الاستثمار مقابل شراء الأسهم: الفرق والمقارنة

وينطوي الاستثمار على نهج أوسع يشمل أصولا مختلفة لتحقيق النمو والدخل على المدى الطويل. يعد شراء الأسهم إجراءً محددًا ضمن الاستثمار، مع التركيز على الملكية في شركة معينة، مما قد يؤدي إلى تحقيق مكاسب رأسمالية وأرباح. تحمل كلتا الاستراتيجيتين مخاطر ومكافآت، مما يتطلب دراسة متأنية للأهداف المالية وظروف السوق.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. الاستثمار هو تخصيص الأموال أو الموارد لأصل أو مشروع مع توقع تحقيق عوائد أو دخل. شراء الأسهم هو شكل محدد من أشكال الاستثمار حيث يشتري فرد أو كيان حصص ملكية في شركة مطروحة للتداول العام.
2. يمكن أن تتخذ الاستثمارات ، مثل العقارات أو السندات أو الصناديق المشتركة ، أشكالًا مختلفة. ومع ذلك ، فإن شراء الأسهم ينطوي على شراء جزء من حقوق ملكية الشركة ، وإعطاء المستثمر حقوق الملكية وتوزيعات الأرباح المحتملة.
3. يهدف كل من الاستثمار وشراء الأسهم إلى تنمية الثروة ، لكن الاستثمار يشمل نطاقًا أوسع من فئات الأصول والاستراتيجيات.

الاستثمار مقابل شراء الأسهم

الفرق بين الاستثمار وشراء الأسهم هو أن الاستثمار يحدث بعد إجراء بحث شامل عن السوق لحركة السهم

في الماضي ، سجل الشركة ، وشراء الأسهم التي تخزنها لفترة أطول بهدف تحقيق فوائد مالية أعلى لاحقًا. يعد شراء الأسهم نشاطًا بسيطًا لمراقبة الاتجاه ، والبحث عن سعر سهم الشركة المستقر ، وشرائه ، للاحتفاظ به لفترة أقصر نسبيًا.

---

 

جدول المقارنة

الميزات	الاستثمار	شراء الأسهم
تركز	تنمية الثروة على المدى الطويل	امتلاك قطعة من الشركة
إطار زمني	طويلة المدى (سنوات أو عقود)	قصيرة المدى (أيام، أسابيع، أشهر) أو طويلة المدى
المخاطرة	متوسطة إلى عالية، حسب نوع الاستثمار	عالية، يمكن أن تفقد الاستثمار بأكمله
عودة محتملة	معتدلة إلى عالية، ولكن غير مضمونة	عالية، ولكن أيضا احتمال كبير للخسارة
مراقبة	سيطرة محدودة على الاستثمارات الفردية	حقوق الملكية المباشرة (حقوق التصويت، أرباح الأسهم)
تنويع	يسهل تحقيقها من خلال خيارات الاستثمار المتنوعة	يقتصر على أداء شركة واحدة
مجهود	يمكن أن تكون سلبية أو نشطة، اعتمادا على الاستراتيجية	قد يتطلب إدارة نشطة والبحث
متطلبات مالية	يمكن أن تبدأ بكميات أصغر	قد يتطلب استثمارًا أوليًا أكبر
الضرائب	قد تتمتع بمزايا ضريبية، اعتمادًا على نوع الاستثمار	تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية على الأرباح
ملاءمة	مناسبة للأهداف طويلة المدى مثل التقاعد	مناسبة للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يتحملون المخاطر العالية

---

 

ما هو الاستثمار؟

يشير الاستثمار إلى تخصيص الأموال مع توقع تحقيق عائد إيجابي مع مرور الوقت. وهو ينطوي على الالتزام بأموال أو رأس مال لأصل أو مشروع بهدف زيادة قيمته أو كسب الدخل.

