Der Großteil des Devisenmarkthandels, wie z. B. Spot-Forex, wird außerbörslich abgewickelt. Infolgedessen gibt es weniger Handelstransparenz, was das Kontrahentenrisiko erhöht.
Futures sind vollständig zentralisiert, wobei der Großteil des Handels an einer Börse stattfindet. Beim Handel mit Futures wird das Ausfallrisiko der Gegenpartei verringert.
Key Take Away
- Futures-Handel beinhaltet den Kauf und Verkauf von Kontrakten für die zukünftige Lieferung von Waren oder Finanzinstrumenten, während der Devisenhandel den Kauf und Verkauf von Währungen beinhaltet.
- Der Futures-Handel erfolgt über eine zentrale Börse, während der Devisenhandel an einem dezentralen, außerbörslichen Markt abgewickelt wird.
- Der Futures-Handel beinhaltet mehr Leverage und höhere Margin-Anforderungen als der Devisenhandel, was Gewinne und Verluste erhöhen kann.
Futures vs. Forex
Der Unterschied zwischen Futures und Forex ist, dass die Preisgestaltung der Terminmärkte klar ist. Es wird nur die Provision gezahlt, die einen Bruchteil dessen ausmacht, was auf den Devisenmärkten gezahlt wird. Der Handel auf Devisenmärkten erfolgt jedoch entweder durch die Zahlung eines Spreads oder durch die Zahlung einer Provision. Die derzeit gezahlten Gebühren sind jedoch wesentlich höher als die, die in Zukunft gezahlt werden. Kontrakte mit FX-Paarungen und Märkten werden mit einem höheren Hebel gehandelt als ihre Gegenstücke.
Futures-Kontrakte beinhalten Währungen und haben daher das Konzept eines Verfallsdatums. Mit anderen Worten, sie haben eine bestimmte Anzahl von Tagen, bevor sie verfallen.
Futures haben die Möglichkeit, auf einige exklusive Informationen zuzugreifen und diese zu lesen, wie z. B. wöchentliche institutionelle Positionsberichte. Verpflichtungsbericht des Händlers ist ein anderer Name dafür.
Im Gegensatz zum Devisenmarkt werden Futures-Güter separat bewertet. Terminkontrakte werden mit einer geringeren Hebelwirkung gehandelt als andere Transaktionen.
Auf Forex-Märkten, auch Spot-Forex-Märkte genannt, können Trader Positionen für unbegrenzte Zeit halten und auch Positionen kaufen. Infolgedessen gibt es keine Vorstellung von Verfall auf dem Devisenmarkt.
Der Verpflichtungsbericht des Händlers, der normalerweise jede Woche erstellt wird, und die hier gemeldeten institutionellen Positionen können an den Devisenbörsen nicht eingesehen oder gelesen werden.
Die mit Forex verbundenen Gegenstände und Werte sind nicht in sich abgeschlossen; Stattdessen sind sie von anderen Währungen abhängig.
Vergleichstabelle
| Vergleichsparameter | Futures | Forex |
|---|---|---|
| Typ | Zentrale | Über den Ladentisch |
| Gebühren | Nur Provision | Entweder Provision oder Aufschlagspread |
| Hebelwirkung | Niedrig | Hoch |
| Währung | Unabhängig | Abhängig |
| Ablauf | Exists | Ist nicht vorhanden |
Was sind Futures?
Futures sind vollständig zentralisiert, wobei der Großteil des Handels an einer Börse stattfindet. Bei Futures wird das Ausfallrisiko der Gegenpartei beim Handel minimiert.
Die Preisgestaltung der Futures-Märkte erfolgt unkompliziert. Es wird nur die Provision gezahlt, die einen Bruchteil dessen ausmacht, was der Handel an den Devisenbörsen kostet.
Terminkontrakte beinhalten Währungen und haben daher das Konzept eines Ablaufdatums. Mit anderen Worten, sie haben eine bestimmte Anzahl von Tagen, bis sie ablaufen.
Futures können einige exklusive Informationen anzeigen und lesen, wie z. B. wöchentliche institutionelle Positionsberichte.
