ACH (Cámara de compensación automatizada) es un sistema de procesamiento por lotes para transferencias electrónicas de fondos, que normalmente se utiliza para transacciones de bajo valor y gran volumen, y que ofrece tiempos de liquidación más lentos pero tarifas más bajas. RTGS (liquidación bruta en tiempo real), por otro lado, procesa transacciones de alto valor de forma individual y en tiempo real, lo que garantiza una transferencia de fondos inmediata e irrevocable con tarifas más altas pero una liquidación más rápida, lo que lo hace ideal para transacciones grandes y urgentes.
Puntos clave
- ACH (Cámara de Compensación Automatizada) es un sistema de procesamiento por lotes para transacciones financieras electrónicas, con transacciones agrupadas y procesadas en intervalos específicos; LBTR (liquidación bruta en tiempo real) procesa transacciones de alto valor de forma individual y en tiempo real.
- Las transacciones ACH tienen un valor menor, mientras que las transacciones RTGS requieren un umbral mínimo y se utilizan para transferencias urgentes y de alto valor.
- Las transacciones ACH son más adecuadas para pagos diarios y recurrentes, mientras que RTGS está diseñado para transferencias de grandes sumas sensibles al tiempo que necesitan una liquidación inmediata.
ACH frente a SLBTR
Las transferencias ACH (Cámara de Compensación Automatizada) se agrupan y liquidan en lotes, donde las transacciones se agrupan y procesan. Las transferencias LBTR (liquidación bruta en tiempo real) se liquidan en tiempo real, lo que significa que se procesan inmediatamente y los fondos se transfieren entre bancos al instante.
ACH significa Cámara de Compensación Automática. Es un sistema de pago introducido en los Estados Unidos de América durante la década de 1970.
RTGS significa Real-Time Gross Settlement y es la forma más rápida de transferir dinero. En este proceso, el dinero de un banco se transmite en tiempo real y en bruto.
Tabla de comparación
| Feature | ACH (Cámara de Compensación Automatizada, por sus siglas en inglés) | RTGS (liquidación bruta en tiempo real) |
|---|---|---|
| Tiempo de liquidación | Loteado: Las transacciones se procesan y liquidan en lotes en momentos específicos durante el día, generalmente tomando días hábiles 1-3 para completar. | Tiempo real: Las transacciones se liquidan inmediatamente, una transacción a la vez. |
| Velocidad | Más lento: No es ideal para pagos urgentes. | Lo más rápido: Lo mejor para transacciones urgentes. |
| Tamaño de transacción | Sin límites mínimos o máximos para la mayoría de las transacciones. | Puede tener límites mínimos de tamaño de transacción dependiendo del sistema. |
| Cost | Típicamente tarifas más bajas en comparación con el RTGS. | Puede tener tarifas más altas debido al procesamiento en tiempo real y al posible tamaño mínimo de transacción. |
| Disponibilidad | Ampliamente disponible en Estados Unidos y otros países con sistemas similares. | Menos extendido en comparación con ACH, que normalmente ofrecen los bancos centrales o instituciones específicas. |
| Casos de uso | Pagos recurrentes: nómina, depósito directo, pago de facturas, transferencias de persona a persona. | Pagos grandes y urgentes: transferencias interbancarias, transacciones de alto valor, liquidaciones en momentos críticos. |
¿Qué es ACH?
Origen y Funcionalidad:
ACH se estableció en los Estados Unidos en la década de 1970 como una alternativa más eficiente a los cheques en papel para procesar pagos electrónicamente. Opera como un sistema de procesamiento por lotes, donde las transacciones se agrupan y procesan en lotes en intervalos específicos a lo largo del día.
Proceso y Liquidación:
- Iniciación: Las transacciones ACH pueden ser iniciadas por individuos, empresas o instituciones financieras. El iniciador proporciona la autorización y los detalles pertinentes de la transacción, como la información de la cuenta bancaria del destinatario y el monto a transferir.
- Transmisión: Los detalles de la transacción se envían a la red ACH, generalmente a través de un banco o un proveedor de servicios externo. Luego, la red enruta las transacciones a los bancos receptores apropiados.
- Compensación y Liquidación: Al recibir las transacciones, la red ACH las clasifica y procesa, debitando fondos de la cuenta del remitente y acreditándolos en la cuenta del destinatario. Los tiempos de liquidación de las transacciones ACH suelen oscilar entre uno y tres días hábiles, según las reglas y regulaciones específicas que rigen la red ACH.
Tipos de transacciones:
ACH admite varios tipos de pagos electrónicos, que incluyen:
- Depósitos directos: Los empleadores utilizan ACH para depositar sueldos y salarios directamente en las cuentas bancarias de los empleados.
- Pagos preautorizados: Los consumidores autorizan que los pagos recurrentes, como facturas de servicios públicos o pagos de hipotecas, se debiten automáticamente de sus cuentas bancarias.
- Pagos de empresa a empresa: ACH facilita las transacciones entre empresas, como pagos a proveedores y transacciones de la cadena de suministro, ofreciendo una alternativa rentable y eficiente a los cheques en papel.
