Er zijn verschillende mechanismen waarmee bedrijven kapitaal kunnen aantrekken. Certificaten zijn er daar één van. Dit zijn waarschijnlijk de handigste instrumenten om fondsen te werven bij internationale investeerders voor bedrijven.
Aan de andere kant krijgen beleggers de zeldzame kans om hun portefeuille te diversifiëren door aandelen in buitenlandse bedrijven te kopen en hun binnenlandse valuta te gebruiken.
Idealiter zijn er twee soorten certificaten. Globaal certificaat of GDR is er één van.
Key Takeaways
- GDR verwijst naar Global Depository Receipt, een financieel instrument dat het aandelenbezit van een buitenlands bedrijf vertegenwoordigt.
- DDR's worden verhandeld op internationale beurzen, waardoor investeerders kunnen investeren in buitenlandse bedrijven zonder valuta- en regelgevende belemmeringen.
- DDR's komen bedrijven ten goede door hun zichtbaarheid en toegang tot kapitaalmarkten te vergroten, maar ze brengen ook risico's met zich mee, zoals politieke instabiliteit en valutaschommelingen.
Definitie
Tot nu toe gaat het om het fundamentele doel ervan; een Global Depository Receipt lijkt sterk op die van een American Depository Receipt. DDR's zijn voornamelijk verhandelbare instrumenten waarmee investeerders in meer dan één land aandelen in een buitenlands bedrijf kunnen kopen.
Het cruciale verschil tussen een DDR en een ADR is dat een Amerikaanse bank die laatste uitgeeft en specifiek is voor Amerikaanse beurzen. De eerste wordt daarentegen uitgegeven door de overzeese vestigingen van een internationale bank en wordt in meerdere landen verhandeld.
Precies daarom worden Global Depository Receipts ook wel International Depository Receipts genoemd.
Hoe werkt Global Depositary Receipt?
Voor de uitgifte van een DDR gaat een bedrijf een associatie aan met een internationale bank. De bank sluit vervolgens een bewaarovereenkomst met de binnenlandse bewaarnemer van de betrokken onderneming. Volgens de instructies van de binnenlandse bewaarder geeft de internationale depotbank aandelen uit aan buitenlandse investeerders.
De coupures die voor DDR's worden gebruikt, zijn meestal Amerikaanse dollars of euro's. Wanneer euro's worden gebruikt als de genormaliseerde munteenheid voor DDR's, verandert de nomenclatuur van DDR naar EDR.
Dit hele proces wordt uitgevoerd door een strikte reeks richtlijnen te volgen en de DDR-prijzen zijn gebaseerd op de waarden van de onderliggende aandelen. De handel en afwikkeling van de DDR's gebeurt echter onafhankelijk van de onderliggende effecten.
Opvallende kenmerken van Global Depository Receipt
De volgende zijn enkele belangrijke kenmerken van de DDR:
- Ze kunnen net als elk ander beveiligingsinstrument op binnenlandse markten worden verhandeld.
- In India kunnen bedrijven met een solide financiële gezondheid gedurende drie opeenvolgende jaren via DDR's wereldmarkten aanboren. Ze moeten echter toestemming krijgen van de Foreign Investment Promotion Board (FIPB) en het ministerie van Financiën.
- Deze worden uitgegeven aan geïnteresseerde investeerders in verschillende landen, omdat ze kunnen worden uitgedrukt in meerdere gratis converteerbare valuta's.
- De eigenaar van de DDR komt in aanmerking voor de bonus en dividend gerelateerd aan de waarde van de effecten die ten grondslag liggen aan de DDR.
- Hoewel de DDR in elke converteerbare valuta kan worden uitgedrukt, is de nominale waarde van de onderliggende aandelen van de DDR gebaseerd op de lokale valuta van de emittent van de DDR.
- De houder van de DDR heeft het recht om de DDR via een lokale bewaarder te verkopen door deze om te zetten in aandelen.
Voordelen van Global Depository Receipt
DDR's hebben verschillende voordelen voor zowel investeerders als uitgevende bedrijven. De volgende tabel zal deze bewering duidelijker voor u maken.
| Uitgevende vennootschap | Investeerders |
| DDR's stellen bedrijven in staat om tegen minimale kosten toegang te krijgen tot internationale markten. | 1. DDR's zijn transparanter en gemakkelijker te volgen omdat het aandeel van concurrenten kan worden vergeleken. |
| Ze helpen bij het vergroten van de zichtbaarheid van een bedrijf op de wereldmarkt. | 2. De verkoop van DDR's helpt investeerders om kapitaal te verwerven. |
| Het helpt bij het verhogen van de kapitaalreserves van bedrijven, aangezien steeds meer buitenlandse investeerders DDR's kopen. | 3. Ze helpen bij het diversifiëren van iemands portefeuille. |
Nadelen van Global Depository Receipt
Hoewel GDR's zowel uitgevende instellingen als beleggers ten goede komen, hebben ze enkele belangrijke nadelen:
- Het uitgeven van DDR's houdt het volgen van een aantal strikte regels in, die het bedrijf overtreden en ernstige gevolgen kunnen hebben.
- Dividenden gegenereerd uit DDR's worden betaald in de valuta van een lokaal land, afhankelijk van de turbulenties op de forexmarkt.
- Meestal profiteren vermogende particulieren van DDR's omdat ze duur zijn.
