EPS พื้นฐานเทียบกับ EPS ปรับลด: ความแตกต่างและการเปรียบเทียบ

ทุกคนต้องการผลกำไรของพวกเขา ดังนั้น ผู้คนจึงได้คิดค้นวิธีหรือวิธีการมากมายที่ช่วยให้พวกเขาสามารถคำนวณกำไรหรือขาดทุนได้อย่างง่ายดาย และหากคุณอยู่ในตลาดหุ้น คุณควรรู้วิธีการพื้นฐานเหล่านี้เสมอ เพราะอาจเป็นประโยชน์ต่อคุณในระยะยาว

มีสองวิธีที่บริษัทต่างๆ ใช้ในการคำนวณกำไร ได้แก่ Basic EPS และ Diluted EPS บริษัทขนาดเล็กใช้ Basic EPS ที่มีโครงสร้างทางการเงินที่ซับซ้อนน้อยกว่า และ EPS แบบปรับลดถูกใช้โดยบริษัทที่มีโครงสร้างทางการเงินที่ซับซ้อนมาก

แต่เพื่อภาพที่ชัดเจน บริษัท ทั้งสองใช้วิธีนี้

ประเด็นที่สำคัญ

1. EPS ขั้นพื้นฐานคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยจำนวนหุ้นสามัญที่จำหน่ายได้แล้วโดยเฉลี่ย
2. EPS แบบปรับลดจะพิจารณาถึงการลดสัดส่วนของหุ้นที่อาจเกิดขึ้นจากหลักทรัพย์แปลงสภาพ สิทธิซื้อหุ้น และใบสำคัญแสดงสิทธิ
3. EPS แบบปรับลดเป็นการวัดผลการดำเนินงานของบริษัทที่ระมัดระวังมากกว่า และต่ำกว่า EPS พื้นฐาน

กำไรต่อหุ้นพื้นฐานเทียบกับกำไรต่อหุ้นปรับลด

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (EPS) ใช้ในการวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทซึ่งคำนวณโดยการหารรายได้หรือกำไรของบริษัทด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว EPS ปรับลดจะวัดความสามารถในการทำกำไรโดยรวมหุ้นแปลงสภาพ เช่น พนักงาน สต็อก ตัวเลือกในการคำนวณ

EPS ขั้นพื้นฐาน (กำไรต่อหุ้น) เป็นวิธีการคำนวณที่แสดงในงบกำไรขาดทุนของบริษัท และบอกเกี่ยวกับจำนวนกำไรสุทธิที่ได้รับการจัดสรรให้กับหุ้นสามัญแต่ละหุ้นของบริษัท รวมถึงวิธีการพื้นฐาน และธุรกิจที่มีโครงสร้างทางการเงินขนาดเล็กก็ใช้วิธีนี้

EPS แบบปรับลดถูกใช้โดยบริษัทที่มีโครงสร้างทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนและสูง ประกอบด้วยหุ้นสามัญ สิทธิซื้อหุ้น หนี้ ใบสำคัญแสดงสิทธิ ฯลฯ เนื่องจากรวมถึงหุ้นแปลงสภาพด้วย มูลค่าของมาตรการอาจแตกต่างกันไป

วิธีนี้เป็นการแปลงหลักทรัพย์ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไม EPS ที่ปรับลดจึงน้อยกว่า EPS พื้นฐานเสมอ

ตารางเปรียบเทียบ

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน	EPS ปรับลด
คำนิยาม	นี่เป็นวิธีการที่บริษัทต่างๆ ใช้ในการค้นหาบริษัทของตนต่อหุ้นทุน	เป็นวิธีที่ช่วยให้บริษัทต่างๆ ค้นหา ESP ของบริษัทต่อหุ้นแปลงสภาพได้
มุ่ง	จุดประสงค์คือค้นหาความสามารถในการทำกำไรของบริษัท	นอกจากนี้ยังมีจุดมุ่งหมายเพื่อค้นหาความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท แต่ยังรวมถึงหลักทรัพย์แปลงสภาพด้วย
ความซับซ้อน	เป็นวิธีการที่ง่ายมากและไม่รวมถึงวิธีการที่ซับซ้อน	มันซับซ้อนมากและจำเป็นต้องใช้ทักษะของผู้เชี่ยวชาญเพื่อใช้วิธีนี้
รวมถึง	รวมเฉพาะหุ้นสามัญเท่านั้น	ซึ่งรวมถึงหุ้นสามัญ สิทธิซื้อหุ้น ตราสารหนี้ และใบสำคัญแสดงสิทธิ ฯลฯ
ประมาณการ	มันให้การฉายภาพตามเวลาจริง และใช้สำหรับการคำนวณในปัจจุบันเป็นหลัก	ให้ภาพที่ล้ำยุค และยังมีประโยชน์สำหรับการคำนวณเชิงอนุรักษ์
ความแม่นยำ	แม่นยำยิ่งขึ้นเนื่องจากตัวส่วนประกอบด้วยหุ้นสามัญเท่านั้น	ความแม่นยำน้อยกว่าเนื่องจากตัวส่วนประกอบด้วยหุ้นสามัญและหุ้นแปลงสภาพ

EPS พื้นฐานคืออะไร?

