Оскільки все більше і більше людей починають пробувати свою частку інвестування, вкрай важливо розрізняти способи дізнатися більше про цінність своїх інвестицій. Дохід від дивідендів і розподілу слугують інформативними показниками для такого грошового потоку.
Відрізняється період і тип повернення. Обидва вони вважаються цінними варіантами сталого зростання доходу від інвестицій.
Ключові винесення
- Дивідендна прибутковість – це відношення річної виплати дивідендів компанії до ціни її акцій, виражене у відсотках.
- Прибуток від розподілу – це загальний дохід, який створює інвестиція, включаючи дивіденди та відсотки, поділений на ціну інвестиції, виражену у відсотках.
- Дивідендна прибутковість частіше використовується для акцій, тоді як розподільна прибутковість використовується для інвестиційних фондів, таких як спільні фонди та біржові фонди (ETF).
Дивідендна прибутковість проти розподільної прибутковості
Різниця між дивідендна дохідність а розподіл доходів полягає в тому, що вони виражаються як співвідношення різних видів доходів. Дивідендна прибутковість – це співвідношення дивідендів за фінансовий рік до поточної ціни акцій компанії. Розподільний вихід виражається як відношення річного розподілу до вартості фонду. Прибуток від дивідендів і розподілу є відсотком від ринкової вартості компанії.
Дивідендна прибутковість – це фінансовий коефіцієнт (дивіденди/ціна), який показує, скільки компанія виплачує дивідендів щороку відносно поточної ціни акцій. Перш ніж розбиратися в тому, що вважається дивідендною прибутковістю, важливо зазначити, що таке дивіденд.
Дивіденд – це частина прибутку організації/компанії, яка розподіляється між її акціонерами. Ця сума багато в чому залежить від внутрішніх рішень, прийнятих радою директорів організації. Вони служать винагородою для інвесторів підприємства.
Ваші прибутки визначають доходність розподілу через біржовий фонд (ETF). На відміну від дивідендної прибутковості, вона не розраховується шляхом агрегування доходів за певний період, а скоріше визначається шляхом розгляду прибутку за минулий місяць.
У цьому випадку береться до уваги найновіший розподіл. Потім цей розподіл екстраполюється на рік (тобто помножується на 12). Потім отримана вартість ділиться на вартість чистих активів (NAV) зазначеного фонду на момент покупки. Це робиться за допомогою ETF.
ETF – це фонди для відстеження окремого товару або вибору товарів, секторів тощо.
Таблиця порівняння
| Параметри порівняння | Вихід дивідендів | Вихідність розподілу |
|---|---|---|
| Метрика порівняння | Ціна за акцію | Вартість чистих активів (ЧАВ) |
| Період | Зазвичай 12 місяців, тобто більше року | Зазвичай останній місяць (1 місяць) |
| Працевлаштований | Компанії/Організації | Фонд або траст |
| Розрахунок | Вихід дивідендів = Сума річних дивідендів на акцію/ціна на акцію | Вихідність розподілу = (сума розподілу за 30 днів x 12) / NAV на кінець місяця |
| Виплата | Він виплачується через дивідендні чеки або додаткові акції щокварталу. | Вони платили або в електронному вигляді, або чеком. Зазвичай дивіденди виплачуються щокварталу; приріст капіталу виплачується щорічно. |
Що таке дивідендна прибутковість?
Дивідендна прибутковість дає змогу реалізувати цінність за рахунок підвищення курсу акцій і виплат компанії. Оскільки дивідендна прибутковість визначається на основі річних дивідендів, вони вважаються менш ризикованими, ніж інші форми інвестування.
Незважаючи на це, важливо не базувати свої інвестиційні плани лише на дивідендах компанії.
Наприклад, якщо компанія виплачує 5 рупій дивідендів за 12 місяців і має поточну ціну акцій 100 рупій, тоді кінцевий дивідендний дохід становитиме 5%. Крім того, виплата дивідендів не вважається обов'язковою практикою для жодної організації в інвестиційному світі.
Таким чином, відповідна організація може припинити виплату дивідендів. Отже, як інвестору важливо не класти свої яйця в один кошик з тим, хто має найвищий виплата дивідендів поодинці
Що таке дохід від розподілу?
У випадку доходності розподілу враховується останній розподіл. Часом це може виявитися ризикованим, оскільки банки вартості розподілу за один місяць (останні) розраховуються на рік.
Це залишає простір для прогнозів, які можуть бути спотворені, оскільки не враховуються фінансові переваги. Це відноситься до періоду, який враховується при розрахунку. Цілком можливо, що спеціальні дивіденди, якщо їх не враховано належним чином, можуть відображати вищу прибутковість розподілу.
Хоча прибутковість розподілу враховує останній розподіл, компанія може переглянути розподіл за останні 12 місяців на свій розсуд. Вони використовуються під час вимірювання грошових потоків через інвестиційний засіб замість організації.
Припустімо, що ціна фонду становить 100 рупій за акцію, а 50 пайс — це окреслений відсотковий платіж, який збирається щомісяця. Відсотки потім множаться на 12 для річних 6 рупій. Поділивши 6 рупій на 100 рупій, ми отримаємо прибутковість розподілу 6%.
