Atslēgas
- Nākotnes līgumi ir atvasināti finanšu instrumenti, kas ļauj pusēm spekulēt par bāzes aktīva nākotnes cenu.
- Opcijas ir atvasinātie finanšu instrumenti, kas piešķir turētājam tiesības, bet ne pienākumu pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu pirms derīguma termiņa beigām.
- Nākotnes līgumi ietver vienošanos pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu un datumu nākotnē, savukārt opciju līgumi dod turētājam izvēli veikt darījumu par norādīto cenu un datumu, bet nepieprasa to.
Kas ir nākotne?
Nākotnes līgumi ir atvasināti finanšu instrumenti, kas ļauj pusēm spekulēt ar bāzes aktīva, piemēram, preču, nākotnes cenu vai nodrošināties pret to. Akcijas vai finanšu instrumenti. Šie līgumi uzliek pircējam pienākumu pirkt un pārdevējam pārdot aktīvu par iepriekš noteiktu cenu noteiktā datumā nākotnē.
Nākotnes līgumi kalpo dažādiem mērķiem. Pirmkārt, tie nodrošina cenu noteikšanas un riska pārvaldības līdzekli. Otrkārt, nākotnes līgumi ir piesaistīti instrumenti. Turklāt fjūčeru tirgus darbojas centralizētās biržās, kas uzlabo likviditāti un caurskatāmību.
Tomēr turpmākā tirdzniecība ir saistīta ar raksturīgu risku. Nākotnes līgumi piedāvā daudzpusīgu instrumentu, lai pārvaldītu risku un spekulācijas ar cenu izmaiņām dažādās aktīvu klasēs.
Kādas ir iespējas?
Opcijas ir atvasinātie finanšu instrumenti, kas piešķir turētājam tiesības, bet ne pienākumu pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu par iepriekš noteiktu cenu noteiktā derīguma termiņā vai pirms tā. Opcijas nodrošina elastību un stratēģiskas priekšrocības investoriem un tirgotājiem.
Opcijas var kalpot dažādiem mērķiem. Piemēram, pirkšanas opcija ļauj ieguldītājam gūt peļņu no paredzamā bāzes aktīva cenas pieauguma, faktiski nepiederot tam.
Viena no ievērojamām opciju iezīmēm ir to daudzpusība. Lai pārvaldītu risku vai gūtu ienākumus, investori var izmantot dažādas stratēģijas, piemēram, segtos zvanus, straddles un dzelzs kondorus. Šīs stratēģijas var pielāgot tirgus apstākļiem un individuāliem ieguldījumu mērķiem.
Atšķirība starp nākotnes līgumiem un opcijām
- Nākotnes līgumi ietver vienošanos pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu un datumu nākotnē, savukārt opciju līgumi dod turētājam izvēli veikt darījumu par norādīto cenu un datumu, bet nepieprasa to.
- Nākotnes līgumi piedāvā mazāku elastību, jo tie ir standartizēti un tiem ir pienākums pirkt vai pārdot noteiktā datumā un cenā. Salīdzinājumam izvēles iespējas nodrošina lielāku elastību, jo turētājs var izvēlēties, vai izmantot līgumu.
- Nākotnes līgumi tiek izmantoti riska ierobežošanas nolūkos, ļaujot uzņēmumiem pārvaldīt preču, valūtu uc cenu riskus. Turpretim opcijas parasti tiek izmantotas spekulācijām un nodrošina stratēģiskākas iespējas ienākumu gūšanai un riska pārvaldībai.
- Nākotnes tirdzniecības izmaksas galvenokārt ietver komisijas un maržas prasības, savukārt opciju izmaksu struktūru veido samaksātā prēmija, kas var ievērojami atšķirties atkarībā no tirgus apstākļiem.
- Nākotnes tirgi ir noteikuši tirdzniecības laiku, un tie var nebūt pieejami tirdzniecībai visu diennakti. Tajā pašā laikā opcijas ir elastīgākas attiecībā uz tirdzniecības laiku, un tās var tirgot parastajās tirgus stundās.
Nākotnes un iespēju salīdzinājums
| parametri | Fjūčeri | opcijas |
|---|---|---|
| Definīcija | Līgums par bāzes aktīva pirkšanu vai pārdošanu par noteiktu cenu | Dodiet īpašniekam iespēju veikt darījumu par noteiktu cenu |
| Elastīgums | Mazāka elastība, jo tie ir standartizēti | Lielāka elastība, jo turētājs var izvēlēties, vai izmantot līgumu vai ne |
| Lietošana | Izmanto riska ierobežošanai, ļaujot pārvaldīt cenu riskus | Izmanto spekulācijām un stratēģiskāku iespēju nodrošināšanai darba radīšanai |
| Izmaksas | Galvenokārt ietver komisijas maksu un maržu | Apmaksāta prēmija, kas var ievērojami atšķirties |
| Tirgus stundas | Fiksēts tirdzniecības laiks | Elastīgāks attiecībā uz tirdzniecības laiku |
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0378426695000348
- https://www.jstor.org/stable/3664846
Pēdējo reizi atjaunināts: 29. gada 2024. februārī
Esmu pielicis tik daudz pūļu, rakstot šo emuāra ierakstu, lai sniegtu jums vērtību. Tas man ļoti noderēs, ja apsverat iespēju to kopīgot sociālajos medijos vai ar draugiem/ģimeni. DALĪŠANĀS IR ♥️
Chara Yadav ir ieguvusi MBA grādu finansēs. Viņas mērķis ir vienkāršot ar finansēm saistītas tēmas. Viņa ir strādājusi finanšu jomā apmēram 25 gadus. Viņa ir vadījusi vairākas finanšu un banku nodarbības biznesa skolām un kopienām. Vairāk lasiet pie viņas bio lapa.
