การคำนวณส่วนลดเงินสดและการไหลเข้าและออกเป็นสิ่งสำคัญสำหรับบริษัท โดยจะได้รับการดูแลเป็นพิเศษเมื่อบริษัทมีโครงการใหม่ๆ บริษัทจะอยู่ในภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกเพื่อค้นหาวิธีการที่เหมาะสมที่สุดสำหรับพวกเขา
NPV และ IRR ใช้สำหรับค้นหาเงินสดลดราคาและเป็นที่ต้องการ ขึ้นอยู่กับปัญหา
ประเด็นที่สำคัญ
- NPV (มูลค่าปัจจุบันสุทธิ) ประเมินความสามารถในการทำกำไรของโครงการโดยการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดทั้งหมด โดยเน้นที่การสร้างมูลค่าโดยรวม
- IRR (Internal Rate of Return) วัดความสามารถในการทำกำไรของโครงการโดยการค้นหาอัตราคิดลดที่ NPV กลายเป็นศูนย์ ซึ่งระบุถึงจุดคุ้มทุน
- ทั้งสองวิธีใช้สำหรับการประเมินการลงทุน แต่ NPV มีความน่าเชื่อถือมากกว่าในกรณีของกระแสเงินสดที่ไม่เป็นไปตามแบบแผน ในขณะที่ IRR อาจส่งผลให้เกิดวิธีแก้ปัญหาหลายอย่างหรือไม่มีเลย
NPV เทียบกับ IRR
NPV (มูลค่าปัจจุบันสุทธิ) คือการวัดทางการเงินที่คำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดหวังในอนาคตจากการลงทุน IRR (ภายใน อัตราผลตอบแทน) เป็นอีกหนึ่งตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุน ยิ่ง IRR สูงเท่าใด การลงทุนก็จะทำกำไรได้มากขึ้นเท่านั้น
มีวิธีการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ คุณต้องประมาณกระแสเงินสดของงวดอนาคต จากนั้นจึงกำหนดอัตราคิดลด
วิธีนี้ใช้เพื่อคำนวณมูลค่าปัจจุบันหรือมูลค่าปัจจุบันที่มาพร้อมกับการชำระเงินในอนาคต วิธีนี้ใช้ต้นทุนทุนเป็นอัตราคิดลด
IRR ส่วนใหญ่จะใช้สำหรับโครงการใหม่ที่บริษัทดำเนินการ พวกเขาไม่ต้องการเสี่ยง ดังนั้นพวกเขาจึงชอบวิธีนี้มากกว่าวิธีอื่น เพื่อให้วิธีนี้ง่ายขึ้น จะมีการคำนวณเนื่องจากกระแสเงินสดรับที่มีส่วนลดจะเท่ากับกระแสเงินสดไหลออกที่มีส่วนลด
ตารางเปรียบเทียบ
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | เอ็นพีวี | IRR |
|---|---|---|
| การขยายตัว | มูลค่ากำไรสุทธิ | อัตราผลตอบแทนภายใน |
| แสดงออกได้ใน | มันสามารถแสดงในแง่สมบูรณ์ | สามารถแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ได้ |
| สถานะการตัดสินใจ | ตัดสินใจได้ง่าย | จะไม่มีประโยชน์ในการตัดสินใจ |
| คำนิยาม | มูลค่ากระแสเงินสดเข้าและออก | อัตราที่กระแสเงินสดรับจะเท่ากับกระแสเงินสดออก |
| ข้อดี | ดูแลขนาดการลงทุน | วิธีนี้ไม่จำเป็นต้องใช้อัตราผลตอบแทน |
เอ็นพีวี คืออะไร?