Основні відмінності між дивідендною прибутковістю та розподільною прибутковістю
- Акції, що виплачують дивіденди, дозволяють інвесторам отримувати прибуток за рахунок зростання вартості акцій і виплат, які здійснює компанія. Однак прибутковість розподілу базується насамперед на грошовому потоці.
- Дивідендна прибутковість є цінним інструментом для чіткого порівняння показників між двома потенційними компаніями; проте прибутковість розподілу допомагає виміряти минулі показники компанії порівняно з поточними.
- Дивідендна дохідність відображає вартість лише дивідендів, тоді як дохід від розподілу включає приріст/збитки капіталу.
- Компанії/організації віддають перевагу дивідендній прибутковості, тоді як розподільна прибутковість використовується як показник для інвестиційного засобу, такого як ETF.
- Повернення капіталу, тобто приріст капіталу в розрахунку доходу від розподілу, не оподатковується, на відміну від дивідендного прибутку, який повністю оподатковується.
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
Останнє оновлення: 11 червня 2023 р
Я доклав стільки зусиль для написання цього допису в блозі, щоб надати вам користь. Це буде дуже корисно для мене, якщо ви захочете поділитися цим у соціальних мережах або зі своїми друзями/родиною. ДІЛИТИСЯ ЦЕ ♥️
Чара Ядав має ступінь магістра ділового адміністрування в галузі фінансів. Її мета – спростити теми, пов’язані з фінансами. Вона працювала у фінансовій сфері близько 25 років. Вона провела кілька курсів з фінансів і банківської справи для бізнес-шкіл і громад. Читайте більше у неї біо сторінка.
Пояснення того, як розраховується дивідендна дохідність і дохідність від розподілу, дуже чітке. Слава автору за спрощення складних фінансових концепцій!
Я цілком погоджуюся. Це свідчить про вміння автора робити складні фінансові теми зрозумілими для широкої аудиторії.
Так, покроковий посібник з розрахунку робить його доступним навіть для тих, хто має обмежені фінансові знання.
Видно, що автор глибоко розуміє дивіденди та розподіл. Включення прикладів із реального світу вносить ясність у предмет.
Звичайно! Практичні приклади допомагають подолати розрив між теоретичними знаннями та практичним застосуванням.
Ця стаття дає цінне розуміння ризиків, пов’язаних із використанням лише дивідендів або прибутку від розподілу для планування інвестицій. Проникливий і спонукає до роздумів.
Безумовно, ризики, пов’язані з надмірною залежністю від цих показників прибутковості, і необхідність диверсифікації є ключовими моментами, які слід враховувати.
Автор надає детальне розуміння дивідендів і прибутковості розподілу, включаючи важливість і фактори ризику, пов’язані з ними. Просвітницьке читання!
Безсумнівно, ризики, пов’язані з базуванням інвестиційних планів виключно на дивідендах або останніх розподілах, ефективно передаються.
Ця стаття ефективно висвітлює нюанси дивідендної та розподільної прибутковості. Добре досліджена частина, яка заслуговує похвали.
Дійсно, прискіпливий підхід автора до подачі інформації заслуговує справжньої похвали.
Я не можу погодитись. Глибина аналізу встановлює високий стандарт фінансової літератури з цього питання.
Це справді комплексний аналіз відмінностей між дивідендною та розподільною прибутковістю. Автор дуже чітко висвітлює ключові висновки. Це вражає!
Абсолютно! Поглиблена порівняльна таблиця особливо корисна для інвесторів, щоб зрозуміти різницю між двома типами дохідності.
Ця стаття є досить інформативною, але, здається, вона схиляється до переваги дивідендної прибутковості, а не розподільчої. Можливо, більш збалансована перспектива може підвищити довіру до нього.
Я розумію вашу точку зору, але упередження щодо дивідендної прибутковості може випливати з її історичної стабільності порівняно з прибутковістю розподілу.
Незважаючи на те, що стаття є інформативною, автор надає перевагу акціям над фондами з точки зору дивідендної прибутковості та прибутковості розподілу. Фокус міг бути більш збалансованим.
правда Повноцінне дослідження різних типів інвестицій задовольнить ширшу аудиторію.
Я розумію вашу думку. Неупереджене порівняння прибутковості як акцій, так і фондів додало б глибини розповіді.
Аналіз дивідендної та розподільної прибутковості підкреслює важливість розгляду комплексного набору факторів у прийнятті інвестиційних рішень. Аргументований твір.
Погодьтеся, стаття фактично виступає за цілісний підхід до інвестиційних стратегій, окрім покладення лише на показники доходності.
У статті блискуче пояснено процес розрахунку як дивідендної, так і розподільної прибутковості. Його обов’язково потрібно прочитати всім, хто цікавиться інвестиціями.
повністю згоден! Приклади, використані для ілюстрації дивідендної прибутковості та розподільної прибутковості, дуже допомагають зрозуміти цю концепцію.