Ir skaidrs, ka raksts ir labi izpētīts, bet es uzskatu, ka atšķirīga pieeja no autora varētu padarīt to lasītājiem saistošāku.
Skaidrs skaidrojums par nākotnes līgumu un opciju elastību un izmantošanas gadījumiem ir izdevīgs personām, kuras vēlas paplašināt savas zināšanas par atvasinātajiem finanšu instrumentiem.
Pilnīgi noteikti. Rakstā esošās informācijas skaidrība un dziļums padara to par nenovērtējamu resursu ikvienam, kas vēlas sīkāk izprast nākotnes līgumus un iespējas.
Raksts ir ļoti informatīvs un sniedz skaidru atšķirību starp nākotnes līgumiem un opcijām. Atsauces padara to vēl uzticamāku.
Salīdzināšanas tabulā ir efektīvi apkopotas galvenās atšķirības starp nākotnes līgumiem un opcijām, tādējādi atvieglojot nianses uztveršanu.
Patiešām. Īss informācijas izklāsts ir ļoti izdevīgs tiem, kas meklē ātrās uzziņas rokasgrāmatu par šo tēmu.
Šajā rakstā ir sniegts skaidrs un informatīvs salīdzinājums starp nākotnes līgumiem un opcijām.
Pilnīgi piekrītu. Šī atšķirība ir būtiska, lai izprastu gan atvasinātos finanšu instrumentus, gan to pielietojumu.
Detalizēti paskaidrojumi un piemēri ir ļoti noderīgi. Tas ir lielisks resurss tiem, kas interesējas par atvasināto instrumentu tirdzniecību.
Salīdzinājuma tabula ir ļoti labi strukturēta un efektīvi apkopo atšķirības starp nākotnes līgumiem un opcijām. Tas ir lielisks papildinājums rakstam.
Riska pārvaldības aspekti un nākotnes līgumu un opciju stratēģiskā izmantošana ir labi izskaidroti. Tas ir vērtīgs resurss finanšu profesionāļiem.
Piekritu. Raksts ir bagātīgs vērtīgas informācijas avots tiem, kas savā profesionālajā darbībā nodarbojas ar atvasinātajiem instrumentiem.
Daļa par izmaksu struktūrām un tirgus stundām sniedz svarīgu ieskatu, kas tiek ignorēts diskusijās par šiem atvasinātajiem instrumentiem.
Izpratne par atšķirībām starp nākotnes līgumiem un opcijām ir ļoti svarīga, lai pieņemtu apzinātus ieguldījumu lēmumus.
Šis raksts sniedz visaptverošu pārskatu par abu finanšu instrumentu galvenajām iezīmēm.
Šajā rakstā skaidrā atšķirība starp nākotnes līgumiem un opcijām ir sniegta saskaņotā un pārliecinošā veidā.
Ziņojums efektīvi izceļ fjūčeru un opciju praktiskos pielietojumus, tādējādi parādot to nozīmi un nozīmi finanšu tirgos.
Rakstā ir sniegta visaptveroša gan fjūčeru, gan opciju izmaksu struktūru un izmantošanas analīze, piedāvājot vispusīgu izpratni par šiem finanšu instrumentiem.
Pilnīgi piekrītu. Šis raksts sniedzas tālāk par pamatiem un iedziļinās niansētajos aspektos, kas ir būtiski apzinātu lēmumu pieņemšanai.
Raksta tonis ir pārāk nopietns un akadēmisks, iespējams, vieglprātība varētu piesaistīt plašāku lasītāju loku.
Salīdzinājums starp tirgus stundām un izmaksām, kas saistītas ar nākotnes līgumiem un opcijām, ir sniegts tādā veidā, kas uzlabo izpratni un praktisko pielietojumu.
Pilnīgi noteikti. Šis raksts ir vērtīgs resurss, lai gūtu ieskatu nākotnes līgumu un opciju tirdzniecības darbības aspektos.
Autora arguments ir pārliecinošs, un to atbalsta attiecīgi avoti. Šī ziņa ir lielisks resurss ikvienam, kas vēlas izprast nākotnes līgumu un iespēju sarežģītību.
Rakstā ir efektīvi uzsvērts, cik svarīgi ir izprast nākotnes līgumu un opciju raksturīgo risku un stratēģisko izmantošanu finanšu tirgos.
Patiešām. Visaptveroša izpratne par šiem atvasinājumiem ir būtiska, lai pieņemtu pārdomātus finanšu lēmumus, un šis raksts kalpo kā lielisks ceļvedis.
Skaidrojums par to, kā nākotnes līgumi un opcijas tiek izmantoti riska ierobežošanai un spekulācijām, ir ārkārtīgi skaidrs un saprotams.
Pilnīgi noteikti. Šis raksts ir lieliska atsauce ikvienam, kas vēlas izprast šo atvasinājumu praktisko pielietojumu.