Om fondsen te werven, gebruiken overheden en bedrijven het concept van obligaties. Nominale waarde is de waarde van de obligatie wanneer deze vervalt. Nominale waarde of nominale waarde wordt gebruikt om de rente te berekenen.
Key Takeaways
- De nominale waarde van een obligatie is het bedrag dat de obligatie op de vervaldag waard zal zijn, terwijl de obligatiekoers de huidige marktwaarde van de obligatie is.
- De obligatieprijs kan hoger of lager zijn dan de nominale waarde, afhankelijk van rentetarieven, kredietwaardigheid en marktvraag.
- Beleggers kunnen obligaties kopen tegen hun nominale waarde of een premie of korting op de nominale waarde, en de obligatiekoers zal in de loop van de tijd fluctueren.
Obligatieprijs versus nominale waarde
Obligatieprijs verwijst naar het bedrag dat een belegger betaalt om een obligatie te kopen. Het kan fluctueren op basis van de rentevoet en kredietwaardigheid van de emittent van de obligatie. Nominale waarde verwijst naar het bedrag dat een obligatie waard zal zijn wanneer het vervalt, ook wel bekend als de "nominale waarde". Het is het bedrag dat de obligatie-emittent belooft te betalen aan de obligatiehouder op de vervaldag.
Obligatieprijs is de huidige waarde of waarde van de obligatie, berekend door de waarde van de toekomstige cashflow te verdisconteren. De prijs van een obligatie varieert omgekeerd evenredig met de verandering van de rentevoet.
De uitgever van de obligatie is soms niet in staat de lening terug te betalen en te compenseren dat de obligatieprijs gekoppeld is aan het krediet van de koper.
Nominale waarde verschilt echter van de prijs van de obligatie. Het bedrag dat de obligatiehouder ontvangt op de vervaldatum van zijn obligatie staat bekend als de nominale waarde.
De rentevoet en de looptijd zijn enkele factoren die de nominale waarde beïnvloeden. De nominale waarde wordt vastgesteld op het moment van beleggen.
Vergelijkingstabel
| Parameters van vergelijking: | Obligatie prijs | Nominale waarde |
|---|---|---|
| Verandering in waarde | Hoewel de nominale waarde wordt toegewezen aan de obligatiekoers, verandert deze aanvankelijk tijdens de uitgifte langzaam in de loop van de tijd. | De nominale waarde blijft gedurende het gehele traject constant. |
| Relatie met de obligatie | De details van de obligatie worden niet gespecificeerd op basis van de prijs, omdat deze fluctueert. | Een obligatie wordt beschreven op basis van de nominale waarde. |
| Factoren | Factoren die van invloed zijn op de prijs van de obligatie zijn de kredieten van de obligatie-emittent, de rente en de looptijd. | Tijd en rente zijn belangrijke factoren die de nominale waarde bepalen. |
| De mening van het publiek | De publieke indruk van de organisatie kan al dan niet van invloed zijn op de obligatiekoers. | De nominale waarde wordt niet beïnvloed door de publieke opinie. |
| Vooraf bepaald of niet | Obligatieprijs varieert met zoveel factoren, en het is niet vooraf bepaald. | De nominale waarde staat vast en is vooraf bepaald. |
Wat is de obligatieprijs?
De obligatiekoers is afhankelijk van een factor genaamd opbrengst tot volwassenheid. Wanneer de waarde van de couponrente lager is dan de opbrengst tot volwassenheid, de nominale waarde is groter dan de waarde van de obligatiekoers.
Om ze te verkopen tegen een prijs die veel dichter bij hun nominale waarde ligt, wordt de obligatieprijs vastgesteld als een waarde, net zoals de couponrente tijdens de uitgifte.
Hoewel ze in eerste instantie worden uitgegeven tegen een prijs die gelijk is aan de nominale waarde, wijkt de obligatiekoers na verloop van tijd af.
Bij een daling van de rente stijgen de obligatiekoersen en vice versa. Obligatieprijzen worden beïnvloed door kenmerken zoals couponrentes, nominale waarde en looptijd, naast het rendement tot de vervaldatum.
De looptijd wordt jaarlijks, tweemaal per jaar of driemaal per jaar berekend. Het aantal coupons is hetzelfde als het aantal intervallen. Wanneer de couponrente hoger is, is de obligatiekoers ook hoger. Evenzo zal de stijging van de nominale waarde de obligatiekoers verhogen.
Wat is nominale waarde?
De nominale waarde is gelijk aan de obligatiekoers op het moment van uitgifte, terwijl de waarde in de toekomst in de loop van de tijd varieert. Op basis van de tijd en rentetarieven blijft de nominale waarde constant, hoewel de obligatiekoers fluctuaties ondergaat.
Dit zijn kredieten, rentevoet en looptijd. Hogere rendementen resulteren in een daling van de obligatiekoers. Er zijn maar weinig bedrijven die de obligaties waarderen, en de kredietwaardigheid die ze aan de lijm geven, speelt een belangrijke rol bij de stijging of daling van de nominale waarde.
De uitgever van de obligatie is verantwoordelijk voor het initialiseren van de nominale waarde van de obligatie. Bij het bereiken van de vervaldatum wordt de vooraf bepaalde waarde uitgegeven aan de persoon die eigenaar is van de obligatie, dat wil zeggen aan de belegger.
