Инвестициона банка против брокерске фирме: разлика и поређење

Инвестициона банка се првенствено бави сложеним финансијским трансакцијама, укључујући спајања и аквизиције, прикупљање капитала и саветодавне услуге за корпорације. Насупрот томе, брокерска фирма се фокусира на олакшавање трансакција са хартијама од вредности за клијенте, обезбеђивање платформи за трговање и пружање савета за инвестирање. Док инвестиционе банке служе корпоративним клијентима са различитим финансијским потребама, брокерске фирме служе индивидуалним и институционалним инвеститорима који желе да купе или продају хартије од вредности.

Кључне Такеаваис

1. Инвестиционе банке пружају различите финансијске услуге, укључујући саветовање у вези са спајањем и аквизицијама, преузимањем осигурања и прикупљањем капитала за корпорације и владе.
2. Брокерске фирме олакшавају куповину и продају хартија од вредности, као што су акције и обвезнице, у име клијената уз провизију или накнаду.
3. Инвестиционе банке служе институционалним и корпоративним клијентима, док брокерске фирме служе индивидуалним инвеститорима и трговцима.

Инвестициона банка против брокерске фирме

Разлика између ан Инвестициона банка а брокерска фирма је да има клијенте који желе да купују и продају ствари, док инвестициона банка има клијенте који желе да повећају свој новац.

---

 

Упоредна табела

одлика	Инвестициона банка	Брокерска фирма
Цлиентеле	Велике корпорације, владе, институционални инвеститори	Индивидуални инвеститори, неки институционални инвеститори
Usluge	М&А саветовање, преузимање осигурања (ИПО, секундарне понуде), издавање дуга, реструктурирање, финансијско саветовање	Куповина и продаја хартија од вредности (акције, обвезнице, опције), извештаји о истраживању, основни савети за инвестирање
Трансацтион Сизе	Велике, сложене трансакције (милиони или милијарде)	Мање трансакције (појединачне инвестиције)
Фокус	Орјентисан на посао, прикупљање капитала, стратешко саветовање	Оријентисан на трансакције, извршавање послова, управљање портфолиом
naknade	На основу величине и сложености трансакције (накнаде могу бити милионске)	Провизије, накнаде (проценат имовине под управљањем)
Регулација	Високо регулисано	Регулисано, али мање од инвестиционих банака
Радно окружење	Брз темпо, висок притисак, дуги сати	Може бити брз, али може понудити већу флексибилност
Каријера	Захтева јаке вештине аналитичког и финансијског моделирања, одличне комуникацијске и презентацијске вештине	Захтева јаке вештине продаје и изградње односа, познавање инвестиционих производа

 

Шта је инвестициона банка?

Функције инвестиционих банака

1. Ундервритинг

Инвестиционе банке помажу компанијама у прикупљању капитала преузимањем нових хартија од вредности, као што су акције и обвезнице. Они преузимају ризик продаје ових хартија од вредности инвеститорима и обезбеђују да издавалац добије потребна средства.

2. Финансијско саветовање

Инвестиционе банке нуде услуге финансијског саветовања клијентима, пружајући стратешке савете о спајањима и аквизицијама, распродајама и другим финансијским трансакцијама. Ово укључује анализу финансијских импликација, преговарање о условима и структурирање уговора.

3. Трговање и хартије од вредности

Инвестиционе банке се баве трговином разним финансијским инструментима, укључујући акције, обвезнице, деривате и валуте. Они послују на финансијским тржиштима, купују и продају хартије од вредности како би остварили профит за себе и своје клијенте.

4. Управљање имовином

Неке инвестиционе банке имају одељења за управљање имовином која управљају инвестиционим портфељима у име институционалних и индивидуалних клијената. Ове услуге укључују управљање заједничким фондовима, хеџ фондовима и другим инвестиционим средствима.

КСНУМКС. Ресеарцх

Инвестиционе банке спроводе опсежна истраживања о финансијским тржиштима, индустријама и одређеним компанијама. Они пружају истраживачке извештаје и анализе како би помогли клијентима да донесу информисане одлуке о улагању.

Структура инвестиционих банака

1. Фронт Оффице

Фронт оффице укључује улоге окренуте клијентима као што су инвестиционо банкарство, продаја и трговина. Ови професионалци директно комуницирају са клијентима, обављају трговине и управљају финансијским трансакцијама.

2. Средња канцеларија

Средњи уред је одговоран за управљање ризиком, усклађеност и функције подршке. Осигурава да је пословање банке у складу са регулаторним захтјевима и интерним политикама.

3. Бацк Оффице

Позадинска канцеларија се бави административним задацима и задацима подршке, укључујући обрачунавање послова, вођење евиденције и друге оперативне функције. Она игра кључну улогу у обезбеђивању несметаног функционисања банке.

Изазови са којима се суочавају инвестиционе банке

1. Тржишна волатилност

Инвестиционе банке су веома осетљиве на тржишне флуктуације, које могу утицати на њихове трговачке активности, вредност имовине и укупни финансијски учинак.

2. Усклађеност са прописима

Финансијска индустрија подлеже строгим прописима. Инвестиционе банке морају да се крећу и да се придржавају различитих регулаторних захтева, што може представљати изазове и повећати оперативне трошкове.

3. Репутациони ризик

С обзиром на њихову улогу на финансијским тржиштима и трансакцијама, инвестиционе банке се суочавају са репутационим ризицима повезаним са правним питањима, етичким проблемима и перцепцијом јавности.

 

Шта је брокерска фирма?

