Investice nejsou žádná sranda a člověk je nesmí brát na lehkou váhu. Nejmenší posun na trhu může způsobit, že cena akcií půjde nahoru nebo dolů, což určuje vaše zisky nebo ztráty z investic, které jste provedli.
Několik pojmů, které rozhodují o tom, zda by se mělo investovat do aktiva, jsou náklady na vlastní kapitál a náklady na kapitál.
Key Takeaways
- Náklady na vlastní kapitál se týkají návratnosti investice, kterou akcionáři požadují výměnou za vlastnictví akcií ve společnosti. Naproti tomu náklady kapitálu zahrnují všechny zdroje financování, které společnost používá.
- Náklady na vlastní kapitál se vypočítávají na základě rizikovosti a růstového potenciálu společnosti, zatímco náklady na kapitál zohledňují jak náklady dluhového, tak kapitálového financování.
- Pochopení nákladů vlastního kapitálu a nákladů kapitálu je zásadní pro hodnocení finanční výkonnosti společnosti a investičního potenciálu a pro přijímání informovaných rozhodnutí o financování a investování.
Náklady na vlastní kapitál vs náklady na kapitál
Náklady na vlastní kapitál se týká nákladů na přilákání a udržení kapitálových investorů a vypočítává se pomocí modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM). Zvažuje riziko spojené s investicí a výnos, který akciový investor očekává. Náklady kapitálu představují minimální výnos, který musí společnost vydělat ze svých investic, aby uspokojila své akcionáře a věřitele. Náklady kapitálu kombinují dluh a vlastní kapitál a jsou klíčovou složkou při finančním rozhodování.
Náklady na vlastní kapitál jsou výnosy, které společnost potřebuje, aby zajistila, že provedené investice splňují požadavky na návratnost kapitálu.
Je to jako barterový systém mezi společností a trhem. Společnost kompenzuje vlastnictví svých aktiv svými náklady na vlastní kapitál.
Náklady na kapitál jsou smíšeným váženým průměrem nákladů na dluh a nákladů na vlastní kapitál očekávaných společností. Společnost používá náklady kapitálu, aby rozhodla, zda projekt stojí za vynaložení svých zdrojů.
Investoři jej využívají k podobnému účelu.
Srovnávací tabulka
| Parametry srovnání | Náklady na vlastní kapitál | Náklady na kapitál |
|---|---|---|
| Definice | Jde o výnosy očekávané investorem. | Je to částka, kterou společnost zaplatí, aby získala další prostředky. |
| Metoda výpočtu | Náklady na vlastní kapitál lze vypočítat pomocí metody kapitalizace dividend a metody oceňování kapitálových aktiv. | Náklady na kapitál se vypočítávají metodou WACC. |
| Rozhodování | Hraje malou roli při rozhodování o investicích. | Hraje významnou roli při rozhodování o investicích. |
| Podmínka pro benefity | Výnosy musí být vyšší než náklady na kapitál. | Náklady na kapitál musí být nižší než výnosy. |
| Zahrnuje náklady na dluh | Náklady vlastního kapitálu nezahrnují náklady dluhu. | Posuzují se jak náklady na vlastní kapitál, tak náklady na dluh. |
Co jsou náklady na vlastní kapitál?
Náklady vlastního kapitálu jsou míra návratnosti akcionář obdrží z kapitálové investice. Je to hodnota, která v podstatě znamená částku, kterou lze získat investicí do jiného aktiva se stejným rizikem.
Je to číslo, které přesvědčí investora, aby investoval do majetku společnosti.
Náklady vlastního kapitálu jsou základním aspektem hodnocení akcií. Existují dva způsoby, jak posoudit náklady vlastního kapitálu; metoda oceňování kapitálových aktiv nebo metoda kapitalizace dividend.
Ale dividendovou metodu lze použít pouze v případě, že společnost vyplácí dividendy. Metoda oceňování kapitálových aktiv je metoda, kdy se uvažuje o riziku spojeném s investicí na trhu.
Náklady na vlastní kapitál představují atraktivitu projektu, do kterého by firma chtěla, aby investoři investovali.
Jako společnost je to míra návratnosti potřebná k přesvědčení investora a investora. Je to míra návratnosti, kterou očekáváte, že investujete do aktiv firmy nebo společnosti.
V závislosti na tom, jak se to počítá, závisí náklady na vlastní kapitál na dividendách společnosti nebo na riziku spojeném s trhem.
Co jsou náklady na kapitál?
Když se náklady vlastního kapitálu propojí s náklady na dluh a vezme se jejich vážený průměr, nazývá se to náklady kapitálu.
Kapitál je standard, který rozhoduje o tom, zda projekt stojí za své zdroje, nebo zda investice stojí za riziko jeho výnosů.
Společnosti zajišťují finance dvěma způsoby; nabytím dluhu nebo prostřednictvím vlastního kapitálu. Náklady kapitálu tedy také závisí výhradně na způsobu financování.
Ve většině případů společnosti používají kombinaci těchto dvou přístupů, kdy jejich vážený průměr určuje náklady na kapitál.
Rozhodnutí společnosti o investicích do projektu musí generovat výnos, který převyšuje náklady na kapitál, aby se investoři vrátili.
Procedura vážených průměrných nákladů na kapitál (WACC) odhaduje náklady na kapitál. Tento vzorec zohledňuje váženou proporcionalitu nákladů vlastního kapitálu a nákladů dluhu.
