อัตราดอกเบี้ยเทียบกับอัตราคิดลด: ความแตกต่างและการเปรียบเทียบ

เงื่อนไขอัตราดอกเบี้ยและอัตราคิดลดทำให้เกิดความสับสนเนื่องจากทั้งอัตราค่าธรรมเนียม คนส่วนใหญ่เข้าใจผิดว่าเป็นคำเดียวกัน

อัตราคิดลดคืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางมอบให้กับธนาคารพาณิชย์ อัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำที่เสนอคือโดยธนาคารกลาง

และอัตราดอกเบี้ยในที่นี้คือเงินหรือบริการอื่น ๆ ที่ผู้ให้กู้มอบให้กับผู้ยืมซึ่งผู้ให้กู้จะเรียกเก็บเปอร์เซ็นต์ของเงินนั้นทุกปีหรือทุกเดือนเป็นอัตราดอกเบี้ย

ทั้งอัตราดอกเบี้ยและอัตราคิดลดจะแตกต่างกันเนื่องจากอัตราคิดลดถูกกำหนดให้กับบริษัทขนาดใหญ่และบริษัทขนาดใหญ่ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยมีไว้สำหรับภาครัฐและเอกชนทั้งหมด

ประเด็นที่สำคัญ

1. อัตราดอกเบี้ยหมายถึงเปอร์เซ็นต์ที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บสำหรับการใช้เงินของตน ในขณะที่อัตราคิดลดคืออัตราดอกเบี้ยที่ใช้ในการคิดลดกระแสเงินสดในอนาคต
2. อัตราดอกเบี้ยคือต้นทุนการกู้ยืมเงิน ในขณะที่อัตราคิดลดคืออัตราที่ใช้ในการกำหนดมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคต
3. อัตราดอกเบี้ยสามารถคงที่หรือผันแปรได้ และอาจได้รับอิทธิพลจากสภาวะตลาด ในขณะที่ Federal Reserve เป็นผู้กำหนดอัตราคิดลดและใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ทางการเงิน

อัตราดอกเบี้ยเทียบกับอัตราคิดลด

ข้อแตกต่างระหว่างอัตราคิดลดและอัตราดอกเบี้ยคือ อัตราดอกเบี้ยคือจำนวนเงินที่ผู้ให้กู้นำมาจากผู้ยืมเป็นรายปีหรือรายเดือนสำหรับบริการที่พวกเขาได้ให้ไว้

ในทางกลับกัน อัตราคิดลดเป็นค่าธรรมเนียมที่ธนาคารกลางเรียกเก็บจากธนาคารพาณิชย์สำหรับเงินกู้ระยะสั้นที่สุด

อัตราดอกเบี้ยคือจำนวนเงินที่ผู้ให้ยืมนำมาจากผู้ให้กู้สำหรับบริการที่พวกเขาให้ไว้ แต่อัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยเน้นที่บุคคลเพื่อการใช้งานส่วนตัวหรือองค์กรเพื่อสาธารณะ

ในทางกลับกัน อัตราคิดลดเป็นค่าธรรมเนียมที่ธนาคารกลางเรียกเก็บจากธนาคารกลาง ธนาคารพาณิชย์. ไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

และจะคำนวณมูลค่าปัจจุบันของจำนวนเงินสดสุทธิที่ ธนาคารพาณิชย์ ได้คืน

ตารางเปรียบเทียบ

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	อัตราดอกเบี้ย	อัตราคิดลด
คำนิยาม	เป็นเงินกู้ที่ผู้ให้กู้มอบให้กับผู้ยืม ดังนั้นผู้ให้กู้จะคิดเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินนั้นทุกปีหรือทุกเดือนเป็นอัตราดอกเบี้ย	หมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่คำนวณมูลค่าปัจจุบันของเงินสดสุทธิที่ธนาคารพาณิชย์คืน
การอยู่ที่	ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง	ไม่ได้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
อัตราจะตัดสินโดย	ธนาคารพาณิชย์.	ธนาคารกลาง.
มุมมอง	โดยเน้นที่มุมมองของผู้ให้กู้เป็นหลัก	โดยเน้นไปที่มุมมองของนักลงทุนเป็นหลัก
ใช้	ไม่ได้ใช้ในการคำนวณจำนวนเงินสดสุทธิที่ธนาคารพาณิชย์คืน	คำนวณจำนวนเงินสดสุทธิที่ธนาคารพาณิชย์คืน

