الاستثمار مقابل المضاربة: الفرق والمقارنة

يتضمن الاستثمار توزيع رأس المال في الأصول مع توقع توليد عوائد بمرور الوقت من خلال التحليل الأساسي والتخطيط الاستراتيجي والتركيز على النمو أو الدخل على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن المضاربة تستلزم تحمل مخاطر أعلى، مدفوعة باتجاهات السوق قصيرة الأجل أو المضاربة على تحركات الأسعار، مع تركيز أقل على قيمة الأصول الأساسية وزيادة على الأرباح السريعة المحتملة، مما يجعلها بطبيعتها أكثر تقلبًا ومضاربة بطبيعتها.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. يتضمن الاستثمار الحصول على الأصول التي تتوقع نموًا أو دخلًا طويل الأجل بينما تركز المضاربة على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل لتحقيق مكاسب سريعة.
2. يعتمد الاستثمار على التحليل الدقيق والبحث وإدارة المخاطر ، بينما تنطوي المضاربة على مخاطر أعلى ومعلومات أقل.
3. تتضمن أمثلة الاستثمار شراء الأسهم أو السندات أو العقارات أثناء المضاربة قد تتضمن التداول اليومي أو تداول الخيارات أو المراهنة على اتجاهات السوق.

الاستثمار مقابل المضاربة

الفرق بين الاستثمار والمضاربة هو حول عوامل الخطر أو مستوى المخاطرة أثناء الاستثمار أو المضاربة. قصة المخاطرة واحتمال الفشل منخفضة في الاستثمار. في الوقت نفسه ، فإن مستوى المخاطرة واحتمال الفشل مرتفع للغاية في المضاربة.

---

 

جدول المقارنة

الميزات	الاستثمار	تخمين
هدف	تنمية الثروة على المدى الطويل	تحقيق عوائد عالية بسرعة
مستوى الخطر	أقل، بهدف تحقيق عوائد معتدلة ومتسقة	أعلى، وقبول احتمال حدوث خسائر كبيرة
أفق زمني	طويلة المدى (سنوات أو عقود)	قصيرة المدى (أيام، أسابيع، أو أشهر)
تركز	القيمة الأساسية للأصول والأساسيات	تحركات الأسعار والتحليل الفني
نوع الاستثمار	الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة	الخيارات، العقود الآجلة، الأسهم الصغيرة، الأصول شديدة التقلب
الرسالة	استراتيجية البحث والتنويع والشراء والاحتفاظ	التداول النشط، وتوقيت السوق، والمواقف المحتملة مع الرافعة المالية
مثال	الاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم القيادية	تداول العملات المشفرة بناءً على تحركات الأسعار قصيرة المدى

---

 

ما هو الاستثمار؟

يشير الاستثمار إلى التوزيع الاستراتيجي للموارد المالية في أصول أو مشاريع مختلفة مع توقع توليد عوائد مربحة بمرور الوقت. وهو ينطوي على تخصيص رأس المال بهدف الحفاظ عليه وتنميته على المدى الطويل. على عكس الادخار، الذي ينطوي على وضع الأموال في أدوات منخفضة المخاطر مثل حسابات التوفير أو الأقراص المدمجة، فإن الاستثمار يستلزم تحمل مستوى معين من المخاطر سعيا للحصول على مكافآت محتملة أعلى.

أهداف الاستثمار

يخدم الاستثمار أهدافًا متعددة، بما في ذلك تراكم الثروة، والتخطيط للتقاعد، وتمويل التعليم، وتحقيق الأهداف المالية. ومن خلال تخصيص الموارد عبر فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات والعقارات والسلع، يهدف المستثمرون إلى بناء محفظة متنوعة قادرة على التغلب على تقلبات السوق وتحقيق النتائج المرجوة.