De nominale waarde komt niet overeen met de marktwaarde en is geheel anders. De winst die de belegger uit de obligatie ontvangt, is gebaseerd op de schommelingen in de oorspronkelijke prijs waartegen de obligatie is uitgegeven.
Belangrijkste verschillen tussen obligatiekoers en nominale waarde
- Obligatieprijs verandert met de tijd, terwijl de nominale waarde bijna constant blijft.
- Een obligatie wordt uitgedrukt in termen van nominale waarde, maar niet met de obligatiekoers.
- De prijs van obligaties hangt naast tijd en rente ook af van de kredieten, terwijl tijd en rente alleen de nominale waarden beïnvloeden, maar niet de kredieten.
- De obligatiekoers is afhankelijk van de publieke opinie en de beoordelingen van de organisatie.
- Obligatieprijs is niet vast of vooraf bepaald, terwijl de nominale waarde vooraf wordt vastgesteld.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780444594068000135
- https://www.aeaweb.org/articles?id=10.1257/aer.101.4.1497
Laatst bijgewerkt: 13 juli 2023
Ik heb zoveel moeite gestoken in het schrijven van deze blogpost om jou van waarde te kunnen zijn. Het zal erg nuttig voor mij zijn, als je overweegt het te delen op sociale media of met je vrienden/familie. DELEN IS ️
Chara Yadav heeft een MBA in Financiën. Haar doel is om financiële onderwerpen te vereenvoudigen. Ze werkt al zo'n 25 jaar in de financiële wereld. Ze heeft meerdere financiële en banklessen gegeven voor business schools en gemeenschappen. Lees meer bij haar bio pagina.
Dit artikel biedt een schat aan kennis over de koers en de nominale waarde van obligaties, en is een waardevol naslagwerk voor iedereen die werkzaam is in de financiële sector of verstandig wil beleggen.
Het stuk is rijk aan inhoud, en de gedetailleerde vergelijking tussen de prijs van obligaties en de nominale waarde is gunstig voor zowel beleggers als financiële professionals.
Ik ben het daar volledig mee eens, Finley. De diepgaande analyse in het artikel getuigt van de geloofwaardigheid ervan als informatiebron.
Absoluut, Finley. De verstrekte inzichten zijn ongelooflijk waardevol voor iedereen die zich op de obligatiemarkt begeeft.
Het artikel geeft een uitgebreid overzicht van de koersen van obligaties, maar het zou beknopter en to the point kunnen zijn.
Ik begrijp je perspectief, Amber. Door de inhoud te condenseren zonder de diepgang ervan te verliezen, wordt deze lezersvriendelijker.
Deze inhoud is verhelderend, maar ik zou meer voorbeelden uit de praktijk op prijs stellen om de besproken concepten verder te illustreren.
Ik begrijp je punt, Rebecca. Het opnemen van praktische voorbeelden zou het begrip van de lezers zeker vergroten.
Het artikel biedt een grondig inzicht in de prijsstelling van obligaties en is een waardevolle bron voor diegenen die geïnteresseerd zijn in financiën en investeringen.
Absoluut, Natasja. Het is een uitgebreide gids voor iedereen die op zoek is naar kennis op dit gebied.
De inhoud is zeer inzichtelijk en leerzaam. Het is uitstekend geschikt om complexe financiële concepten op een eenvoudige manier uit te leggen.
Absoluut, Francesca. De manier waarop het artikel de vergelijking tussen de koers van een obligatie en de nominale waarde uiteenzet, is lovenswaardig.
Dit artikel biedt een grondige en gedetailleerde analyse van wat de koers en de nominale waarde van obligaties zijn, en hoe deze in de loop van de tijd fluctueren als gevolg van verschillende factoren. Het is goed onderzocht en informatief.
Ik ben het met je eens, Jackson. Het is een uitstekende bron voor iedereen die de complexiteit van de prijsstelling van obligaties wil begrijpen.
Hoewel de inhoud ongetwijfeld informatief is, zou deze baat kunnen hebben bij een meer boeiende toon om de interesse van de lezer vast te houden.
Ik begrijp wat je bedoelt Yvonne. Het toevoegen van enkele anekdotes of scenario's kan de inhoud boeiender maken.
Ik ben bang dat de inhoud als overdreven technisch en intimiderend kan worden ervaren voor lezers die niet goed thuis zijn in financieel jargon.
Akkoord, Chloë. Misschien zou het in dit opzicht helpen om bepaalde termen te vereenvoudigen en meer herkenbare voorbeelden te geven.
Ik begrijp je bezorgdheid, Chloë. Het is belangrijk om de informatie te presenteren op een manier die toegankelijk is voor een breed publiek.
Het artikel lijkt duidelijk te zijn en biedt gedetailleerd inzicht in de dynamiek van de obligatiekoersen. Het is een must-read voor iedereen die zich verdiept in beleggingsstrategieën.
Elliot inderdaad. Dit artikel is een uitstekende gids voor het begrijpen van de nuances van de waardering van obligaties en beleggingsbeslissingen.
Ik ben het er volledig mee eens, Elliot. Het veelomvattende karakter van de inhoud maakt het tot een bron van onschatbare waarde voor diegenen die geïnteresseerd zijn in de obligatiemarkt.