O que diferencia uma empresa de seus concorrentes? É a relação de lucro e a eficiência de geração de receitas de seus ativos disponíveis. Mas quando se trata de retorno sobre ativos (ROA) e giro de ativos, eles podem parecer bastante semelhantes, mas não são. Há uma diferença entre esses dois termos.
Principais lições
- O retorno sobre os ativos mede a lucratividade de uma empresa em relação aos seus ativos totais, enquanto o giro dos ativos mede a eficiência de sua utilização de ativos.
- O retorno sobre o ativo é calculado dividindo-se o lucro líquido pelo total de ativos, enquanto o giro do ativo é calculado dividindo-se a receita pelo total de ativos.
- O retorno sobre os ativos reflete o quão bem uma empresa gera lucros de seus ativos, enquanto o giro do ativo mostra quanta receita ela gera para cada dólar de seus ativos.
Retorno sobre ativos x giro de ativos
A diferença entre o retorno sobre os ativos e o giro dos ativos é que o retorno sobre os ativos indica o quão bem uma empresa utiliza seus recursos com eficiência em termos de lucratividade. Por outro lado, o giro do ativo é uma proporção das vendas totais em relação aos ativos médios.
Retorno sobre ativos é o lucro líquido da empresa dividido pela média dos ativos totais. O ROA dá uma excelente ideia aos analistas e investidores sobre o quão bem uma empresa usa seus recursos e ativos para maximizar os gráficos de lucro. Além disso, o ROA usa o ROE, a dívida e outros fatores da empresa.
A giro de ativos índice revela a receita gerada por meio de ativos. É usado para medir a eficiência de uma empresa que usa seus ativos para gerar lucro. O índice de rotatividade de ativos pode crescer devido a vendas mais extensas e compras de ativos significativas em um determinado exercício financeiro.
Tabela de comparação
| Parâmetros de Comparação | Retorno sobre ativos | Rotatividade de ativos |
|---|---|---|
| Definição | Retorno sobre os ativos é a receita total de uma empresa dividida pela média dos ativos totais. | A taxa de rotatividade de ativos indica o dinheiro ou lucro gerado por meio de ativos. |
| Fórmula | ROA = Lucro líquido/Ativo total | É calculado dividindo as vendas totais por (ativo inicial + ativo final)/2. |
| Indicações | O retorno sobre os ativos analisa o lucro líquido e os lucros relativos aos ativos. | O giro do ativo considera a receita e não os lucros. |
| Proporção | O ROA é um índice de lucratividade que mede a margem de lucros para o valor investido em ativos. | O giro do ativo é o índice de atividades. Ele mede como você pode gerar receita a partir de ativos. |
| Consideração da fórmula | Um ROA mais alto significa mais eficiência de ativos. | Quanto maior o índice de rotatividade de ativos, mais uma empresa experimentará receitas. |
O que é Retorno sobre Ativos?
O negócio tem tudo a ver com eficiência. O que importa é como você aumenta seus lucros a partir de um conjunto finito de ativos. É um indicador que mostra como a gestão de uma empresa é eficiente em extrair lucros de seus recursos, o que dá uma boa ideia para analistas e investidores.
É calculado dividindo o lucro líquido pelo total de ativos. Ele diz muito sobre a empresa, seu pessoal e seu nível de gerenciamento. Gera receitas a partir do capital investido.
O ROA é uma medida comparativa, pois o ROA de uma empresa pública pode variar e ser alto dependendo do setor.
O ROA dá uma boa ideia aos gestores de quão bem e atraente a empresa está em transformar a soma ou o valor investido em seu lucro líquido. Quanto maior o ROA, melhor é a gestão eficiente. Isso também significa que uma empresa bem administrada extrai lucro líquido de menos investimentos.
O ROA é útil em comparação com outras empresas. Uma vez que cada indústria usa seus recursos de maneira diferente, resultando em diferentes taxas de lucro.
Por exemplo, o ROA para empresas voltadas para serviços, como bancos, será maior do que para empresas de investimento intensivo, como empresas de serviços públicos e de construção.
O que é Giro de Ativos?
As receitas são de grande utilidade, pois revelam o valor de uma empresa. Os investidores também olham para a empresa e fazem investimentos significativos.
Esse índice de rotatividade de ativos é necessário para medir quanta receita foi gerada em um exercício financeiro por meio dos ativos iniciais e finais.
A medição acompanha o apontamento dos ativos de uma empresa no gráfico do balanço no início do ano e a fixação do saldo ou ativos finais no final do ano. Somando esses dois valores e dividindo-os por 2, teremos um valor médio dos ativos.
Em seguida, descubra o total de vendas ou receita do mesmo exercício financeiro, dividindo essa receita pelo valor da média calculada.
Se uma empresa tiver menos índice de ativos, isso revela que a empresa é ineficiente na geração de receita de seus valores ou ativos. Uma proporção grande significa que a maior parte dos ativos da empresa permaneceu com eles e ganhou dinheiro.
Os investidores analisam esse índice para comparar e competir com empresas semelhantes. O índice de ativos de uma empresa pode ser alterado por vendas de ativos mais extensas ou compra significativa de ativos em um ano financeiro.
Principais diferenças entre retorno sobre ativos e giro de ativos
- O ROA é uma razão entre o renda total e ativos médios, enquanto o giro do ativo são as vendas geradas com os ativos médios.
- O ROA é um índice de rentabilidade que indica o valor ou soma gerada por meio de seus ativos disponíveis. Por outro lado, o giro do ativo é uma atividade da taxa de receita que mostra quanta receita é gerada.
- O ROA contabiliza o valor da dívida de uma empresa e o patrimônio líquido, enquanto o giro do ativo tem pouco a ver com isso.
- Quanto maior for o ROA, maior será a eficiência do ativo, enquanto quanto maior for o giro do ativo, maior será a geração de receita.
- O ROA é um fator X na competição com empresas do mesmo setor. Ele revela como eles usam seus ativos para maximizar os lucros. Ao mesmo tempo, o índice de rotatividade de ativos é um fator único para comparação.
- http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
- https://link.springer.com/article/10.1023/A:1012430513430
Última atualização: 11 de junho de 2023
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Chara Yadav possui MBA em Finanças. Seu objetivo é simplificar tópicos relacionados a finanças. Ela trabalhou em finanças por cerca de 25 anos. Ela ministrou várias aulas de finanças e bancos para escolas de negócios e comunidades. Leia mais nela página bio.
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