Функције брокерске фирме

1. Обављање послова

Брокерске фирме извршавају налоге за куповину и продају у име својих клијената. Они делују као посредници између купаца и продаваца на финансијским тржиштима, обезбеђујући да се трансакције обављају ефикасно и по најбољим доступним ценама.

2. Инвестиционе саветодавне услуге

Многе брокерске фирме нуде инвестиционе савете и истраживања како би помогли клијентима да донесу информисане одлуке. Они могу пружити тржишне анализе, препоруке за акције и друге финансијске увиде како би помогли инвеститорима у изградњи и управљању својим портфељима.

3. Ассет Цустоди

Брокерске фирме често пружају услуге старатељства, чувајући хартије од вредности клијената и другу имовину. Ово укључује безбедно држање и управљање физичким или електронским записима финансијских фондова у име инвеститора.

4. Маржа трговање

Неке брокерске фирме нуде маргиналне рачуне, омогућавајући клијентима да позајмљују средства за трговање већим позицијама од стања на њиховим рачунима. Ово уводи левериџ, али и повећава ризик од губитака.

5. Иницијалне јавне понуде (ИПО)

Брокерске фирме учествују у ИПО-има тако што преузимају нове хартије од вредности и помажу компанијама да изађу на берзу. Они олакшавају процес издавања и дистрибуције нових акција јавности која инвестира.

6. Рачуни за пензионисање

Брокерске фирме пружају услуге рачуна за пензионисање, као што су индивидуални рачуни за пензионисање (ИРА) и 401(к) рачуни, омогућавајући појединцима да инвестирају за своје пензионисање уз пореске олакшице.

Врсте брокерских фирми

1. Брокерске фирме пуне услуге

Ове фирме нуде свеобухватан спектар услуга, укључујући саветовање о инвестицијама, истраживање и широк спектар инвестиционих производа. Клијенти обично плаћају веће накнаде за додатне пружене услуге.

2. Дисконтне брокерске фирме

Дисконтни брокери се фокусирају на обављање послова по нижој цени. Они могу понудити мање саветодавних услуга, али пружају исплативу опцију за инвеститоре који сами управљају.

3. Онлине брокерске фирме

Са порастом интернета, онлине брокерске фирме су постале популарне. Они омогућавају клијентима да тргују и управљају својим инвестицијама путем онлајн платформи, пружајући погодност и приступачност.

Регулаторни оквир

1. Уредба финансијских власти

Брокерске фирме подлежу регулацији финансијских власти у јурисдикцијама у којима послују. Регулаторна тела постављају правила како би се обезбедила фер и транспарентна финансијска тржишта и заштитили инвеститори.

2. Усклађеност и ревизија

Брокерске фирме морају да се придржавају стандарда усклађености и да се подвргавају редовним ревизијама како би осигурале да раде у оквиру законских и регулаторних оквира. Ово помаже у одржавању интегритета финансијског система.

---

Главне разлике између инвестиционих банака и брокерских фирми

• Примарна функција:
  • Инвестициона банка:
    • Бави се сложеним финансијским трансакцијама и саветодавним услугама.
    • Често укључен у преузимање и издавање хартија од вредности за компаније.
  • Брокерска фирма:
    • Олакшава куповину и продају хартија од вредности у име клијената.
    • Пружа савете о улагањима и обавља послове.
• Понуђене услуге:
  • Инвестициона банка:
    • Спајања и аквизиције (М&А) саветовање.
    • Прикупљање капитала путем ИПО-а (Инитиал Публиц Офферингс).
    • Корпоративно реструктурирање и финансијски консалтинг.
  • Брокерска фирма:
    • Обављање трговања разним финансијским инструментима.
    • Инвестициони савети и истраживања за клијенте.
• Клијентела:
  • Инвестициона банка:
    • Првенствено служи великим корпорацијама и институционалним клијентима.
    • Блиско сарађује са компанијама које траже капитал или стратешки финансијски савет.
  • Брокерска фирма:
    • Опслужује шири спектар клијената, укључујући малопродајне инвеститоре, институционалне инвеститоре и корпорације.
• Изложеност ризику:
  • Инвестициона банка:
    • Може бити изложен значајним финансијским ризицима због учешћа у великим финансијским трансакцијама.
  • Брокерска фирма:
    • Углавном изложени тржишним ризицима повезаним са хартијама од вредности којима се тргује у име клијената.
• Регулаторни надзор:
  • Инвестициона банка:
    • Предмет опсежног регулаторног надзора због умешаности у сложене финансијске активности.
  • Брокерска фирма:
    • Такође регулисано, али обим може бити више фокусиран на трговинске праксе и заштиту инвеститора.
• Извори прихода:
  • Инвестициона банка:
    • Зарађује накнаде и провизије од пружања саветодавних услуга, преузимања гаранција и других финансијских трансакција.
  • Брокерска фирма:
    • Остварује приходе кроз провизије од трговине и накнаде за разне услуге.
• Типичне активности:
  • Инвестициона банка:
    • Олакшава спајања и аквизиције, корпоративна реструктурирања и трансакције на тржишту капитала.
  • Брокерска фирма:
    • Обавља трговину акцијама, обвезницама и другим финансијским инструментима на основу инструкција клијената.
• Примери:
  • Инвестициона банка:
    • Голдман Сацхс, ЈПМорган Цхасе.
  • Брокерска фирма:
    • Цхарлес Сцхваб, Е*ТРАДЕ.

Референце

1. https://www.aaajournals.org/doi/pdf/10.2308/accr.2004.79.1.125
2. https://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=2625&context=soa_research

Последње ажурирање: 08. март 2024