Náklady na kapitál jsou jedním ze zásadních faktorů v procesu rozhodování o investicích do investičních projektů.
Je to standard, pod který nesmí být projekt investován, protože investor nezíská žádné výhody, pokud výnosy klesnou.
Hlavní rozdíly mezi náklady na vlastní kapitál a náklady na kapitál
- Hlavním rozdílem mezi náklady na vlastní kapitál a náklady na kapitál je to, že náklady na vlastní kapitál jsou hodnotou zaplacenou investorům. Naproti tomu náklady na kapitál jsou náklady finančních prostředků placených společností, jako jsou úroky, finanční poplatky atd.
- Náklady vlastního kapitálu lze vypočítat pomocí metod oceňování kapitálových aktiv a kapitalizace dividend. Náklady na kapitál se vypočítávají metodou WACC.
- Náklady kapitálu hrají při rozhodování o kapitálových projektech kritičtější roli než náklady vlastního kapitálu.
- Náklady na kapitál musí být vždy nižší než počet výnosů vypočítaný podle nákladů na kapitál, který investoři investují.
- Náklady na vlastní kapitál jsou součástí nákladů na kapitál.
- Náklady na vlastní kapitál nezohledňují dluh, zatímco náklady na
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1475-679X.2006.00209.x
- https://link.springer.com/article/10.1023/B:RAST.0000028188.71604.0a.
Poslední aktualizace: 11. června 2023
Vynaložil jsem tolik úsilí, abych napsal tento blogový příspěvek, abych vám poskytl hodnotu. Bude to pro mě velmi užitečné, pokud zvážíte sdílení na sociálních sítích nebo se svými přáteli / rodinou. SDÍLENÍ JE ♥️
Chara Yadav je držitelem titulu MBA v oboru finance. Jejím cílem je zjednodušit témata související s financemi. Ve financích pracuje asi 25 let. Pořádala několik kurzů financí a bankovnictví pro obchodní školy a komunity. Přečtěte si o ní více bio stránka.
Pochopení nákladů na vlastní kapitál a nákladů na kapitál nabízené v článku je skutečně pronikavé a připravuje cestu pro informovaná investiční rozhodnutí.
Článek skutečně výstižně vysvětluje základy těchto finančních metrik, takže je pro investory obohacujícím čtením.
Náklady na vlastní kapitál a náklady na kapitál jsou zásadními aspekty při posuzování finanční výkonnosti společnosti. Článek zajišťuje jasné pochopení těchto pojmů.
Pochopení těchto finančních metrik je skutečně nezbytné pro informovaná rozhodnutí ve světě investování.
Jasné srovnání mezi náklady vlastního kapitálu a náklady kapitálu umožňuje hlubší pochopení jejich významu při hodnocení investic a rozhodování.
Rozhodně je chvályhodné, jak článek rozpracovává tyto finanční metriky a zvyšuje tak znalosti čtenářů o investicích.
Podrobné výklady o nákladech vlastního kapitálu a nákladech kapitálu z něj činí vysoce cenný zdroj pro každého, kdo se zajímá o investiční analýzu.
Analýza nákladů vlastního kapitálu a nákladů kapitálu je výjimečnou aplikací pro pochopení finančních výnosů a hodnocení investic.
Objasnění nákladů vlastního kapitálu a nákladů kapitálu v článku je neuvěřitelně poučné a překlenuje mezeru ve znalostech pro investory, kteří chtějí hlouběji porozumět těmto finančním metrikám.
Pokrytí nákladů vlastního kapitálu a nákladů kapitálu v článku je rozhodně pozoruhodné.
Naprosto souhlasím, hloubkové vhledy do těchto finančních pojmů významně zvyšují investiční znalosti.
Článek představuje nesmírně informativní srovnání nákladů na vlastní kapitál a nákladů na kapitál a poskytuje podstatnou srozumitelnost tématu.
Souhlasím, hloubkové vysvětlení metod výpočtu a důležitosti rozhodování je skutečně poučné.
Detailní vhled do těchto finančních metrik rozhodně významně přispívá k lepším investičním rozhodnutím.
Tento článek úspěšně objasňuje zmatek mezi náklady na vlastní kapitál a náklady na kapitál a poskytuje srovnávací perspektivu, která je skutečně pronikavá.
Podrobná srovnávací tabulka je rozhodně užitečná zejména pro pochopení rozdílů mezi těmito dvěma důležitými finančními pojmy.
Přesná analýza a vysvětlení nákladů vlastního kapitálu a nákladů kapitálu je důkazem hloubky znalostí, které článek nabízí, a je velmi působivý.
Nemohu více souhlasit, článek nabízí výjimečné pochopení těchto finančních pojmů, díky čemuž je pro investory výhodný.
Zde uvedené poznatky jsou rozhodně užitečné pro ty, kteří se chtějí ponořit do analýzy související s investicemi.
Článek poskytuje komplexní porozumění nákladům vlastního kapitálu a nákladům kapitálu, což usnadňuje vyhodnocení investičního potenciálu. Takové cenné informace pro každého investora.
Je pravda, že jasné pochopení těchto pojmů může zlepšit rozhodování o investicích.
Souhlasím, sdílené poznatky o výpočtu nákladů na vlastní kapitál a nákladů na kapitál jsou pro investory velmi přínosné.