มูลค่าปัจจุบันสุทธิแสดงความแตกต่างระหว่างมูลค่าปัจจุบันของเงินสดที่ไหลเข้าและมูลค่าปัจจุบันของเงินสดที่ไหลออก วิธีนี้ใช้ในการจัดทำงบประมาณการลงทุนและการวางแผนการลงทุน
ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของโครงการหรือจำนวนเงินที่ลงทุนในโครงการนั้น ใช้เพื่อค้นหามูลค่าการชำระเงินของสตรีมในอนาคต หากมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการที่ลงทุนเป็นบวก เงินสดที่ออกมาจะเป็นค่าบวกและน่าดึงดูดด้วย
มีสูตรคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ สูตรหนึ่งมาพร้อมกับผลรวม และอีกสูตรสามารถทำได้อย่างง่ายดายโดยไม่ต้องมีการสรุปใดๆ ในทางธุรกิจองค์กรจะคิดถึงแผนการบางอย่างที่จะขยายออกไป
ในกรณีดังกล่าว มูลค่าปัจจุบันสุทธิเป็นหนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพและได้รับการพิจารณาสำหรับการขยายตัว
มูลค่าปัจจุบันสุทธิมีข้อดีหลายประการ เช่น ต้องใช้ความคุ้มค่าของเงินและเวลาที่เราลงทุน เครื่องมือที่ครอบคลุม และมูลค่าการลงทุน แต่มีข้อจำกัดบางประการในการใช้วิธีการมูลค่าปัจจุบันสุทธิ
เป็นอัตราคิดลด และโครงการที่แตกต่างกันไม่สามารถเปรียบเทียบได้ และมีข้อสันนิษฐานหลายประการ หากคุณสับสนมากเกี่ยวกับการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ คุณสามารถใช้เครื่องคำนวณภาษีที่ชัดเจนในตัวสำหรับ NPV ได้
IRR คืออะไร?
วิธีอัตราผลตอบแทนภายในส่วนใหญ่จะใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงิน วิธีนี้ใช้เพื่อค้นหากำไรจากการลงทุน อัตราผลตอบแทนภายในยังใช้สูตรเดียวกันกับที่ใช้สำหรับมูลค่าปัจจุบันสุทธิ
ในมูลค่าปัจจุบันสุทธิ จะถือเป็นศูนย์ แต่ที่นี่จะไม่เก็บเป็นศูนย์ มันเชื่อมโยงถึงกันเนื่องจากทั้งสองเกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดเข้าและกระแสเงินสดออก หากเรามีอัตราผลตอบแทนภายในที่สูงกว่าก็จะเป็นผลดีต่อการลงทุน นำไปใช้ในการลงทุนประเภทต่างๆ
ถือว่าเป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ ในตลาด เรายังสามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในใน Excel ได้อีกด้วย
เพราะใน Excel คุณไม่ต้องกังวลเรื่องสูตรอีกต่อไป มันจะทำงานทุกประเภทให้กับคุณ คุณเพียงแค่ต้องกรอกรายละเอียดและใช้สูตรเพื่อให้ได้คำตอบ
อัตราภายในของวิธีการคือ อัตราส่วนลด ซึ่งมูลค่าปัจจุบันสุทธิกลายเป็นศูนย์ เป้าหมายหลักของอัตราผลตอบแทนภายในคือการหา ส่วนลด. มีหลายวิธีในการทำเช่นนั้น แต่อัตราผลตอบแทนภายในเป็นหนึ่งในวิธีที่ต้องการ
ความแตกต่างหลักระหว่าง NPV และ IRR
- วัตถุประสงค์ของ NPV คือการหากำไรที่ได้รับจากโครงการ ในทางกลับกัน วัตถุประสงค์ของ IRR คือการกำหนดกำไรหรือขาดทุน
- กระแสเงินสดจะถูกนำไปลงทุนใหม่ทันทีที่อัตราจุดตัดในวิธี NPV ในขณะที่การลงทุนจะดำเนินการ ณ เวลานั้นของวิธี IRR
- หากกระแสเวลาหรือความคลาดเคลื่อนอื่นๆ เกิดขึ้น กระแสเงินสดของอัตราผลตอบแทนภายในจะกลายเป็นลบ หรือจะเกิดความสับสนอย่างมาก แต่นั่นจะไม่เกิดขึ้นใน NPV
