Návratnost investic versus náklady kapitálu: Rozdíl a srovnání

Corporate Finance je obor, který se zabývá společností a organizací, pomáhá jim se správnými znalostmi o tom, kam a jak investovat jejich prostředky a strukturování kapitálu, a hlavně pomáhá při rozhodování o investicích.

Odvětví Corporate Finance má mnoho kritických terminologií, kterým je poměrně obtížné porozumět, ale je nezbytné, abyste je znali před provedením jakékoli investice.

Key Takeaways

1. Návratnost investic (ROI) a Cost of Capital (COC) jsou finanční metriky používané k hodnocení investičních příležitostí a nákladů na kapitál pro podnikání.
2. ROI je procento zisku generovaného z investice ve srovnání s počáteční investicí, zatímco COC je minimální návratnost, kterou investoři potřebují k financování projektu.
3. Vysoká ROI a nízká COC indikují ziskovou investici, zatímco nízká ROI a vysoká COC naznačují riskantní nebo nerentabilní investici.

Návratnost investic versus náklady kapitálu

Rozdíl mezi návratností investice a Náklady na kapitál je, že návratnost investice je relativní mírou návratnosti po investici ke skutečným nákladům na investici. Zároveň jsou náklady na kapitál návratností, kterou společnost musí potřebovat, když pokračuje s novým projektem, výstavbou atd.

Návratnost investic (ROI) měří zisk, který společnost nebo organizace získá po investování do nového projektu nebo výstavby. Jednoduše se počítá a měří se v procentech. Lze jej také použít k porovnání dvou a více investic.

Cost of Capital (COC) je množství peněz, které společnost nebo organizace potřebuje po investici do projektu nebo stavby, které mají být provedeny v budoucnu. Také se říká, že společnost by měla vytvářet zisk nebo generovat výnos větší, než jsou očekávané náklady na kapitál projektu. V opačném případě by projekt nepřinesl investorům návratnost.

Srovnávací tabulka

Parametry srovnání	Návratnost investic	Náklady na kapitál
Definice	Je to relativní míra návratnosti, kterou jednotlivec dosáhne, ke skutečným nákladům na investici.	Lze ji definovat jako návratnost, kterou společnost vyžaduje, když pokračuje s novým projektem.
Vzorec	Čistý zisk/investiční náklady × 100	Náklady na dluh + náklady na vlastní kapitál
Typ nemovitosti	Úroky, dividendy, kapitálové zisky.	Náklady na vlastní kapitál, náklady na dluhový kapitál, náklady na preferenční podíl, náklady na nerozdělený zisk.
Také známý jako	Požadovaná návratnost	Vážené průměrné náklady na kapitál
Komponenty	Dividendový výnos, růst zisku a změna úrovně ocenění, tj. poměr (P/E).	Dluh, přednostní, kmenový kapitál.

Co je návratnost investice?

Návratnost investic (ROI) lze definovat jako relativní míru peněžní návratnosti, kterou jednotlivec očekává, že dosáhne skutečné výše investice.

Návratnost investic (ROI) je také známá jako „Požadovaná míra návratnosti“. Je založen na třech hlavních složkách, které jsou následující: Výnos z dividend, Růst zisků a poměr P/E.

Návratnost investic (ROI) má tři známé typy: úrok, růst zisku a změny poměru P/E.

Vzorec pro výpočet návratnosti investic (ROI) je následující –

Návratnost investice = čistý zisk / investiční náklady × 100

Výsledek výrazu je vyjádřen v procentech. Z tohoto důvodu je lze přirovnat ke dvěma nebo více investicím najednou.

Jaké jsou náklady na kapitál?

Náklady na kapitál (COC) lze definovat jako výši návratnosti, kterou jednotlivec nebo investor získá při investování do nových projektů nebo jakékoli výstavby, nebo je lze uvést jako minimální návratnost, kterou investoři údajně očekávají od nového běžící projekt.

Také označované jako „vážené průměrné náklady kapitálu“. 

Náklady na kapitál jsou založeny na třech složkách dluhu, preferenčního a kmenového kapitálu.

Lze je také rozlišit do čtyř typů – náklady na kapitálový kapitál, náklady na vlastní kapitál, náklady na preferenční podíl a náklady na nerozdělený zisk.

Náklady na kapitál (COC) lze vypočítat pomocí jednoduchého vzorce uvedeného níže – 

Náklady na kapitál (COC) = náklady na vlastní kapitál + ​​náklady na dluh

Hlavní rozdíly mezi návratností investic a náklady na kapitál

1. Návratnost investic (ROI) lze definovat jako relativní míru sumy peněz, kterou má investor získat, ke skutečným nákladům na investici. Vyjadřuje se v procentech. Na druhou stranu Cost of Capital (COC) lze definovat jako návratnost požadovanou společností po investici do určitého projektu.
2. Návratnost investic (ROI) je také známá jako „požadovaná míra návratnosti“, zatímco druhý název pro náklady na kapitál (COC) je „vážený průměr nákladů na kapitál“. Toto slovo se někdy používá zaměnitelně.
3. Návratnost investic (ROI) je tří typů, tj. úrok, dividendy, kapitálové zisky, zatímco náklady na kapitál (COC) jsou čtyř typů, tj. náklady na vlastní kapitál, náklady na dluhový kapitál, náklady na preferenční podíl a náklady na Nerozdělený zisk.
4. Návratnost investice má tři hlavní složky, tzn Výnos z dividend, Růst zisku a změna poměru ocenění (P/E). Pro srovnání, Cost of Capital (COC) má také tři složky: dluh, preferovaný a kmenový kapitál.
5. Návratnost investic (ROI) je očekávaná návratnost, kterou jednotlivec získá, zatímco náklady na kapitál (COC) jsou návratnost, kterou společnost potřebuje k investici do projektu.     

Reference

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false

Poslední aktualizace: 11. června 2023