EPS พื้นฐานจะบอกเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบัน และส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการคำนวณแบบเรียลไทม์ คำนวณโดยการลบรายได้สุทธิออกจากที่ต้องการ การจ่ายเงินปันผล และหารทั้งหมดด้วยหุ้นสามัญถัวเฉลี่ย วิธีนี้ใช้สำหรับโครงสร้างทางการเงินแบบง่ายโดยทั่วไป

กำไรต่อหุ้นพื้นฐานรวมเฉพาะหุ้นสามัญเท่านั้น ดังนั้นการคำนวณจึงมีความแม่นยำมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการคำนวณ EPS แบบปรับลด ในวิธีการคำนวณกำไรนี้ จะไม่พิจารณาถึงผลกระทบของการลดสัดส่วนของตราสารทุน

วิธีการคำนวณนี้ไม่เป็นที่นิยมมากนักเนื่องจากไม่รวมหุ้นแปลงสภาพ

EPS ขั้นพื้นฐานส่วนใหญ่จะมุ่งเป้าไปที่ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท แต่บริษัทที่มีโครงสร้างทางการเงินที่ซับซ้อนจะพิจารณาทั้งกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานและกำไรต่อหุ้นปรับลดเพื่อให้ได้ภาพกำไรที่ชัดเจน

EPS เจือจางคืออะไร?

วิธี EPS แบบปรับลดจะคำนวณกำไรต่อหุ้นของบริษัทหากหุ้นแปลงสภาพทั้งหมดมีการเปลี่ยนแปลง ประกอบด้วยหุ้นสามัญ สิทธิซื้อหุ้น หนี้ ใบสำคัญแสดงสิทธิ ฯลฯ ด้วยเหตุนี้ มูลค่าที่มาภายหลังการคำนวณจึงมีความเที่ยงตรงหรือแปรผันน้อยลง

กำไรต่อหุ้นปรับลดใช้ในการคำนวณทางการเงินที่ซับซ้อน และส่วนใหญ่ใช้โดยบริษัทขนาดใหญ่ที่มีสถานะทางเศรษฐกิจสูง การคำนวณโดยใช้วิธีนี้ทำให้เห็นภาพที่ชัดเจนของงบกำไรในอนาคต มันไม่ได้ช่วยในการคำนวณในปัจจุบันมากนัก

หลักทรัพย์ที่ปรับลดเหล่านี้สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ หุ้น หรือหุ้นสามัญ การแปลงหลักทรัพย์เหล่านี้ทำให้กำไรต่อหุ้นลดลง ดังนั้น EPS ที่ปรับลดจะต่ำกว่า EPS เล็กน้อย

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง EPS พื้นฐานและ EPS ที่ปรับลด

1. กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานเป็นวิธีการที่บริษัทต่างๆ ใช้เพื่อค้นหาบริษัทของตนต่อหุ้นทุน ในทางกลับกัน กำไรต่อหุ้นปรับลดเป็นวิธีที่ช่วยให้บริษัทต่างๆ หาค่า ESP ของบริษัทต่อหุ้นแปลงสภาพได้
2. กำไรต่อหุ้นปรับลดมีความแม่นยำน้อยกว่าเนื่องจากตัวส่วนประกอบด้วยหุ้นสามัญและหุ้นสามัญที่แปลงสภาพได้ ในทางตรงกันข้าม EPS พื้นฐานจะมีความแม่นยำมากกว่าเนื่องจากตัวส่วนรวมเฉพาะหุ้นสามัญเท่านั้น
3. EPS พื้นฐานเป็นวิธีที่ง่ายมากและไม่รวมถึงวิธีการที่ซับซ้อน แม้ว่า EPS ที่เจือจางจะซับซ้อนมากและจำเป็นต้องใช้ทักษะของผู้เชี่ยวชาญเพื่อใช้วิธีนี้
4. EPS พื้นฐานรวมเฉพาะหุ้นสามัญเท่านั้น ในทางตรงกันข้าม Diluted EPS นั้นซับซ้อนกว่าและรวมถึงหุ้นสามัญ สิทธิซื้อหุ้น หนี้สิน ใบสำคัญแสดงสิทธิ ฯลฯ
5. EPS แบบปรับลดให้ภาพแห่งอนาคตและยังมีประโยชน์สำหรับการคำนวณแบบระมัดระวังอีกด้วย ในทางตรงกันข้าม Basic EPS ให้การฉายภาพแบบเรียลไทม์และส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการคำนวณในปัจจุบัน

อ้างอิง

1. https://meridian.allenpress.com/accounting-review/article-abstract/77/3/627/53127

อัพเดตล่าสุด : 14 ตุลาคม 2023