Garantía Bancaria vs Bonos: Diferencia y Comparación

Aval Bancario es una forma de compromiso financiero emitido por un banco, que garantiza el cumplimiento de un contrato u obligación de pago entre dos partes. Los bonos, por otro lado, representan títulos de deuda emitidos por gobiernos o corporaciones para obtener capital, proporcionando pagos de intereses fijos durante un período específico.

Puntos clave

1. Las garantías bancarias son acuerdos contractuales en los que un banco garantiza el pago en nombre de su cliente si el cliente no cumple con sus obligaciones; los bonos son títulos de deuda emitidos por entidades para captar fondos, con obligación de reembolsar el principal y los intereses.
2. Las garantías bancarias proporcionan una red de seguridad para las transacciones, reduciendo el riesgo para el beneficiario; Los bonos son instrumentos de inversión que generan ingresos para los inversores.
3. Las garantías bancarias son pasivos contingentes para los bancos, mientras que los bonos crean deuda para la entidad emisora.

Garantía Bancaria vs Fianzas

A Garantía bancaria es un acuerdo escrito entre un banco y un cliente, donde el banco se compromete a realizar un pago a un tercero si el cliente no cumple con una obligación contractual. Los bonos son títulos de deuda emitidos por corporaciones, gobiernos y otras entidades para obtener capital.

A Garantía bancaria Se otorga junto con un préstamo como una provisión de que si el prestatario no paga el monto, el banco cubrirá las pérdidas. Al mismo tiempo, una Fianza actúa como garantía frente a una de las partes que se compromete a romperla.

Garantías Bancarias, también conocidas como carta de crédito, aseguran que los pagos entre el vendedor y el comprador se realicen sin problemas, mientras que los Bonos, también conocidos como fianzas, protegen a las partes del riesgo de ruptura de contratos.

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Tabla de comparación

Garantía bancaria versus bonos

Feature	Garantía bancaria	Bono
Definición	A PROMETEMOS por un banco a cumplir una obligación financiera si el partido primario no lo hace	A instrumento de deuda emitido por una entidad (gobierno, corporación) para prestar dinero de inversores
Emitido por	Bancos	Gobiernos, corporaciones y, a veces, incluso grandes instituciones.
Propósito	A proveer seguridad a una tercero (beneficiario) en una transacción	A aumentar el capital para la entidad emisora
Garantía	Banca garantías pago si la parte principal incumple	Sin garantía de reembolso, pero los inversores reciben pagos de interés y del directora importe al vencimiento
Riesgo	Menor riesgo para el beneficiario, riesgo mayor para el banco (si la parte principal incumple)	Riesgo mayor para inversores, ya que no tienen garantía de reembolso
Cost	El banco cobra un cuota por la garantia	Inversionistas comprar bonos a un precio determinado y recibir pagos de intereses y el importe del principal al vencimiento
Ejemplos	Utilizado en comercio internacional, contratos de alquiler, contratos de construcción.	Se utiliza para recaudar fondos para proyectos de infraestructura, expansión corporativa, etc.

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¿Qué es la Garantía Bancaria?

Definición y Propósito:

Una garantía bancaria es un instrumento financiero proporcionado por un banco en nombre de un cliente, prometiendo cubrir una cantidad específica de dinero a un beneficiario si el cliente no cumple con sus obligaciones contractuales o financieras. Esta garantía sirve como una forma de seguridad para el beneficiario, asegurando que recibirá una compensación en caso de incumplimiento por parte del cliente.

Tipos de Garantías Bancarias:

Las garantías bancarias se presentan en diversas formas, diseñadas para satisfacer diferentes necesidades y requisitos comerciales:

1. Garantía de pago: Este tipo de garantía garantiza que el beneficiario recibirá el pago por los bienes o servicios prestados por el cliente si el cliente no realiza el pago según los términos acordados.
2. Garantía de rendimiento: Las garantías de desempeño se emiten para garantizar la finalización de un proyecto o el cumplimiento de obligaciones contractuales por parte del cliente. Si el cliente no cumple lo prometido, el beneficiario puede reclamar una compensación en virtud de la garantía.
3. Bono de oferta: Las fianzas de oferta se utilizan comúnmente en el proceso de adquisición, donde los postores brindan garantías para demostrar su compromiso de celebrar un contrato si se les adjudica. Si el postor ganador no cumple con el contrato, la garantía de oferta garantiza que el beneficiario reciba una compensación por las pérdidas sufridas.
4. Garantía de pago por adelantado: En determinadas transacciones, los clientes pueden recibir pagos anticipados de los beneficiarios. Una garantía de pago anticipado garantiza que el cliente cumplirá con sus obligaciones y reembolsará el importe del anticipo si no cumple lo acordado.