„Traders Report of Commitment“ ist ein anderer Name dafür. Im Gegensatz zum Forex-Markt werden die Produkte bei Futures separat bewertet. Terminkontrakte werden mit einer geringeren Hebelwirkung gehandelt als andere Transaktionsarten.
Was ist Forex?
Der Handel auf den meisten Devisenmärkten, wie beispielsweise Spot-Devisen, erfolgt außerbörslich. Dies führt zu einer geringeren Handelstransparenz, was das Risiko der Gegenpartei erhöht.
Im Falle von Devisenmärkten erfolgt der Handel entweder durch Zahlung eines Spreads oder durch Zahlung einer Provision.
Die hier gezahlten Gebühren sind jedoch wesentlich höher als die künftig zu zahlenden.
Auf den Forex-Märkten, zu denen auch Spot-Devisenmärkte gehören, können Trader Positionen über einen längeren Zeitraum halten und Positionen kaufen. Infolgedessen gibt es im Fall des Devisenmarktes keine Vorstellung von Verfall.
Der Trader's Commitment Report, der normalerweise jede Woche erstellt wird, und die hier gemeldeten institutionellen Positionen können an Devisenbörsen nicht eingesehen oder gelesen werden.
Die mit Forex verbundenen Elemente und Werte sind nicht in sich geschlossen; Vielmehr sind sie von anderen Währungen abhängig. Kontrakte im Zusammenhang mit FX-Paaren und Märkten werden mit höherer Hebelwirkung gehandelt.
Hauptunterschiede zwischen Futures und Forex
- Futures sind ausschließlich zentralisiert und der Handel erfolgt an einer Börse. Bei Futures wird das Risiko von Kontrahentenausfällen beim Handel reduziert. Andererseits erfolgt der Handel auf den meisten Forex-Märkten wie Spot-Forex meist außerbörslich. Dadurch entsteht eine deutlich geringere Handelstransparenz, die sogar das Risiko der Gegenpartei erhöht.
- Beim Handel auf Terminmärkten erfolgt die Preisgestaltung unkompliziert. Hier wird nur die Provisionssumme gezahlt, die deutlich niedriger ist als beim Handel auf Devisenmärkten. Auf Devisenmärkten hingegen erfolgt der Handel entweder durch Zahlung eines Spread-Aufschlags oder durch Zahlung einer Provision. Die hier gezahlten Gebühren sind jedoch im Vergleich zu den im Termingeschäft gezahlten Gebühren deutlich höher.
- Die Futures-Kontrakte beinhalten Währungen und besitzen daher das Ablaufdatumskonzept. Mit anderen Worten, sie besitzen endliche Ablaufdaten. Auf den Forex-Märkten hingegen, die auch Spot-Forex-Märkte umfassen, haben die Händler hier das Potenzial, die Positionen, die sie besitzen, auf unbestimmte Zeit zu halten und Positionen auch zu kaufen. Das bedeutet also, dass im Falle des Devisenmarktes das Konzept des Verfalls nicht existiert.
- Futures verfügen über die Möglichkeit, einige exklusive Informationen wie die wöchentliche Berichterstattung über institutionelle Positionen anzuzeigen und zu lesen. Wird auch als Verpflichtungsbericht eines Händlers bezeichnet. Allerdings haben die Forex-Märkte andererseits nicht die Möglichkeit, Informationen wie den wöchentlich erstellten Verpflichtungsbericht des Händlers einzusehen oder zu lesen, und die institutionellen Positionen werden hier gemeldet.
- Die Preise für Futures-Produkte werden im Gegensatz zum Devisenmarkt unabhängig voneinander festgelegt. Andererseits sind die mit Devisen verbundenen Produkte und Werte nicht unabhängig, sondern hängen von anderen bestehenden Währungen ab.
- Der Handel der mit Futures verbundenen Kontrakte erfolgt mit vergleichsweise geringerem Hebel. Andererseits erfolgt der Handel mit Kontrakten im Zusammenhang mit den Forex-Paaren und -Märkten mit einer höheren Hebelwirkung.
- https://books.google.com/books?hl=en&lr=lang_en&id=LkEf6cVMbKcC&oi=fnd&pg=PR1&dq=futures+and+forex&ots=IjIhUR9K9U&sig=CUsOyMHD4bVafZZprefdMa1vCwI
- https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-030-38227-8_7
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