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยคือเงินหรือบริการอื่นที่ผู้ให้กู้มอบให้กับผู้ยืม ผู้ให้กู้จะเรียกเก็บเงินเปอร์เซ็นต์ของเงินนั้นทุกปีหรือทุกเดือนเป็นอัตราดอกเบี้ย

โดยจะเรียกเก็บเงินเป็นรายเดือนหรือรายปีขึ้นอยู่กับประเภทเงินกู้และจำนวนเงินที่ผู้ยืมยืม อัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

แสดงว่าวงเงินกู้ขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของผู้กู้

ธนาคารพาณิชย์เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งแตกต่างกันไปในแต่ละธนาคาร อัตราดอกเบี้ยมีสองประเภท: ดอกเบี้ยทบต้น และดอกเบี้ยธรรมดา

ดอกเบี้ยธรรมดายังคงเหมือนเดิมทุกปี แต่ดอกเบี้ยทบต้นจะเปลี่ยนไปเมื่อจำนวนเงินที่เรียกเก็บก่อนหน้านี้ถูกบวกเข้ากับยอดเงินต้น

อัตราคิดลดคืออะไร?

อัตราคิดลดคืออัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำที่ธนาคารกลางกำหนด โดยจะคำนวณมูลค่าปัจจุบันของจำนวนเงินสดสุทธิที่ธนาคารพาณิชย์ส่งคืน

พูดง่ายๆ ก็คือจำนวนเงินที่ธนาคารกลางเรียกเก็บจากสถาบันหรือธนาคารพาณิชย์จากเงินกู้ยืมระยะสั้นที่สุดเป็นดอกเบี้ย

อัตราคิดลดไม่ได้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและเกี่ยวข้องกับมุมมองของนักลงทุนเป็นหลัก มันไม่แตกต่างจากธนาคารหนึ่งไปอีกธนาคาร

ในอัตราคิดลด อุปสงค์ อุปทาน และมูลค่าของบริษัทจะไม่ส่งผลต่ออัตราคิดลด ในอัตราคิดลด จำนวนเงินคงที่มีบทบาทที่แตกต่างกันในบางครั้ง

เรียกเก็บจากสถาบันการลงทุนหรือธนาคารพาณิชย์ อัตราคิดลดไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

ข้อแตกต่างหลักระหว่างอัตราดอกเบี้ยและอัตราคิดลด

1. อัตราคิดลดคืออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่สุดของธนาคารพาณิชย์ ในทางตรงกันข้าม ดอกเบี้ยคือเงินกู้ที่ผู้ให้กู้มอบให้ผู้ยืม ผู้ให้กู้จะเรียกเก็บเงินเปอร์เซ็นต์ของเงินนั้นทุกปีหรือทุกเดือนเป็นอัตราดอกเบี้ย
2. ธนาคารพาณิชย์เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ย และอัตราคิดลดจะกำหนดโดยธนาคารกลางเท่านั้น
3. การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ย แต่การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะไม่ส่งผลกระทบต่ออัตราคิดลด
4. ในอัตราดอกเบี้ย จุดสนใจหลักอยู่ที่มุมมองของผู้ให้กู้ แต่ในอัตราคิดลด มุมมองของนักลงทุนจะได้รับคุณค่ามากกว่า
5. อัตราคิดลดใช้เพื่อหามูลค่าปัจจุบันของเงินสดสุทธิที่ธนาคารพาณิชย์ส่งคืน แต่ไม่ได้คำนวณตามอัตราดอกเบี้ย

อ้างอิง

1. https://www.jstor.org/stable/1821281
2. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0095069684710126

อัพเดตล่าสุด : 11 มิถุนายน 2023