Proceso de Obtención de una Garantía Bancaria:

1. Aplicación: El cliente que solicita la garantía bancaria presenta una solicitud formal a su banco, detallando el tipo y importe de la garantía requerida, así como los términos y condiciones del contrato subyacente.
2. Evaluación y aprobación: El banco evalúa la solvencia crediticia del cliente y evalúa los riesgos asociados con la emisión de la garantía. Una vez satisfecho, el banco aprueba la solicitud y determina las tarifas y cargos aplicables.
3. emisión: Tras la aprobación, el banco emite el documento de garantía, que describe los términos y condiciones, incluida la fecha de vencimiento, el monto máximo de responsabilidad y los detalles del beneficiario. Se notifica al beneficiario la emisión de la garantía, brindándole las garantías necesarias.
4. Monitoreo y Cierre: Durante todo el período de validez de la garantía, el banco supervisa el desempeño del cliente y garantiza el cumplimiento de los términos de la garantía. Al completarse la transacción subyacente o expirar la garantía, el banco libera cualquier garantía retenida y cierra la garantía.

 

¿Qué son los bonos?

Definición y Propósito:

Los bonos son valores de renta fija emitidos por gobiernos, municipios o corporaciones para obtener capital. Básicamente, los bonos representan un préstamo otorgado por un inversor al emisor. A cambio, el emisor se compromete a reembolsar el monto principal (el valor nominal o valor nominal) en una fecha de vencimiento específica, junto con pagos periódicos de intereses (pagos de cupones) pagados semestralmente. Los bonos sirven para diversos propósitos, incluido el financiamiento de proyectos de infraestructura, el financiamiento de operaciones gubernamentales o la obtención de capital para la expansión corporativa.

Tipos de bonoss:

1. Bonos del gobierno: Emitidos por los gobiernos nacionales, los bonos gubernamentales se consideran una de las opciones de inversión más seguras debido al respaldo del crédito del gobierno emisor. Pueden incluir bonos del Tesoro, pagarés del Tesoro y letras del Tesoro de los Estados Unidos, o bonos gubernamentales emitidos por otros países.
2. Bonos municipales: Los municipios emiten bonos municipales para financiar proyectos públicos como escuelas, carreteras y servicios públicos. Estos bonos están exentos del impuesto federal sobre la renta y, en algunos casos, de impuestos estatales y locales, lo que los hace atractivos para los inversores que buscan ingresos exentos de impuestos.
3. Bonos corporativos: Las corporaciones emiten bonos corporativos para obtener capital para diversos fines, incluidas expansión, adquisiciones o refinanciación de deuda. Los bonos corporativos ofrecen rendimientos más altos en comparación con los bonos gubernamentales, pero conllevan un mayor riesgo crediticio dependiendo de la salud financiera del emisor.
4. Bonos de agencia: Emitidos por empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) o agencias federales, los bonos de agencia incluyen valores como los emitidos por Fannie Mae, Freddie Mac o Ginnie Mae en los Estados Unidos. Estos bonos llevan garantías implícitas o explícitas de la agencia emisora ​​o entidad gubernamental.

Características de los Bonos:

1. Madurez: Los bonos tienen una fecha de vencimiento específica, que va desde el corto plazo (menos de un año) hasta el largo plazo (más de 30 años). El vencimiento determina la duración del bono y cuándo se reembolsará el importe principal a los inversores.
2. Tasa de cupón: La tasa de cupón, también conocida como tasa de interés, representa el pago de interés anual fijo como porcentaje del valor nominal del bono. Los inversores reciben pagos de cupones periódicos durante la vigencia del bono, semestralmente.
3. Rendimiento: El rendimiento de un bono refleja el rendimiento total que un inversor puede esperar recibir, teniendo en cuenta tanto los pagos de cupones como cualquier cambio en el precio del bono. El rendimiento puede fluctuar según las condiciones del mercado, los movimientos de las tasas de interés y la solvencia del emisor.
4. Calificación crediticia: Las agencias de calificación crediticia asignan a los bonos calificaciones crediticias en función de la solvencia del emisor y del riesgo de incumplimiento. Los bonos con calificaciones más altas (como AAA o AA) se consideran inversiones más seguras, mientras que los bonos con calificaciones más bajas (como BB o inferiores) conllevan un mayor riesgo pero ofrecen rendimientos potencialmente más altos.

