Calcular el descuento por pronto pago y sus entradas y salidas es importante para una empresa. Se cuida especialmente cuando la empresa asume algunos proyectos nuevos. La empresa se encontrará en un dilema para encontrar qué método les conviene más.
El NPV y la TIR se utilizan para encontrar efectivo con descuento y se prefieren según el problema.
Puntos clave
- NPV (Valor Actual Neto) evalúa la rentabilidad de un proyecto calculando el valor actual de todos los flujos de efectivo, destacando la creación de valor general.
- La TIR (Tasa Interna de Retorno) mide la rentabilidad de un proyecto al encontrar la tasa de descuento en la que el NPV se vuelve cero, lo que indica el punto de equilibrio.
- Ambos métodos se utilizan para la evaluación de inversiones, pero el VAN es más confiable en el caso de flujos de efectivo no convencionales, mientras que la TIR puede dar como resultado soluciones múltiples o ninguna.
VAN frente a TIR
NPV (Valor Actual Neto) es una medida financiera que calcula el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de una inversión. TIR (interna Tasa de retorno) es otra métrica utilizada para evaluar la rentabilidad de una inversión. Cuanto mayor sea la TIR, más rentable puede ser la inversión.
Existe un método para calcular el valor actual neto. Para eso, debe estimar los flujos de efectivo del período futuro y luego debe determinar la tasa de descuento.
Este método es totalmente utilizado para calcular el valor presente o actual que viene como pago futuro. Este método utiliza el capital de costo como la tasa de descuento.
La TIR se utiliza principalmente para nuevos proyectos que toma la empresa. No quieren correr riesgos. Por lo tanto, prefieren este método a cualquier otro método. Para simplificar este método, se calculará igualando las entradas de efectivo descontadas con las salidas de efectivo descontadas.
Tabla de comparación
| Parámetros de comparación | NPV | IRR |
|---|---|---|
| Expansión | Valor de beneficio neto | Tasa interna de retorno |
| Se puede expresar en | Se puede expresar en términos absolutos. | Se puede expresar en términos porcentuales. |
| Estado de toma de decisiones | Las decisiones se pueden tomar fácilmente. | No será de utilidad en la toma de decisiones. |
| Definición | Valores del flujo de efectivo de entrada y salida. | La tasa a la cual las entradas de efectivo se equipararán con las salidas de efectivo. |
| Ventajas | Se ocupa del tamaño de la inversión. | En este método no se requiere la tasa de rendimiento. |
¿Qué es el VAN?
El valor actual neto da la diferencia entre el valor actual del efectivo que ingresa y el valor actual del efectivo que sale. Este tipo de método se utiliza en el presupuesto de capital y la planificación de inversiones.
Esto se utiliza principalmente para analizar la rentabilidad del proyecto o la cantidad que se invierte en ese proyecto. Se utiliza para encontrar el valor de los pagos de flujos futuros. Si el valor presente neto del proyecto invertido es positivo, entonces el efectivo que sale de este será positivo y atractivo.
Existe una fórmula para calcular el valor actual neto. Una fórmula viene con la suma y la otra se puede realizar fácilmente sin ninguna suma. En el ámbito empresarial, la organización piensa en algunos planes de expansión.
En ese caso, el valor presente neto es uno de los métodos efectivos y considerados para la expansión.
El valor actual neto tiene muchas ventajas, como que toma el valor del dinero y el tiempo que invertimos, la herramienta integral y el valor de la inversión. Pero existen ciertas limitaciones para usar el método del valor presente neto.
Son Tasas de descuento, Proyectos diferentes no comparables y Supuestos múltiples. Si está muy confundido acerca del cálculo del valor presente neto, también puede usar la Calculadora de impuestos claros incorporada para NPV.
¿Qué es TIR?
El método de la Tasa Interna de Retorno se utiliza principalmente en el análisis financiero. Este método se utiliza para encontrar el beneficio de las inversiones. La Tasa Interna de Retorno también usa la misma fórmula que se usa para el valor presente neto.
En valor presente neto, se mantiene como cero. Pero aquí, no se mantiene como cero. De alguna manera está conectado entre sí, ya que ambos se ocupan de las entradas y salidas de efectivo. Si tenemos una mayor cantidad de tasa interna de retorno, será bueno para la inversión. Se utiliza en varios tipos de inversiones.
Se considera una de las mejores opciones de inversión en comparación con otras opciones de inversión en el mercado. Incluso podemos calcular la Tasa Interna de Retorno en Excel.
Porque en Excel, no tienes que preocuparte por la fórmula. Hará todo tipo de trabajo para usted. Solo tiene que ingresar los detalles y usar la fórmula para llegar a la respuesta.
La Tasa interna del Método es la tasa de descuento en el que el valor actual neto se convierte en cero. El objetivo principal de la Tasa Interna de Retorno es encontrar la descuento. Existen varios métodos para hacerlo, pero la tasa interna de retorno es uno de los métodos preferidos para ello.
Principales diferencias entre VPN y TIR
- El propósito del VPN es encontrar la ganancia que se obtiene del proyecto. Por otro lado, el propósito de la TIR es determinar la ganancia o la pérdida.
- Los flujos de efectivo se reinvertirán inmediatamente a la tasa de corte en el método VAN, mientras que la inversión se realizará en ese momento del método TIR.
- Si el tiempo fluye o ocurre cualquier otra discrepancia, el flujo de efectivo de la tasa interna de retorno se volverá negativo o habrá mucha confusión. Pero eso no sucederá en el NPV.
- Cuando invertimos más dinero inicialmente, la ganancia será alta en VAN. Pero en la TIR, la ganancia será mayor o menor independientemente de la cantidad de dinero que invirtamos.
- Debido a las diferencias de inversión, la mayoría de las empresas prefieren el método de la tasa interna de retorno.
- http://article.ajotab.com/html/10.11648.j.ajtab.20150102.13.html
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1062976910000037
Última actualización: 17 julio, 2023
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Chara Yadav tiene un MBA en Finanzas. Su objetivo es simplificar los temas relacionados con las finanzas. Ha trabajado en finanzas durante unos 25 años. Ha impartido múltiples clases de finanzas y banca para escuelas de negocios y comunidades. Leer más en ella página de biografía.
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