ACH 与 RTGS：差异与比较

ACH（自动清算所）是一种用于电子资金转账的批处理系统，通常用于低价值、大批量的交易，结算时间较慢，但费用较低。 RTGS（实时全额结算）则单独、实时地处理大额交易，确保资金即时且不可撤销地转移，费用较高，但结算速度更快，非常适合紧急和大额交易。

关键精华

1. ACH（Automated Clearing House）是电子金融交易的批处理系统，按照指定的时间间隔对交易进行分组和处理； RTGS（实时全额结算）实时单独处理高价值交易。
2. ACH交易价值较低，而RTGS交易则需要最低门槛，用于紧急、高价值的转账。
3. ACH 交易更适合日常和经常性支付，而 RTGS 专为需要立即结算的时间敏感、大额转账而设计。

ACH 与 RTGS

ACH（Automated Clearing House）转账分批处理，分批结算，交易集中处理。 RTGS（实时全额结算）转账是实时结算的，这意味着它们会立即处理，资金会在银行之间即时转移。

ACH 代表自动清算所。 它是 1970 年代在美国引入的一种支付系统。

RTGS 代表实时全额结算，是最快的转账方式。 在此过程中，来自一家银行的资金以总额为基础进行实时传输。

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对比表

专栏	ACH（自动清算所）	RTGS（实时全额结算）
结算时间	批处理： 交易的处理和结算在 批次 在一天中的特定时间，通常采取 1 3个工作日 来完成。	即时的： 交易已结算 立即，一次一笔交易。
迅速的	慢点： 不适合紧急付款。	最快的： 最适合时间敏感的交易。
交易规模	没有最低或最高限制 对于大多数交易。	可能有 最小交易规模限制 取决于系统。
价格	通常 较低的费用 与 RTGS 相比。	可能有 更高的费用 由于实时处理和潜在的最小交易规模。
订购	广泛使用 在美国和其他具有类似系统的国家。	不太普遍 与 ACH 相比，通常由中央银行或特定机构提供。
用例	经常性付款： 工资单、直接存款、账单支付、个人转账。	大额紧急付款： 银行间转账、大额交易、时间紧迫的结算。

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什么是 ACH？

起源和功能：

ACH 于 1970 世纪 XNUMX 年代在美国成立，作为纸质支票的更有效替代方案，用于以电子方式处理付款。它作为批处理系统运行，其中交易被分组在一起并在一天中以特定时间间隔分批处理。

流程及结算：

1. 引发：ACH 交易可以由个人、企业或金融机构发起。发起者提供授权和相关交易详细信息，例如接收者的银行帐户信息和要转账的金额。
2. 传输：交易详细信息通常通过银行或第三方服务提供商提交到 ACH 网络。然后，网络将交易路由到适当的接收银行。
3. 清算和结算：收到交易后，ACH 网络会对它们进行分类和处理，从发送者的帐户中扣除资金，并将其存入接收者的帐户中。 ACH 交易的结算时间通常为一到三个工作日，具体取决于管理 ACH 网络的具体规则和法规。

交易类型：

ACH 支持各种类型的电子支付，包括：

• 直接存款：雇主使用 ACH 将工资直接存入雇员的银行账户。
• 预授权付款：消费者授权定期付款，例如水电费或抵押贷款付款，自动从其银行账户中扣除。
• 企业对企业支付：ACH 促进企业对企业交易，例如供应商付款和供应链交易，为纸质支票提供经济高效的替代方案。

优点和缺点：

• 性价比最高：与其他形式的电子支付相比，ACH 交易通常产生较低的费用，这使其成为企业和个人经济高效的解决方案。
• 效率：ACH 简化了支付流程，减少了对纸质支票和人工支付处理的依赖。
• 结算时间：虽然 ACH 提供成本节约和便利，但与 RTGS（实时全额结算）等实时支付系统相比，其批量处理性质导致结算时间更长。

 

什么是实时结算系统？

概述和功能：

RTGS 系统可以实时处理和结算高价值交易，通常高于特定阈值，例如银行间转账、大额商业交易和金融市场交易。与 ACH 等批处理系统不同，RTGS 可以单独、即时地结算交易，从而在交易完成后立即提供资金。

流程及结算：

1. 引发：RTGS 交易由发送方发起，提供授权和相关交易详细信息，包括接收方的银行账户信息、金额以及任何随附的指令。
2. 传输：交易详细信息通过发送银行直接或通过中间服务提供商以电子方式传输至 RTGS 系统。 RTGS 系统验证发送者的账户余额并确保交易资金的可用性。
3. 实时结算：经过验证后，RTGS系统实时处理交易，从发送者的账户中扣除资金，并立即不可撤销地记入接收者的账户。这种即时结算消除了交易对手风险，并确保资金立即可供收款人使用。

特点和优点：

• 即时结算：RTGS 提供即时和最终的交易结算，降低交易对手风险并提供资金可用性的确定性。
• 大额交易：RTGS 系统旨在高效处理大额交易，适用于银行间转账、企业支付和金融市场交易。
• 实时监控：RTGS系统的参与者可以实时监控和跟踪交易，从而实现更好的流动性管理和风险缓解。
• 高安全性：RTGS 系统采用强大的安全措施来保护交易并防止欺诈和未经授权的访问。

限制和注意事项：

• 价格：与 ACH 等批处理系统相比，RTGS 交易通常会产生更高的费用，这反映了对实时结算和流动性管理的重视。
• 阈值：RTGS 系统可能会施加最低交易阈值，限制其对小额交易的效用。
• 营业时间：RTGS 系统通常在特定营业时间运行，这可能会限制其在正常银行工作时间之外处理交易的可用性。

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ACH 和 RTGS 之间的主要区别

1. 结算速度:
   • ACH：结算分批进行，通常需要一到三个工作日。
   • RTGS：结算实时进行，交易完成后立即可用资金。
2. 交易价值:
   • ACH：主要用于低额交易，例如工资存款、账单支付和供应商付款。
   • RTGS：专为高价值交易而设计，包括银行间转账、大额商业交易和金融市场交易。
3. 处理方法:
   • ACH：作为批处理系统运行，其中交易被分组在一起并在一天中以特定的时间间隔进行处理。
   • RTGS：单独、即时处理交易，确保资金立即且不可撤销地转移。
4. 费用和成本:
   • ACH：与 RTGS 相比，费用通常较低，使其成为常规支付的经济高效的解决方案。
   • RTGS：由于实时结算和流动性管理的溢价，费用较高。
5. 风险与安全:
   • ACH：与 RTGS 相比，即时结算风险较低，因为交易是分批处理的，并且可能会发生逆转或调整。
   • RTGS：提供即时和最终结算，降低交易对手风险并增强安全性，防止欺诈和未经授权的访问。

参考资料

1. https://www.cribfb.com/journal/index.php/amfbr/article/view/289
2. https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm?abstractid=1485141#page=88
3. http://www.bankandcredit.nbp.pl/content/2003/2003_04/tochmanski.pdf

最后更新：07 年 2024 月 XNUMX 日