- Er zijn geen bepalingen voor stemrecht in DDR's.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0929119910000398
- http://www.lifesciencesite.com/lsj/life1106s/097_24370life1106s14_464_468.pdf
Laatst bijgewerkt: 11 juni 2023
Ik heb zoveel moeite gestoken in het schrijven van deze blogpost om jou van waarde te kunnen zijn. Het zal erg nuttig voor mij zijn, als je overweegt het te delen op sociale media of met je vrienden/familie. DELEN IS ️
Chara Yadav heeft een MBA in Financiën. Haar doel is om financiële onderwerpen te vereenvoudigen. Ze werkt al zo'n 25 jaar in de financiële wereld. Ze heeft meerdere financiële en banklessen gegeven voor business schools en gemeenschappen. Lees meer bij haar bio pagina.
De nadruk in het artikel op de mechanismen van uitgifte en handel in de DDR, samen met de impact ervan op bedrijven en investeerders, is prijzenswaardig en verrijkend.
Absoluut, de gedetailleerde uitleg van de werking van de DDR en hun opvallende kenmerken helpt lezers de fijne kneepjes van deze financiële instrumenten te begrijpen.
Het artikel is zeer informatief en goed gestructureerd. Het geeft een gedetailleerde uitleg van Global Depository Receipts als mechanisme voor het aantrekken van kapitaal en de voordelen die zij bieden aan bedrijven en investeerders.
Ik ben het ermee eens dat de auteur een duidelijk inzicht geeft in de voor- en nadelen van de DDR in een mondiale context.
Hoewel de DDR voordelen bieden zoals kapitaalreserves en zichtbaarheid op de mondiale markten, onderstreept het artikel ook de risico's die gepaard gaan met politieke instabiliteit en valutaschommelingen.
Het artikel presenteert op effectieve wijze de balans tussen de voor- en nadelen van de DDR en biedt een alomvattend beeld van de gevolgen ervan voor zowel bedrijven als investeerders.
Dat is waar. Bij beleggen in de DDR zijn kritische overwegingen van geopolitieke factoren en wisselkoersrisico's betrokken die van invloed kunnen zijn op het rendement.
De analyse van de kenmerken van de DDR en hun voordelen voor bedrijven en investeerders is goed uiteengezet en biedt een grondig inzicht in hun nut op de mondiale kapitaalmarkten.
Absoluut. De diepgaande analyse van de DDR in het artikel biedt waardevolle inzichten in hun rol als mechanisme voor internationale fondsenwerving en investeringsdiversificatie.
De presentatie in het artikel van de voor- en nadelen van de DDR's stelt lezers in staat de afwegingen en strategische implicaties die aan deze financiële instrumenten zijn verbonden, te evalueren.
Dit artikel presenteert effectief de voordelen van DDR's voor bedrijven en investeerders, terwijl ook de potentiële risico's en uitdagingen worden behandeld die gepaard gaan met de uitgifte en handel ervan.
Goed gezegd. De uitgebreide dekking van de DDR's en hun betekenis biedt een uitgebreid inzicht in hun implicaties in het mondiale financiële landschap.
De auteur geeft een evenwichtig beeld van de DDR en schetst de nuances van hun voordelen en beperkingen, wat cruciaal is voor een geïnformeerde besluitvorming door bedrijven en investeerders.
De gedetailleerde beschrijving van de voor- en nadelen van DDR's, samen met hun operationele raamwerk, biedt waardevolle kennis voor belanghebbenden die zich bezighouden met grensoverschrijdende financiële activiteiten.
Absoluut. De genuanceerde analyse van de DDR in het artikel draagt bij aan een holistisch begrip van hun rol in internationale financiële en investeringsstrategieën.
De definitie en werking van DDR’s worden in het artikel uitgebreid uitgelegd. Het is nuttig voor mensen die willen begrijpen hoe de DDR op de internationale markten functioneert.
Absoluut, het artikel slaagt er uitstekend in complexe financiële concepten op te splitsen in gemakkelijk te begrijpen componenten.
Ik vond de uitleg van de DDR-uitgiften en denominaties behoorlijk verhelderend. Het is nuttig leesvoer voor beleggers die hun portefeuille over verschillende valuta's willen diversifiëren.
DDR's dienen inderdaad als een middel voor bedrijven om kapitaal aan te trekken van buitenlandse investeerders, terwijl beleggers tegelijkertijd hun portefeuilles kunnen diversifiëren. Het artikel legt deze dubbele functionaliteit duidelijk vast.
Overeengekomen. Het artikel zet de voordelen van DDR’s uiteen vanuit het perspectief van zowel uitgevende instellingen als houders, en biedt waardevolle inzichten in hun praktische toepassingen.
De aandacht in het artikel voor de voor- en nadelen van de DDR biedt een alomvattend inzicht in de implicaties ervan in de context van de mondiale financiële wereld.
De informatie over de DDR’s en hun rol bij het tegen minimale kosten toegang krijgen tot de wereldmarkten is onthullend. Het benadrukt de strategische voordelen voor bedrijven die internationale expansie overwegen.
De berichtgeving in het artikel over de DDR's dient als een educatief hulpmiddel voor het begrijpen van de dynamiek van internationale fondsenwervings- en investeringsmechanismen, en draagt bij aan geïnformeerde besluitvorming.
Het artikel biedt inderdaad een uitgebreid overzicht van de DDR en hun implicaties, waardoor bedrijven en investeerders een dieper inzicht in deze instrumenten kunnen krijgen.