EPS cơ bản so với EPS pha loãng: Sự khác biệt và so sánh

Mọi người đều muốn lợi nhuận của họ. Do đó, mọi người đã phát minh ra rất nhiều cách hoặc phương pháp mà họ có thể dễ dàng tính toán lãi hoặc lỗ của mình. Và nếu bạn đang tham gia thị trường cổ phiếu, bạn phải luôn biết những phương pháp cơ bản này vì chúng có thể mang lại lợi ích cho bạn về lâu dài.

Có hai cách mà các công ty sử dụng để tính toán lợi nhuận của họ, đó là EPS cơ bản và EPS pha loãng. Các công ty nhỏ sử dụng EPS cơ bản với cấu trúc tài chính ít phức tạp hơn và EPS pha loãng được sử dụng bởi các công ty có cấu trúc tài chính rất phức tạp.

Nhưng để có một hình ảnh rõ ràng, cả hai phương pháp này đều được các công ty sử dụng.

Chìa khóa chính

1. EPS cơ bản được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành bình quân.
2. EPS pha loãng xem xét khả năng pha loãng của cổ phiếu do chứng khoán chuyển đổi, quyền chọn và chứng quyền.
3. EPS pha loãng cung cấp thước đo thận trọng hơn về hiệu suất thu nhập của công ty và thấp hơn EPS cơ bản.

EPS cơ bản so với EPS pha loãng

Thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu (EPS) được sử dụng để đo lường khả năng sinh lời của công ty được tính bằng cách chia thu nhập hoặc lợi nhuận của công ty cho một số lượng cổ phiếu đang lưu hành nhất định. EPS pha loãng đo lường khả năng sinh lời bằng cách bao gồm cổ phiếu chuyển đổi, chẳng hạn như nhân viên cổ phần tùy chọn, trong tính toán của nó.

EPS cơ bản (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu) là một phương pháp tính toán được trình bày trong báo cáo thu nhập của công ty và nó cho biết về số tiền thu nhập ròng được phân bổ cho mỗi cổ phiếu phổ thông của công ty. Nó bao gồm các phương pháp cơ bản và doanh nghiệp có cấu trúc tài chính nhỏ sử dụng phương pháp này.

EPS pha loãng được sử dụng bởi các công ty có cấu trúc kinh tế rất phức tạp và cao. Nó bao gồm cổ phiếu phổ thông, quyền chọn cổ phiếu, nợ, chứng quyền, v.v. Vì nó cũng bao gồm cổ phiếu chuyển đổi nên giá trị của các biện pháp có thể khác nhau.

Phương pháp này chuyển đổi chứng khoán. Đó là lý do tại sao EPS pha loãng luôn thấp hơn EPS cơ bản.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	EPS cơ bản	EPS pha loãng
Định nghĩa	Đây là một phương pháp được các công ty sử dụng để tìm ra công ty của họ trên mỗi cổ phiếu.	Đây là một phương pháp giúp các công ty tìm ra ESP của công ty trên mỗi cổ phiếu chuyển đổi.
Mục tiêu	Mục đích của nó là để tìm ra lợi nhuận của công ty.	Nó cũng nhằm mục đích tìm hiểu khả năng sinh lời của các công ty, nhưng nó cũng bao gồm các chứng khoán chuyển đổi.
phức tạp	Đây là một phương pháp rất dễ dàng và không bao gồm các phương pháp phức tạp.	Nó rất phức tạp và cần có các kỹ năng chuyên môn để sử dụng phương pháp này.
Bao gồm	Nó chỉ bao gồm cổ phiếu phổ thông.	Nó bao gồm cổ phiếu phổ thông, quyền chọn cổ phiếu, nợ và chứng quyền, v.v.
Dự	Nó cung cấp các dự báo thời gian thực. Và chủ yếu được sử dụng cho các tính toán hiện tại.	Nó cung cấp một hình ảnh tương lai. Và cũng hữu ích cho các tính toán bảo thủ.
độ chính xác	Chính xác hơn vì mẫu số chỉ bao gồm các cổ phiếu phổ thông.	Ít chính xác hơn vì mẫu số bao gồm cổ phiếu phổ thông cũng như cổ phiếu chuyển đổi.