- เมื่อเราลงทุนเพิ่มในตอนแรก กำไรก็จะมี NPV สูง แต่ใน IRR กำไรจะสูงขึ้นหรือต่ำลงโดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินที่เราลงทุน
- เนื่องจากความแตกต่างของการลงทุน บริษัทส่วนใหญ่จึงชอบวิธีอัตราผลตอบแทนภายใน
- http://article.ajotab.com/html/10.11648.j.ajtab.20150102.13.html
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1062976910000037
อัพเดตล่าสุด : 17 กรกฎาคม 2023
ฉันใช้ความพยายามอย่างมากในการเขียนบล็อกโพสต์นี้เพื่อมอบคุณค่าให้กับคุณ มันจะมีประโยชน์มากสำหรับฉัน หากคุณคิดจะแชร์บนโซเชียลมีเดียหรือกับเพื่อน/ครอบครัวของคุณ การแบ่งปันคือ♥️
Chara Yadav สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโทด้านการเงิน เป้าหมายของเธอคือทำให้หัวข้อที่เกี่ยวข้องกับการเงินง่ายขึ้น เธอทำงานด้านการเงินมาประมาณ 25 ปี เธอมีชั้นเรียนการเงินและการธนาคารหลายชั้นเรียนสำหรับโรงเรียนธุรกิจและชุมชน อ่านเพิ่มเติมได้ที่เธอ หน้าไบโอ.
ข้อมูลที่ให้ไว้เกี่ยวกับการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิและการใช้ IRR ในการวิเคราะห์ทางการเงินนั้นมีข้อมูลที่เป็นประโยชน์มาก ช่วยในการทำความเข้าใจการประยุกต์ใช้วิธีการเหล่านี้ในทางปฏิบัติในสถานการณ์จริง
คำอธิบายโดยละเอียดของ NPV และ IRR พร้อมด้วยตารางเปรียบเทียบ ช่วยเพิ่มมูลค่าที่สำคัญให้กับบทความนี้ ทำให้บทความนี้เป็นแหล่งข้อมูลที่มีประโยชน์สำหรับการทำความเข้าใจตัวชี้วัดทางการเงิน
ฉันเห็นด้วย บทความนี้ได้แจกแจงแนวคิดของ NPV และ IRR ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ผู้อ่านเข้าใจความแตกต่างของวิธีการทางการเงินเหล่านี้ได้ง่ายขึ้น
บทความนี้เจาะลึกรายละเอียดของ NPV และ IRR อย่างมีประสิทธิภาพ โดยให้ความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวคิดทางการเงินเหล่านี้และความสำคัญในการตัดสินใจลงทุน
ฉันไม่เห็นด้วยมากขึ้น บทความนี้นำเสนอความรู้เชิงปฏิบัติและการเปรียบเทียบ NPV และ IRR อย่างครอบคลุม ทำให้ทุกคนที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ทางการเงินต้องอ่าน
คำอธิบายที่ชัดเจนของ NPV และ IRR พร้อมด้วยข้อดีและข้อจำกัด ทำให้บทความนี้มีประโยชน์สำหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์ทางการเงินและการประเมินการลงทุน
ตัวอย่างที่เป็นประโยชน์และการเปรียบเทียบโดยละเอียดระหว่าง NPV และ IRR ทำให้บทความนี้เป็นแหล่งข้อมูลที่มีประโยชน์สำหรับทั้งมืออาชีพและนักศึกษา
ฉันไม่เห็นด้วยมากขึ้น บทความนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของ NPV และ IRR ในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ และให้การเปรียบเทียบที่ชัดเจนของทั้งสองวิธี
ความครอบคลุมของบทความเกี่ยวกับ NPV และ IRR รวมถึงคำจำกัดความ วิธีการคำนวณ และการนำไปใช้งานจริง มีข้อมูลที่เป็นประโยชน์อย่างมากและเป็นประโยชน์ต่อทั้งมืออาชีพและนักศึกษา