Beneficios e inconvenientes:
- Económico: Las transacciones ACH suelen generar tarifas más bajas en comparación con otras formas de pagos electrónicos, lo que las convierte en una solución rentable para empresas y particulares.
- Eficiencia: ACH agiliza los procesos de pago, reduciendo la dependencia de cheques en papel y el manejo manual de pagos.
- Tiempos de liquidación: Si bien ACH ofrece ahorro de costos y conveniencia, su naturaleza de procesamiento por lotes resulta en tiempos de liquidación más largos en comparación con los sistemas de pago en tiempo real como RTGS (liquidación bruta en tiempo real).
¿Qué es LBTR?
Descripción general y funcionalidad:
Los sistemas RTGS permiten el procesamiento y liquidación en tiempo real de transacciones de alto valor, generalmente por encima de un cierto umbral, como transferencias interbancarias, grandes transacciones comerciales y transacciones de mercados financieros. A diferencia de los sistemas de procesamiento por lotes como ACH, RTGS liquida las transacciones de forma individual e instantánea, proporcionando disponibilidad inmediata de fondos al finalizar la transacción.
Proceso y Liquidación:
- Iniciación: Las transacciones RTGS son iniciadas por la parte remitente, proporcionando autorización y detalles relevantes de la transacción, incluida la información de la cuenta bancaria del destinatario, el monto y las instrucciones adjuntas.
- Transmisión: Los detalles de la transacción se transmiten electrónicamente al sistema RTGS, ya sea directamente por el banco emisor o a través de un proveedor de servicios intermediario. El sistema RTGS verifica el saldo de la cuenta del remitente y garantiza la disponibilidad de fondos para la transacción.
- Liquidación en tiempo real: Tras la verificación, el sistema RTGS procesa la transacción en tiempo real, debitando fondos de la cuenta del remitente y acreditándolos en la cuenta del destinatario de forma instantánea e irrevocable. Esta liquidación instantánea elimina el riesgo de contraparte y garantiza que los fondos estén inmediatamente disponibles para su uso por parte del destinatario.
Características y Beneficios:
- Liquidación Inmediata: RTGS ofrece liquidación inmediata y final de transacciones, reduciendo el riesgo de contraparte y brindando certeza de la disponibilidad de fondos.
- Transacciones de alto valor: Los sistemas RTGS están diseñados para manejar transacciones de gran valor de manera eficiente, lo que los hace adecuados para transferencias interbancarias, pagos corporativos y transacciones de mercados financieros.
- Monitoreo en tiempo real: Los participantes en el sistema RTGS tienen acceso a monitoreo y seguimiento de transacciones en tiempo real, lo que permite una mejor gestión de la liquidez y mitigación de riesgos.
- Alta seguridad: Los sistemas RTGS emplean sólidas medidas de seguridad para salvaguardar las transacciones y proteger contra el fraude y el acceso no autorizado.
Limitaciones y Consideraciones:
- Cost: Las transacciones RTGS a menudo generan tarifas más altas en comparación con los sistemas de procesamiento por lotes como ACH, lo que refleja la prima otorgada a la liquidación y la gestión de liquidez en tiempo real.
- Umbrales: Los sistemas RTGS pueden imponer umbrales mínimos de transacción, limitando su utilidad para transacciones de menor valor.
- Horas operacionales: Los sistemas RTGS suelen operar durante horarios comerciales específicos, lo que puede limitar su disponibilidad para procesar transacciones fuera del horario bancario habitual.
Principales diferencias entre ACH y LBTR
- Velocidad de liquidación:
- ACH: la liquidación se produce en lotes y normalmente demora entre uno y tres días hábiles.
- RTGS: la liquidación se produce en tiempo real, con disponibilidad inmediata de fondos al finalizar la transacción.
- Valor de la transacción:
- ACH: se utiliza principalmente para transacciones de bajo valor, como depósitos de nómina, pagos de facturas y pagos a proveedores.
- RTGS: Diseñado para transacciones de alto valor, incluidas transferencias interbancarias, grandes transacciones comerciales y transacciones del mercado financiero.
- Método de procesamiento:
- ACH: Opera como un sistema de procesamiento por lotes, donde las transacciones se agrupan y procesan en intervalos específicos a lo largo del día.
- RTGS: Procesa transacciones de forma individual e instantánea, asegurando la transferencia inmediata e irrevocable de fondos.
- Honorarios y Costos:
- ACH: normalmente genera tarifas más bajas en comparación con RTGS, lo que lo convierte en una solución rentable para pagos de rutina.
- RTGS: Implica tarifas más altas debido a la prima otorgada a la liquidación en tiempo real y la gestión de liquidez.
- Riesgo y seguridad:
- ACH: ofrece un menor riesgo de liquidación inmediata en comparación con RTGS, ya que las transacciones se procesan en lotes y pueden estar sujetas a reversión o ajuste.
- RTGS: Proporciona liquidación inmediata y definitiva, reduciendo el riesgo de contraparte y ofreciendo mayor seguridad contra fraude y acceso no autorizado.
- https://www.cribfb.com/journal/index.php/amfbr/article/view/289
- https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm?abstractid=1485141#page=88
- http://www.bankandcredit.nbp.pl/content/2003/2003_04/tochmanski.pdf
Última actualización: 07 de marzo de 2024
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