GAAP vs 704 B: Diferença e Comparação

O aspecto mais crítico da tributação das parcerias é acompanhar adequadamente as contas de capital dos parceiros. A situação financeira da empresa e dos contribuintes deve ser divulgada de forma adequada por todos os peritos fiscais.

Principais lições

1. GAAP (Princípios Contábeis Geralmente Aceitos) fornece uma estrutura padrão para relatórios financeiros, enquanto a Seção 704(b) refere-se aos regulamentos tributários dos EUA para alocação de receita, deduções e créditos de parceria.
2. O GAAP enfatiza a importância da consistência e comparabilidade, enquanto o 704(b) se concentra no efeito econômico e na equidade tributária entre os parceiros.
3. O GAAP se aplica a todas as entidades que preparam demonstrações financeiras, enquanto o 704(b) se aplica especificamente a sociedades e suas alocações de impostos.

GAAP versus 704 B

GAAP significa Princípios Contábeis Geralmente Aceitos, que as empresas devem obedecer para garantir que as demonstrações financeiras para avaliação de empresas para fins de investimento sejam uniformes. 704 B é uma seção que mostra o equilíbrio de um parceiro alinhado aos princípios do imposto de renda federal.

O Financial Accounting Standards Board (“FASB”) determina o uso da contabilidade de capital GAAP. A parceria que não é negociado abertamente, mas está registrado, não está sujeito aos GAAP.

Muitas parcerias, por outro lado, são obrigadas a manter registros e contas compatíveis com GAAP por auditores, credores ou outros órgãos reguladores.

Um requisito comum em acordos de parceria é dividir o lucro tributável e as perdas da mesma forma. As alocações de renda da seção 704(b) não são iguais aos dividendos da sociedade.

Tabela de comparação

Parâmetros de comparação	GAAP	704 B
indicação de saldo	As diretrizes do conselho de contabilidade são seguidas	Mostra o saldo de um parceiro de acordo com os princípios do imposto de renda federal
Social Corporativa	GAAP não se aplica a uma parceria que não é negociada publicamente, mas ainda está registrada.	Os parceiros têm uma participação igual nos lucros e perdas da parceria.
necessidade	Muitas sociedades são obrigadas a guardar documentos.	Eles precisam dividir o lucro tributável e as perdas igualmente
Uso	as demonstrações financeiras são usadas para avaliar as empresas para fins de investimento são uniformes	Mostra a importância da alocação de sócios na economia
Valor de mercado	o valor justo de mercado de um ativo só é alterado em determinadas circunstâncias.	Não há nenhuma exigência para determinar o valor justo de mercado

O que é GAAP?

As empresas aderem aos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) para garantir que as demonstrações financeiras usadas para avaliar empresas para fins de investimento sejam uniformes.

Muitas empresas usam diretrizes GAAP ao preparar relatórios financeiros para investidores e outras partes interessadas.

se um novo sócio entrar num negócio de parceria, os actuais sócios poderão querer reapresentar a sua conta de capital contabilístico e reflectir o seu envolvimento na valorização dos activos que ocorreu antes de o novo sócio se juntar à empresa para objectivos comerciais.

A administração tem a última palavra sobre se a posição de propriedade de um investidor atende aos padrões de “influência substancial” (capital) ou “controle”. Essas abordagens não são opcionais (consolidação).

Por exemplo, se o proprietário principal da empresa se mudar, os registros financeiros GAAP podem refletir o FMV. Pode ocorrer uma transação que necessite de modificações contábeis de compra.

O que é 704B?

Os livros preparados de acordo com os padrões GAAP são baseados em dados financeiros conceitos contábeis. 704 (b) os livros, por outro lado, são usados ​​para demonstrar a importância econômica da alocação de sócios.

 Você deve incluir o FMV em sua conta de capital de acordo com a seção 704 se um parceiro fornecer uma casa para sua firma de parceria (b).

Se a propriedade for dispersa, a conta de capital do distribuidor deverá ser reduzida pelo valor justo de mercado do item distribuído.

A seção 704 exige que os livros sejam mantidos, mas nenhuma estimativa precisa do valor justo de mercado é exigida. Se as partes não chegarem a um acordo e a transação for uma transação em condições normais de mercado, as leis permitem que todos os parceiros cheguem a um acordo sobre o valor justo de mercado.

O impacto da contabilidade de capital GAAP na base tributária é mínimo, e a Seç. As contas de capital 704(b) são comumente usadas como ponto de partida para essas outras contas na prática.

Principais diferenças entre GAAP e 704 B

1. GAAP é usado para garantir uniformidade nas demonstrações financeiras. Em contraste, 704 (b) é utilizado para destacar a importância da alocação de parceiros.
2. O valor justo de mercado de um ativo só pode ser modificado em situações específicas de acordo com a contabilidade GAAP. Embora a Seção 704 não exija a determinação do valor justo de mercado, os livros devem ser mantidos (b).

Referências

1. https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/taxtm92&section=22
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1506/car.24.3.1

Última atualização: 07 de setembro de 2023