คำอธิบายเชิงลึกของวิธีมูลค่าปัจจุบันสุทธิ ตลอดจนข้อดีและข้อจำกัด ทำให้บทความนี้เป็นแหล่งข้อมูลที่มีคุณค่าสำหรับการทำความเข้าใจการประเมินการลงทุนและการจัดทำงบประมาณเงินทุน
คำอธิบายบทความเกี่ยวกับการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิและการใช้ IRR ช่วยให้กระจ่างแจ้งและนำเสนอความรู้เชิงปฏิบัติสำหรับผู้ที่สนใจในการวางแผนการลงทุนและการวิเคราะห์ทางการเงิน
บทความนี้ให้ความเข้าใจโดยละเอียดเกี่ยวกับ NPV และ IRR ผ่านตัวอย่างและการเปรียบเทียบที่ชัดเจน ทำให้เป็นบทความเพื่อการศึกษาสำหรับทุกคนในสาขาการเงิน
บทความนี้จะให้การเปรียบเทียบที่ครอบคลุมระหว่าง NPV และ IRR รวมถึงคำอธิบายโดยละเอียดของแต่ละวิธี นอกจากนี้ยังกล่าวถึงข้อดีและข้อจำกัดของการใช้วิธี NPV ทำให้เราเข้าใจเรื่องนี้ได้ชัดเจน
ตารางเปรียบเทียบโดยละเอียดมีประโยชน์มากในการทำความเข้าใจพารามิเตอร์ต่างๆ ของ NPV และ IRR เป็นแหล่งข้อมูลที่ดีเยี่ยมสำหรับทุกคนที่ต้องการรับความรู้เกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินเหล่านี้
ฉันเห็นด้วย บทความนี้ให้คำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับ NPV และ IRR ทำให้เข้าใจได้ง่ายขึ้นว่าจะนำไปใช้ในการประเมินการลงทุนในสถานการณ์ต่างๆ ได้อย่างไร
บทความนี้อธิบายกระบวนการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิและความสำคัญของ IRR อย่างถูกต้อง โดยให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าในการวางแผนการลงทุนและการตัดสินใจทางการเงิน
บทความนี้เน้นถึงข้อดีและข้อจำกัดของ NPV และ IRR ให้ความเข้าใจรอบด้านเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินเหล่านี้และการนำไปใช้จริง
คำอธิบาย NPV และ IRR รวมถึงตารางเปรียบเทียบที่ให้ไว้ในบทความ ช่วยให้เข้าใจความแตกต่างและการประยุกต์ใช้ตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญเหล่านี้ได้ง่ายขึ้น
บทความนี้เน้นไปที่การทำความเข้าใจสถานะการตัดสินใจของ NPV และ IRR พร้อมด้วยข้อดีของการใช้ NPV ให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงิน
ฉันพบว่าบทความนี้มีข้อมูลที่เป็นประโยชน์มากในการชี้แจงคำจำกัดความของ NPV และ IRR และการใช้งานจริงในการประเมินการลงทุน
สูตรในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ รวมถึงข้อดีและข้อจำกัดของการใช้ NPV ได้รับการอธิบายไว้อย่างดีในบทความนี้ จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจแนวคิดเหล่านี้อย่างถี่ถ้วนเพื่อการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล
ฉันพบว่าคำอธิบายข้อดีและข้อจำกัดของ NPV นั้นลึกซึ้งมาก การพิจารณาปัจจัยเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญเมื่อวิเคราะห์โอกาสในการลงทุน
แน่นอนว่าบทความนี้ทำหน้าที่ได้ดีเยี่ยมในการแบ่งแนวคิดที่ซับซ้อนออกให้ชัดเจนและกระชับ ทำให้ผู้อ่านเข้าใจข้อมูลได้ง่ายขึ้น