EPS cơ bản là gì?

EPS cơ bản cho biết về kịch bản hiện tại và chủ yếu được sử dụng để tính toán thời gian thực. Nó được tính bằng cách trừ đi thu nhập ròng từ cổ tức và chia toàn bộ cho cổ phiếu phổ thông trung bình. Phương pháp này về cơ bản là dành cho các cấu trúc tài chính dễ dàng.

EPS cơ bản chỉ bao gồm cổ phiếu phổ thông; do đó, tính toán được thực hiện chính xác hơn so với tính toán EPS pha loãng. Trong phương pháp tính lợi nhuận này, ảnh hưởng của pha loãng vốn chủ sở hữu không được xem xét.

Phương pháp tính toán này không phổ biến lắm vì nó không bao gồm cổ phiếu chuyển đổi.

EPS cơ bản chủ yếu nhắm đến lợi nhuận của công ty, nhưng các công ty có cấu trúc tài chính phức tạp xem xét cả EPS cơ bản cũng như EPS pha loãng để có được hình ảnh rõ ràng về lợi nhuận của họ.

EPS pha loãng là gì?

Phương pháp EPS pha loãng sẽ tính toán thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty nếu tất cả các cổ phiếu chuyển đổi được thay đổi. Nó bao gồm cổ phiếu phổ thông, quyền chọn cổ phiếu, nợ, chứng quyền, v.v. Do đó, giá trị sau khi tính toán kém chính xác hơn hoặc thay đổi.

EPS pha loãng được sử dụng trong các tính toán tài chính phức tạp và chủ yếu được sử dụng bởi các công ty lớn có tình trạng kinh tế cao. Tính toán được thực hiện với sự trợ giúp của phương pháp này đưa ra một bức tranh rõ ràng về các báo cáo lợi nhuận trong tương lai. Nó không giúp ích nhiều trong tính toán hiện tại.

Những chứng khoán pha loãng này có thể được chuyển đổi thành phổ biến cổ phiếu hoặc cổ phiếu phổ thông. Những chuyển đổi này trong chứng khoán làm giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu; do đó, EPS pha loãng thấp hơn một chút so với EPS.

Sự khác biệt chính giữa EPS cơ bản và EPS pha loãng

1. EPS cơ bản là một phương pháp được các công ty sử dụng để tìm ra công ty của họ trên mỗi cổ phần vốn chủ sở hữu. Mặt khác, EPS pha loãng là một phương pháp giúp các công ty tìm ra ESP của công ty trên mỗi cổ phiếu chuyển đổi.
2. EPS pha loãng kém chính xác hơn vì mẫu số bao gồm cổ phiếu phổ thông cũng như cổ phiếu chuyển đổi. Ngược lại, EPS cơ bản chính xác hơn vì mẫu số chỉ bao gồm cổ phiếu phổ thông.
3. EPS cơ bản là một phương pháp rất dễ dàng và không bao gồm các phương pháp phức tạp. Mặc dù EPS pha loãng rất phức tạp và cần có các kỹ năng chuyên môn để sử dụng phương pháp này.
4. EPS cơ bản chỉ bao gồm cổ phiếu phổ thông. Ngược lại, EPS pha loãng phức tạp hơn và bao gồm cổ phiếu phổ thông, quyền chọn cổ phiếu, nợ, chứng quyền, v.v.
5. EPS pha loãng mang lại hình ảnh tương lai và cũng hữu ích cho các tính toán thận trọng. Ngược lại, EPS cơ bản cung cấp các dự đoán theo thời gian thực và chủ yếu được sử dụng để tính toán hiện tại.

dự án

1. https://meridian.allenpress.com/accounting-review/article-abstract/77/3/627/53127

Cập nhật lần cuối: ngày 14 tháng 2023 năm XNUMX