أنواع الاستثمارات

1. مخازن: تملك أسهم في شركة، مما يعطي المستثمر الحق في جزء من أرباحها وحقوق التصويت.
2. السندات: الأوراق المالية ذات الدخل الثابت تمثل قرضًا لحكومة أو شركة، وتوفر دفعات فائدة دورية وعائد رأس المال.
3. عقارات: الاستثمار في العقارات المادية للحصول على تقدير محتمل وإيرادات الإيجار.
4. صناديق الاستثمار: أموال مجمعة من مستثمرين متعددين، يديرها متخصصون، وتستثمر في محفظة متنوعة من الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى.
5. Cryptocurrencies: العملات الرقمية أو الافتراضية التي تستخدم التشفير للأمان، مما يوفر خيار استثمار لامركزي ومن المحتمل أن يكون متقلبًا.

استراتيجيات الاستثمار

1. الاستثمار طويل الأجل: الاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة، مع توقع زيادة رأس المال.
2. تجارة يومية: كثرة شراء وبيع الأدوات المالية خلال يوم تداول واحد لاستغلال تقلبات السوق قصيرة المدى.
3. تنويع: توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة لتقليل المخاطر وتعزيز استقرار المحفظة بشكل عام.
4. استثمار القيمة: تحديد الأصول المقومة بأقل من قيمتها مع إمكانية النمو على المدى الطويل، المرتبطة بالتحليل الأساسي.
5. إدارة المخاطر: تقييم وتخفيف المخاطر المحتملة من خلال التحليل الدقيق والتنويع وتحديد أهداف الاستثمار.

العوامل المؤثرة على قرارات الاستثمار

1. تحمل المخاطر: قدرة الفرد واستعداده لتحمل التقلبات في قيمة استثماراته.
2. ظروف السوق: المؤشرات الاقتصادية وأسعار الفائدة والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر على بيئة الاستثمار الشاملة.
3. الأهداف المالية: تؤثر الاحتياجات قصيرة المدى، مثل شراء منزل، والأهداف طويلة المدى، مثل التخطيط للتقاعد، على استراتيجيات الاستثمار.
4. البحث والتحليل: فحص شامل لاتجاهات السوق والبيانات المالية للشركة والمؤشرات الاقتصادية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

 

ما هو شراء الأسهم؟

شراء الأسهم ينطوي على الحصول على ملكية الشركة من خلال شراء أسهمها. تتيح هذه العملية للأفراد أو الكيانات أن يصبحوا مساهمين، ويشاركوا في أرباح الشركة المحتملة ويتمتعوا بحقوق معينة داخل المنظمة.

1. فهم الأسهم

تمثل الأسهم، والمعروفة أيضًا باسم الأسهم أو حقوق الملكية، وحدات الملكية في الشركة. عندما يشتري فرد أسهمًا، فإنه يصبح فعليًا مالكًا جزئيًا للشركة بما يتناسب مع عدد الأسهم المكتسبة.

2. كيفية شراء الأسهم

إعداد حساب الوساطة

لشراء الأسهم، يجب عليك أولاً فتح حساب وساطة. يعمل هذا الحساب كوسيط، لتسهيل شراء وبيع الأسهم في البورصات. يختار المستثمرون شركات الوساطة عبر الإنترنت أو التقليدية بناءً على تفضيلاتهم واحتياجاتهم التجارية.

أوامر السوق وأوامر الحد

يمكن للمستثمرين وضع أوامر السوق، أو شراء الأسهم بسعر السوق الحالي، أو استخدام أوامر الحد لتحديد سعر محدد يرغبون في الشراء به. وهذا يسمح بالتحكم في سعر الشراء.

3. حقوق الملكية

أرباح

يجوز للمساهمين الحصول على جزء من أرباح الشركة في شكل أرباح. لا تقوم جميع الشركات بدفع أرباح الأسهم، ويتم اتخاذ القرار من قبل مجلس إدارة الشركة.

حق التصويب

تتمتع أنواع معينة من الأسهم بحقوق التصويت، مما يسمح للمساهمين بالمشاركة في القرارات الرئيسية في الاجتماعات السنوية. ويتناسب عدد الأصوات مع عدد الأسهم المملوكة.

4. المخاطر والمكافآت

أرباح وخسائر رأس المال

يمكن أن تتقلب قيمة الأسهم بناءً على ظروف السوق وأداء الشركة. قد يحقق المستثمرون مكاسب رأسمالية عن طريق بيع الأسهم بسعر أعلى من سعر الشراء أو تكبد خسائر إذا انخفضت القيمة.