مبادئ الاستثمار

1. المخاطر والعودة: الاستثمار ينطوي على موازنة المخاطر والعائد. بشكل عام، ترتبط العوائد المرتفعة بمخاطر أعلى، لذلك يجب على المستثمرين تقييم قدرتهم على تحمل المخاطر وأفق الاستثمار قبل اختيار الأصول المناسبة.
2. تنويع: يمكن أن يساعد توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول والقطاعات المختلفة في تخفيف المخاطر. ويهدف التنويع إلى الحد من تقلبات المحفظة من خلال عدم الاعتماد بشكل كبير على أي استثمار واحد.
3. أفق زمني: طول المدة التي ينوي المستثمر الاحتفاظ فيها بالاستثمار يؤثر على اختيار الأصول. وتسمح الآفاق الزمنية الأطول باستراتيجيات استثمار أكثر عدوانية، في حين أن الآفاق الأقصر قد تتطلب اتباع نهج أكثر تحفظا.
4. البحث والتحليل: اتخاذ القرارات المستنيرة أمر بالغ الأهمية في الاستثمار. إن إجراء بحث شامل وتحليل البيانات المالية وفهم اتجاهات السوق يمكن أن يساعد المستثمرين على تحديد الفرص واتخاذ خيارات استثمارية مدروسة.

أنواع الاستثمارات

يمكن للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار، بما في ذلك:

• الأسهم: حصص ملكية في شركات مساهمة عامة، مما يوفر زيادة محتملة في رأس المال وأرباحًا.
• السندات: سندات الدين الصادرة عن الحكومات أو الشركات، والتي توفر مدفوعات الدخل الثابت وسداد أصل المبلغ عند الاستحقاق.
• مع HAS العقاريه: العقارات المادية أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs) التي تولد دخل الإيجار وارتفاع محتمل.
• صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة: الصناديق المجمعة التي يديرها متخصصون، مما يوفر التنويع عبر الأصول المختلفة.
• السلع: السلع المادية مثل الذهب أو النفط أو المنتجات الزراعية، التي توفر التنويع والتحوط ضد التضخم.

 

ما هو التخمين؟

تتضمن المضاربة الانخراط في معاملات مالية بهدف أساسي هو الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة المدى أو عدم كفاءة السوق. على عكس الاستثمار، الذي يركز على النمو طويل الأجل وتوليد الدخل من خلال التحليل الأساسي، تعتمد المضاربة على التحليل الفني ومعنويات السوق والتوقيت للاستفادة من تحركات الأسعار المتقلبة. يتمتع المضاربون بأفق استثماري أقصر وهم على استعداد لتحمل مستويات أعلى من المخاطر سعياً لتحقيق أرباح سريعة.

خصائص المضاربة

1. التوجه قصير المدى: يهتم المضاربون في المقام الأول بتحركات الأسعار على المدى القصير بدلاً من القيمة الأساسية للأصول. وقد يقومون بشراء أو بيع الأصول بهدف الاستفادة من تغيرات الأسعار خلال أيام أو ساعات أو حتى دقائق.
2. مخاطر عالية ومكافآت عالية: المضاربة تنطوي بطبيعتها على مستويات أعلى من المخاطر مقارنة بالاستثمار. وفي حين أن احتمال تحقيق مكاسب كبيرة موجود، فإن المضاربين يواجهون أيضًا خطر التعرض لخسائر كبيرة، خاصة إذا كانت توقعاتهم أو توقيتهم غير صحيح.
3. عدم وجود التحليل الأساسي: على عكس المستثمرين الذين يقومون بإجراء بحث وتحليل شامل لأساسيات الشركة، يعتمد المضاربون على المؤشرات الفنية واتجاهات السوق واستراتيجيات تداول الزخم لاتخاذ قرارات التداول.
4. توقيت السوق: المضاربة الناجحة تتطلب توقيتا دقيقا للسوق. يحاول المضاربون توقع تحركات الأسعار على المدى القصير بناءً على عوامل مثل الأحداث الإخبارية ومعنويات السوق والأنماط الفنية.