Compra y Venta de Bonos:

Los inversores pueden comprar y vender bonos a través de varios canales, incluidas instituciones financieras, empresas de corretaje y bolsas de bonos. Los bonos se negocian en el mercado secundario, donde los precios están influenciados por factores como las tasas de interés, la demanda del mercado y la calidad crediticia del emisor. Los inversores también pueden mantener bonos hasta su vencimiento para recibir el monto total del capital y todos los pagos de intereses acumulados.

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Principales diferencias entre garantías bancarias y bonos

1. Naturaleza del instrumento:
   • Garantías Bancarias: Las garantías bancarias son compromisos financieros emitidos por los bancos en nombre de los clientes, garantizando el cumplimiento de obligaciones contractuales.
   • Bonos: Los bonos son títulos de deuda emitidos por gobiernos, municipios o corporaciones para obtener capital, proporcionando pagos de intereses fijos y reembolso del principal al vencimiento.
2. Propósito y función:
   • Garantías bancarias: Las garantías bancarias sirven principalmente como una forma de garantía para transacciones específicas, asegurando el pago o el cumplimiento en caso de incumplimiento por parte del cliente.
   • Bonos: Los bonos sirven como vehículos de inversión, permitiendo a los inversores prestar dinero a los emisores a cambio de pagos periódicos de intereses y reembolso del principal al vencimiento.
3. Emisor y Destinatario:
   • Garantías bancarias: Las garantías bancarias implican una relación tripartita entre el banco emisor, el cliente (o principal) y el beneficiario (parte que recibe la garantía).
   • Bonos: Los bonos implican una relación directa entre el emisor (gobierno, municipio o corporación) y los inversores que compran los bonos.
4. Plazo y Duración:
   • Garantías bancarias: Las garantías bancarias tienen duraciones más cortas vinculadas a transacciones o contratos específicos y expiran al cumplirse la obligación subyacente.
   • Bonos: Los bonos tienen fechas de vencimiento fijas, que van desde el corto plazo (menos de un año) hasta el largo plazo (más de 30 años), y los inversores reciben pagos de intereses periódicos hasta el vencimiento.
5. Riesgo y seguridad:
   • Garantías Bancarias: Las garantías bancarias mitigan los riesgos asociados al impago o incumplimiento en transacciones específicas, brindando seguridad a los beneficiarios.
   • Bonos: los bonos conllevan diversos grados de riesgo crediticio según la solvencia del emisor; los bonos con calificaciones más altas se consideran inversiones más seguras, mientras que los bonos con calificaciones más bajas conllevan un riesgo más alto.
6. Mercado y comercio:
   • Garantías bancarias: Las garantías bancarias no se negocian en mercados públicos sino que se negocian de forma privada entre las partes involucradas en la transacción.
   • Bonos: Los bonos se negocian activamente en los mercados públicos, lo que permite a los inversores comprarlos y venderlos en bolsas o a través de empresas de corretaje, y los precios se ven influenciados por la demanda del mercado y las fluctuaciones de las tasas de interés.
7. Consideraciones reglamentarias:
   • Garantías bancarias: Las garantías bancarias pueden estar sujetas a requisitos regulatorios específicos y leyes bancarias que rigen su emisión y uso.
   • Bonos: Los bonos están sujetos a regulaciones establecidas por agencias gubernamentales y organismos reguladores que supervisan los mercados de valores, garantizando la transparencia y la protección de los inversores.
8. Costo y tarifas:
   • Garantías bancarias: las garantías bancarias pueden implicar tarifas cobradas por el banco emisor, en función de factores como el monto de la garantía, la duración y el riesgo percibido.
   • Bonos: Los bonos pueden incurrir en costos de transacción, como honorarios de corretaje, al comprar o vender en el mercado secundario, además de posibles costos de emisión a cargo del emisor.

Referencias

1. https://www.manchesterhive.com/view/9781847799913/9781847799913.00016.xml
2. https://www.econstor.eu/handle/10419/168912

Última actualización: 05 de marzo de 2024