Ya sea una pequeña empresa, una gran corporación o el propio gobierno, se reconoce universalmente la necesidad de dinero para mantener las cosas en funcionamiento. El préstamo es uno de los métodos más populares para obtener fondos.
Existen numerosas formas de pedir dinero prestado, siendo las más comunes los bonos y las obligaciones.
Con una tabla detallada y definiciones apropiadas, este artículo lo ayudará a comprender las características, los significados y, lo que es más importante, las distinciones entre bonos y debentures.
Puntos clave
- Los bonos están garantizados por garantías, mientras que las obligaciones son instrumentos de deuda no garantizados.
- Las obligaciones ofrecen tasas de interés más altas que los bonos debido a su mayor riesgo para los inversores.
- Los tenedores de bonos tienen un derecho superior sobre los activos de la empresa en caso de liquidación, mientras que a los tenedores de obligaciones se les paga después de los tenedores de bonos.
Bonos vs Debentures
Los bonos son instrumentos de renta fija que representan un préstamo hecho por un inversionista a un prestatario gubernamental o corporativo. Cuando se emite, se proporciona una mercancía como garantía. Las obligaciones son certificados de préstamo sin garantía emitidos por empresas, utilizados para pedir dinero prestado a una tasa de interés fija.
El bono es la forma más frecuente de omnipresencia financiera utilizada por empresas privadas y gobiernos. Actúa como un pagaré aquí entre el proveedor y el inversor.
Un inversor presta una cantidad de efectivo a cambio de la perspectiva de reembolso en un período posterior. Durante la vigencia del bono, el inversor recibe pagos de intereses regulares.
Los bonos se consideran un activo bastante seguro en el mundo de las inversiones. Los bonos gubernamentales y corporativos con calificaciones altas tienen pocas posibilidades de incumplimiento.
No obstante, cada bono, ya sea emitido por una agencia gubernamental o por un municipio, tendrá su calificación crediticia.
Por el contrario, las obligaciones son bonos desprotegidos o cualquier otro instrumento financiero sin seguridad ni garantía. Debido a que los debentures carecen de seguridad, deben confiar en el desempeño y el éxito del emisor para obtener respaldo.
Las empresas suelen emitir obligaciones para recaudar dinero o fondos. Una obligación puede otorgar un cargo fijo o un pasivo corriente. Se aplica una tarifa permanente a un artículo físico, como bienes raíces o propiedades.
Tabla de comparación
| Parámetros de comparación | Bonos | Debentures |
|---|---|---|
| Significados | Un inversionista presta una cantidad de efectivo a cambio de la posibilidad de reembolso en un período posterior. El tenedor de bonos recibe pagos de intereses a plazos por un plazo prolongado. | Es un bono sin protección o cualquier otro instrumento financiero sin seguridad ni garantía. Debido a que los debentures carecen de seguridad, deben depender de la confianza y seguridad del emisor. |
| Colateral | Los bonos se basan en garantías, y la garantía suscrita debe liquidarse solo si el tenedor del bono lo permite. | No hay garantías involucradas en el proceso. |
| Seguridad | Muy seguro. | Puede ser asegurado o no asegurado. |
| Tenencia | La permanencia prolongada puede alcanzar hasta 5-10 años | La tenencia corta puede variar de meses a algunos años. |
| Ofrecido por | Gobierno y organizaciones privadas de renombre. | Organizaciones privadas. |
¿Qué son los bonos?
Dado que está respaldado por garantía y seguridad, un bono es una inversión segura. Cuando se emite un bono, se promete una mercancía como garantía del préstamo, de modo que si la emisión se niega o no paga, los acreedores pueden vender el artículo para pagar sus deudas.
Los bonos se pueden emitir por un período de tiempo específico. El interés sobre el monto principal de un bono se paga en forma de dividendos en períodos regulares.
Supongamos que ha invertido 20,000 5 rupias en un bono a 10 años con una tasa de interés (ROI) del 2000 %. Entonces, al final de cada mes, obtendrá Rs. Boleto de 20,000, y después de eso, obtendrá Rs. XNUMX.
Para los jubilados, los bonos se pueden explotar como una fuente mensual de ingresos.
Los bonos se consideran activos seguros, aunque poco espectaculares, que proporcionan una renta fija. tasa de retorno. Asesores financieros experimentados aconsejan a los clientes retener una parte del dinero en bonos y aumentar ese porcentaje.
Un Bono se considera un refugio seguro para la inversión en la mayoría de las situaciones ya que está garantizado por propiedad y documentos escritos para consulta. Numerosas organizaciones de solvencia evalúan a la empresa con regularidad. Los tenedores de bonos, una vez más, tienen el derecho más alto a los recursos. Durante la liquidación de la sociedad, los acreedores pueden ejercer sus derechos.
¿Qué son las obligaciones?
Las obligaciones se diferencian de otros tipos de bonos en que tienen una función clara y un objetivo definido. Si bien tanto los bonos como las obligaciones se utilizan para garantizar el financiamiento, las obligaciones se realizan tradicionalmente para cubrir los costos de un próximo proyecto o para financiar una inversión corporativa planificada.
Los bonos convertibles son un tipo común de financiamiento a largo plazo utilizado por las empresas. Los inversores recibirán una tasa de rendimiento de dividendos fijos o flotantes sobre sus obligaciones y una fecha de reembolso.
Cuando venza la factura anual, la empresa pagará intereses antes de pagar dividendos a los accionistas.
Entonces, debido a que el titular espera pagar los préstamos primero con los ingresos de la puesta en marcha que ayudó a financiar, las obligaciones también se conocen como bonos de ingresos. Las obligaciones no están respaldadas por activos tangibles o valores. Estos están completamente garantizados por el pago total del prestatario.
Algunos valores de deuda, al igual que otros valores, son convertibles, lo que significa que pueden intercambiarse por acciones comerciales, mientras que otros no lo son. Los convertibles son los preferidos por la mayoría de los inversores, que están dispuestos a aceptar una pequeña ganancia a cambio de ellos.
La empresa puede emitir debentures para cumplir con un requisito particular, como gastos anticipados o costos de crecimiento. El capital recaudado aquí se decide a préstamo de capital; por lo tanto, los tenedores de debentures son tratados como acreedores financieros de la organización.
Principales diferencias entre bonos y obligaciones
- Los bonos son más seguros en comparación con las obligaciones no garantizadas.
- Los bonos se basan en garantías y propiedades, mientras que las obligaciones no se basan en garantías.
- Los bonos son emitidos por organizaciones gubernamentales, mientras que las organizaciones privadas prefieren las obligaciones.
- Al momento de la liquidación, siempre se da preferencia a los tenedores de bonos, mientras que los tenedores de debentures no son consultados antes de la liquidación.
- Los bonos se emiten para una tenencia a largo plazo, mientras que las obligaciones se emiten por un período corto con un ROI relativamente más alto.
- https://www.ig.com/en-ch/glossary-trading-terms/debentures-definition
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
Última actualización: 13 julio, 2023
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Chara Yadav tiene un MBA en Finanzas. Su objetivo es simplificar los temas relacionados con las finanzas. Ha trabajado en finanzas durante unos 25 años. Ha impartido múltiples clases de finanzas y banca para escuelas de negocios y comunidades. Leer más en ella página de biografía.
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