أنواع استراتيجيات المضاربة

1. تجارة يومية: يقوم المضاربون بشراء وبيع الأدوات المالية خلال نفس يوم التداول، بهدف الاستفادة من تقلبات الأسعار خلال اليوم.
2. تجارة سوينغ: يحتفظ المضاربون بمراكزهم لعدة أيام أو أسابيع للاستفادة من اتجاهات الأسعار على المدى القصير إلى المتوسط.
3. تداول الخيارات والعقود الآجلة: يستخدم المضاربون المشتقات مثل الخيارات والعقود الآجلة للاستفادة من رهاناتهم على تحركات الأسعار المستقبلية للأصول الأساسية.
4. تداول الفوركس: يقوم المضاربون بتداول العملات في سوق الصرف الأجنبي، محاولين الاستفادة من تقلبات أسعار الصرف.

المخاطر والاعتبارات

• تطاير: يمكن أن تكون أسواق المضاربة شديدة التقلب، مما يزيد من احتمالية التقلبات السريعة في الأسعار والخسائر غير المتوقعة.
• الرافعة المالية: يستخدم المضاربون الرافعة المالية لتضخيم عوائدهم المحتملة، ولكن هذا يؤدي أيضًا إلى تضخيم تأثير الخسائر، مما يؤدي إلى مخاطر كبيرة.
• غياب السيطرة: تتأثر نتائج المضاربة بعدة عوامل خارجة عن سيطرة المضارب، بما في ذلك أحداث الاقتصاد الكلي والتطورات الجيوسياسية ومعنويات السوق.

---

الاختلافات الرئيسية بين الاستثمار والمضاربة

1. أفق زمني:
   • الاستثمار: عادة ما ينطوي على أفق زمني أطول، بهدف تراكم الثروة تدريجيا وتوليد الدخل على مر السنين.
   • المضاربة: غالبًا ما تتميز بأفق زمني أقصر، مع التركيز على الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة المدى لتحقيق أرباح سريعة.
2. خدمات إدارة المخاطر:
   • الاستثمار: يركز على إدارة المخاطر من خلال التنويع والتحليل الأساسي والتركيز على القيمة الأساسية للأصول.
   • المضاربة: تنطوي على مستويات أعلى من المخاطر، والاعتماد على توقيت السوق، والتحليل الفني، والرافعة المالية لتحقيق أقصى قدر من العوائد المحتملة.
3. هدف:
   • الاستثمار: يهدف إلى تحقيق الأهداف المالية طويلة المدى، مثل التخطيط للتقاعد، والحفاظ على الثروات، وتمويل التعليم.
   • المضاربة: مدفوعة في المقام الأول بالرغبة في تحقيق مكاسب قصيرة الأجل، مع تركيز أقل على التخطيط المالي طويل الأجل والمزيد من التركيز على استغلال تقلبات السوق.
4. نهج التحليل:
   • الاستثمار: يعتمد على التحليل الأساسي، وتقييم الصحة المالية، وآفاق النمو، وتقييم الشركات أو الأصول.
   • المضاربة: غالبًا ما تتضمن التحليل الفني، مع التركيز على اتجاهات السوق وأنماط الرسم البياني والزخم للتنبؤ بتحركات الأسعار على المدى القصير.
5. عقلية:
   • الاستثمار: يتطلب الصبر والانضباط والمنظور طويل المدى، مع فهم أهمية الوقت في تراكم الثروة.
   • المضاربة: تميل إلى جذب الأفراد الباحثين عن الإثارة والأرباح السريعة والتداول الذي يحركه الأدرينالين، وهي تشبه في بعض الأحيان المقامرة أكثر من بناء الثروة الإستراتيجية.

مراجع حسابات

1. https://pdfs.semanticscholar.org/f242/4b9db7beb11da589e78bd68224f930433bf8.pdf
2. https://titaniumvermogensbeheer.nl/wp-content/uploads/2019/07/Fail-Save-Investing.pdf
3. https://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=4280&context=lkcsb_research

آخر تحديث: 28 فبراير 2024