مخاطر السوق

يمكن أن تؤثر تقلبات السوق والظروف الاقتصادية واتجاهات الصناعة على أسعار الأسهم. إن فهم هذه المخاطر وإدارتها أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين.

5. الاعتبارات طويلة المدى مقابل الاعتبارات قصيرة المدى

أهداف المستثمر

يمكن للمستثمرين شراء أسهم ذات منظور طويل الأجل، بهدف زيادة رأس المال وتوزيع الأرباح، أو الانخراط في استراتيجيات تداول قصيرة الأجل للاستفادة من تقلبات الأسعار.

البحث والعناية الواجبة

يتضمن اتخاذ القرار المستنير البحث في الوضع المالي للشركة واتجاهات الصناعة وظروف السوق قبل شراء الأسهم.

---

الاختلافات الرئيسية بين الاستثمار وشراء الأسهم

• مجال العمل
  • الاستثمار: تتضمن مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأسهم والسندات والعقارات وغيرها، بهدف تحقيق النمو والدخل على المدى الطويل.
  • شراء الاسهم: إجراء محدد للحصول على ملكية الشركة عن طريق شراء أسهمها.
• النهج:
  • الاستثمار: يتبع نهجا شاملا، مع الأخذ في الاعتبار مجموعة من الأصول لتحقيق الأهداف المالية الشاملة.
  • شراء الاسهم: يركز على الملكية في الشركات الفردية، مع ربط العائدات بأدائها.
• أفق زمني:
  • الاستثمار: عادة ما يكون لها منظور طويل الأجل، بهدف زيادة رأس المال وتوليد الدخل على مدى فترة طويلة.
  • شراء الاسهم: يمكن أن تكون إما قصيرة الأجل أو طويلة الأجل، اعتمادًا على أهداف المستثمر، بدءًا من التداول اليومي إلى الاحتفاظ بالأسهم لمدة طويلة.
• تنويع:
  • الاستثمار: تؤكد على التنويع ونشر الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة لإدارة المخاطر.
  • شراء الاسهم: يركز على أسهم شركة معينة، مما قد يعرض المستثمر لمخاطر الأداء الخاصة بهذا الكيان المعين.
• المخاطر والمكافأة:
  • الاستثمار: تنطوي على مستويات متفاوتة من المخاطر، مع إمكانية تحقيق عوائد أعلى، خاصة في الاستراتيجيات طويلة المدى.
  • شراء الاسهم: وترتبط المخاطر مباشرة بأداء أسهم الشركة المحددة، مما قد يؤدي إلى تحقيق مكاسب وخسائر رأسمالية.
• عوامل صنع القرار:
  • الاستثمار: يأخذ في الاعتبار مجموعة أوسع من العوامل مثل اتجاهات السوق والمؤشرات الاقتصادية وديناميكيات فئة الأصول.
  • شراء الاسهم: يتضمن تحليل الوضع المالي لشركة معينة، واتجاهات الصناعة، وظروف السوق التي تؤثر على تلك الشركة.
• حقوق الملكية:
  • الاستثمار: قد تستلزم حقوق ملكية اعتمادًا على نوع الأصول المحتفظ بها (على سبيل المثال، حقوق التصويت وأرباح الأسهم).
  • شراء الاسهم: يمنح حقوق الملكية في شكل امتيازات تصويت وأرباح محتملة من الشركة.
• استراتيجية:
  • الاستثمار: قد تشمل الاستراتيجيات الاستثمار طويل الأجل، واستثمار القيمة، وإدارة المحافظ الاستثمارية المتنوعة.
  • شراء الاسهم: تتضمن استراتيجيات مثل أوامر السوق أو أوامر الحد، وقد تكون مدفوعة بالتداول قصير الأجل أو أهداف استثمارية طويلة الأجل.

مراجع حسابات

1. https://ideas.repec.org/a/fip/fedaer/y1995ijanp1-12nv.80no.1.html
2. https://www.clutejournals.com/index.php/IBER/article/view/4226

آخر تحديث: 11 فبراير 2024