン: これらのアルトコインは、分散型アプリケーション (DApps) やスマート コントラクトの開発と展開を可能にする分散型プラットフォームのネイティブ通貨または燃料として機能します。イーサリアム (ETH) はその顕著な例であり、そのネイティブ トークン ETH はトランザクションに使用され、イーサリアム ネットワーク上の計算サービスの支払いに使用されます。
3. プライバシーコイン: プライバシーを重視したアルトコインは、高度な暗号化技術を実装することにより、取引における匿名性と機密性を優先します。例には、ビットコインと比較して強化されたプライバシー機能を提供する Monero (XMR)、Zcash (ZEC)、および Dash (DASH) が含まれます。
4. Stablecoins: これらのアルトコインは、その価値を法定通貨、商品、その他の暗号通貨などの外部資産に固定することで、価格の変動を最小限に抑えるように設計されています。 Tether (USDT)、USD Coin (USDC)、Dai (DAI) などのステーブルコインは、固定資産と同等の安定した価値を維持することを目指しています。
5. ユーティリティトークン: ユーティリティ トークンとして分類されるアルトコインは、ブロックチェーン ベースのエコシステム内の特定の製品またはサービスへのアクセスを提供します。これらのトークンは、ブロックチェーン プロジェクトによって行われるイニシャル コイン オファリング (ICO) やトークン販売中に発行されることがよくあります。例としては、バイナンス取引所での取引手数料の割引に使用されるバイナンス コイン (BNB) や、Brave ブラウザーの広告エコシステムを強化するベーシック アテンション トークン (BAT) が挙げられます。

アルトコインの特徴

アルトコインは多様な特徴と機能を示し、アルトコイン同士やビットコインとは区別されます。アルトコインの注目すべき特徴には次のようなものがあります。

1. さまざまな合意メカニズム：ビットコインは主にプルーフ・オブ・ワーク（PoW）コンセンサス・メカニズムに依存していますが、アルトコインはプルーフ・オブ・ステーク（PoS）、委任されたプルーフ・オブ・ステーク（DPoS）、プルーフ・オブ・オーソリティなどの代替コンセンサス・アルゴリズムを利用する場合があります。 (PoA)、またはそのバリエーション。これらのコンセンサスメカニズムは、トランザクションがどのように検証され、ブロックチェーンに追加されるかを決定します。
2. 多様な供給モデル: アルトコインはトークンの発行と配布に異なるメカニズムを備えている可能性があり、トークン供給のダイナミクスにばらつきが生じます。一部のアルトコインには最大供給量が固定されていますが、他のアルトコインにはインフレまたはデフレのトークン発行モデルがある場合があります。
3. ユニークな使用例：アルトコインは多くの場合、特定のユースケースや業界に対応し、特定のニーズに対応するために調整された機能を提供します。たとえば、分散型金融（DeFi）に焦点を当てたアルトコインは、仲介者なしで貸し借り、取引などの金融サービスを提供することを目的としています。
4. 革新と実験：アルトコインは、ブロックチェーン空間における新しいテクノロジーや機能を実験するためのプラットフォームとして機能します。プロジェクトは、差別化してユーザーを引き付けるために、スマート コントラクト、トークン化、相互運用性ソリューションなどの新しい概念を導入する場合があります。

アルトコインの重要性

アルトコインは、暗号通貨の状況を形成し、ブロックチェーン業界内のイノベーションを推進する上で重要な役割を果たしています。それらの重要性は、いくつかの要因から生じます。

1. 投資機会の多様化：アルトコインは投資家にビットコインを超えた幅広い投資機会を提供し、ポートフォリオの多様化と仮想通貨市場内のさまざまなセクターやテクノロジーへのエクスポージャを可能にします。
2. 競争と進化：アルトコインの存在はブロックチェーンプロジェクト間の競争を促進し、イノベーションとブロックチェーンテクノロジーの継続的な進化を促進します。この競争により、さまざまなブロックチェーン プラットフォーム全体でのスケーラビリティ、セキュリティ、使いやすさの向上が促進されます。
3. 特殊な使用例：アルトコインは特殊なユースケースや業界に対応し、ビットコインや従来の金融システムでは適切に対応できない可能性があるカスタマイズされたソリューションを提供します。この専門化により、より広範な暗号通貨空間内でのニッチ市場とエコシステムの発展が促進されます。
4. コミュニティへの関与と参加: アルトコインには、その開発と採用に積極的に貢献する開発者、愛好家、ユーザーの専用コミュニティが存在することがよくあります。これらのコミュニティは、コラボレーション、フィードバック、コミュニティ主導のガバナンスを促進し、アルトコイン プロジェクトの成長と持続可能性を推進します。

ステーブルコインとアルトコインの主な違い

• 目的：
  • 安定したコイン： 準備資産（多くの場合、米ドルなどの法定通貨や商品）に固定することで、安定した価値を維持するように設計されています。
  • アルトコイン： ビットコインの代替としての機能、スマートコントラクトの実装、プライバシーの強化などの独自機能の提供など、目的はさまざまです。
• ボラティリティ：
  • 安定したコイン： 価格変動を最小限に抑え、ユーザーにより予測可能な価値を提供し、日常の取引での使用を容易にすることを目指します。
  • アルトコイン： 一般に、価格は市場の需要、技術開発、その他の要因の影響を受けるため、ボラティリティが高くなります。
• バッキング：
  • 安定したコイン： 通常、法定通貨、商品、その他の資産を含む準備金によって裏付けられ、安定した価値が保証されます。
  • アルトコイン： バッキングは大きく異なります。実用性に基づいて本質的な価値を持つものもあれば、市場の需要と採用に依存するものもあります。
• 使用事例：
  • 安定したコイン： 主にトランザクション、価値の保存、分散型金融 (DeFi) アプリケーションに使用されます。
  • アルトコイン： ピアツーピア トランザクション、スマート コントラクト、分散型アプリケーション (DApps) などを含む、多様なユースケース。
• 価格の安定性:
  • 安定したコイン： 一貫した価値を維持しながら、選択した準備資産に 1:1 で固定することを目指します。
  • アルトコイン： 価格は市場動向や投資家心理に基づいて大幅に変動する可能性があります。
• 市場での採用：
  • 安定したコイン： 日常の取引、国際送金、分散型金融 (DeFi) エコシステム内で広く採用されています。
  • アルトコイン： 導入方法はさまざまで、広く受け入れられるものもあれば、ニッチな市場や実験目的に役立つものもあります。
• 革新：
  • 安定したコイン： 価値の安定性と信頼性に重​​点を置き、多くの場合、ペギングメカニズムの改善を中心としたイノベーションが行われます。
  • アルトコイン： 新しいテクノロジー、コンセンサスメカニズム、スマートコントラクトなどの機能を導入し、ブロックチェーンの革新に貢献することで知られています。
• リスクプロファイル：
  • 安定したコイン： 一般に、ペギングメカニズムと安定した価値によりリスクが低いと考えられています。
  • アルトコイン： リスクが高く、より大きなリターンが得られる可能性がありますが、ボラティリティや市場の不確実性も高まります。

参考文献

1. https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-981-15-0077-0_37
2. https://voxeu.org/system/files/epublication/Economics%20of%20Fintech%20and%20Digital%20Currencies_0.pdf#page=74

最終更新日 : 08 年 2024 月 XNUMX 日