Venta Corta vs Ejecución Hipotecaria: Diferencia y Comparación

Con el tiempo, las ventas de activos han cambiado la idea de vender, especialmente en el caso de una hipoteca, un tipo de préstamo garantizado en el que uno puede invertir en activos o garantías para aprovechar los fondos disponibles.

Además, los prestamistas hipotecarios desempeñan un papel importante tanto en las ventas al descubierto como en las ejecuciones hipotecarias, ya que son quienes aseguran las situaciones financieras. 

Puntos clave

1. Una venta corta es una venta de propiedad por menos del monto adeudado en la hipoteca, con la aprobación del prestamista. Al mismo tiempo, la ejecución hipotecaria es un proceso legal por el cual un prestamista toma posesión de una propiedad cuando el prestatario no cumple con los pagos de la hipoteca.
2. Una venta corta le permite al prestatario evitar la ejecución hipotecaria y su impacto negativo en su calificación crediticia, mientras que la ejecución hipotecaria puede dañar gravemente la calificación crediticia del prestatario.
3. Una venta corta requiere la aprobación del prestamista, mientras que la ejecución hipotecaria no.

Venta Corta vs Ejecución Hipotecaria

Una venta corta se refiere a una inversión estratégica y vender una propiedad por un valor menor que su original. En la inversión, el riesgo de venta corta es mayor que en el sector inmobiliario. Una ejecución hipotecaria es una acción legal en la que un prestamista recupera y vende una propiedad cuando el prestatario no cumple con los pagos de la hipoteca.

El concepto de Venta Corta tiene dos explicaciones; uno es una venta estratégica en la inversión, mientras que el otro es vender una propiedad por menos del valor original de la propiedad.

Esta inversión subterfugia permite al vendedor comprar las acciones prestadas y revenderlas antes de que alcancen su vencimiento, para comprarlas posteriormente a un precio inferior al precio original. 

Por el contrario, la ejecución hipotecaria es una acción legal emprendida por el prestamista, que puede reclamar el saldo del préstamo para pagar la hipoteca vencida mediante la venta de los bienes de los prestatarios.

Sin embargo, el prestatario es propietario por defecto. Este tipo de acción de entrega de propiedad se lleva a cabo solo si el prestatario no paga el dinero de la hipoteca a tiempo. 

 Tabla de comparación

Parámetros de comparación	Short Sale	Ejecución hipotecaria
Definición	Una venta corta tiene dos definiciones, una es una estrategia en la inversión y la otra es vender una propiedad por menos del valor de la propiedad.	La ejecución hipotecaria es una acción legal cuando el prestamista recupera el saldo del préstamo del prestatario mediante la venta del activo que el prestatario poseía en mora para pagar la hipoteca adeudada.
Etimología	En 1609, un accionista, Isaac Le Maire, hizo la venta al descubierto de valores financieros para obtener ganancias.	En el siglo XVIII, la ejecución hipotecaria se derivó de la palabra latina 'Foras' que significa 'excluir' o 'prohibir que alguien canjee una hipoteca'.
Mecanismo	Una venta corta se realiza como un truco en la inversión, donde el vendedor compra acciones prestadas y se las da al corredor antes del vencimiento para proteger la fluctuación de la acción y luego volver a comprarla por menos dinero. Además, una venta corta en el caso de la propiedad, donde el prestamista acumula activos de venta inferiores al monto de la hipoteca pendiente.	Cuando el prestatario posee cualquier propiedad con el préstamo del prestamista/hipotecario pero no paga el dinero del acreedor hipotecario, debe entregar la propiedad al prestamista, donde el prestamista se vio obligado a vender el activo para redimir el monto pendiente restante del prestatario.
Riesgo	Como en el caso de la inversión, el riesgo de venta corta es comparativamente más alto que el de bienes raíces. Donde el riesgo se basa en el precio de cualquier activo o valor cuando se trata de aumentar el valor.	La ejecución hipotecaria no es un trabajo fácil, ya que la venta de la propiedad debe estar en buenas condiciones, el prestamista debe pagar más en caso de que la casa no esté en buenas condiciones, anunciar que alguien adquirirá la propiedad y contratar a un agente de bienes raíces para venderla. a un precio razonable, etc.
Partes involucradas	Tres partes están involucradas en la venta corta de inversión o propiedad: el comprador, el corredor y el vendedor.	Hay cuatro partes incluidas durante la ejecución hipotecaria: el inversionista, el prestamista, el administrador (institución financiera) y el arrendatario.

¿Qué es la venta corta? 

Como se mencionó anteriormente, una venta corta se define como una estrategia de inversión o la venta de una propiedad por menos del valor de la propiedad.

Además, la venta de activos no está en manos del vendedor, pero puede tenerse en cuenta cuando el inversor los vende a un precio más bajo. 

En 1609, un accionista de la Compañía Holandesa de las Indias Orientales, Isaac Le Maire, fue el primero en realizar ventas al descubierto de valores financieros para obtener ganancias. 

Originalmente, el concepto de venta corta se introdujo como un truco en el campo de la inversión, donde el vendedor compra acciones prestadas y se las da al corredor antes del vencimiento para proteger la fluctuación de la acción.

Al final, volver a comprarlo por menos dinero que el original. Además, tres partes, el comprador, el corredor y el vendedor, son responsables de la venta al descubierto de la inversión o la propiedad. 

Sin embargo, en el caso de la inversión, el riesgo de venta corta es análogamente mayor que el valor de la propiedad inmobiliaria. En su mayoría, el riesgo depende del precio de cualquier activo o valor cuando se trata de aumentar su valor. 

¿Qué es la ejecución hipotecaria?

La ejecución hipotecaria es una acción legal llevada a cabo por el prestamista, que quiere recuperar el saldo del préstamo del prestatario vendiendo o embargando el activo del prestatario para pagar la hipoteca adeudada.

Sin embargo, se considera una venta legal solo si el prestatario no paga el dinero de la hipoteca a tiempo. 

El origen de la ejecución hipotecaria es desconocido. Sin embargo, en el siglo XVIII, se afirmó que la ejecución hipotecaria se derivaba de la palabra latina 'Foras', que significa 'cerrar' o 'prohibir que alguien canjee una hipoteca'.

Al conectar el significado latino, la ejecución hipotecaria se define como un proceso de recuperación del activo o la propiedad de un prestatario para lograr el reembolso.

El inversionista, el prestamista, el administrador (institución financiera) y el prestatario son quienes desempeñan los roles principales en el proceso de ejecución hipotecaria.  

En general, la Ejecución Hipotecaria puede llevarse a cabo cuando el prestatario de algún bien no devuelve el dinero al acreedor hipotecario, debiendo entregar el bien en juego al prestamista.

En última instancia, el prestamista se vio obligado a vender o confiscar el activo para compensar la considerable cantidad restante. 

La ejecución hipotecaria es un proceso legal y riesgoso, por lo que la propiedad del prestatario debe estar en buenas condiciones.

Si no es así, entonces el prestamista debe pagar más si la casa no está en buenas condiciones, anunciar la propiedad para que alguien la adquiera y contratar a un agente de bienes raíces venderlo a un precio razonable. 

Principales diferencias entre la venta corta y la ejecución hipotecaria

1. Una venta corta es una estrategia en la inversión y venta de la propiedad a una tasa menor que el valor original de la propiedad. Por otro lado, la ejecución hipotecaria es la venta forzosa de un activo o propiedad por parte del prestamista si el prestatario no paga la hipoteca. 
2. La venta corta fue introducida en 1609 por un accionista de una empresa, Issac Le Maire, que vendió su título financiero a un precio bajo en el mercado durante su fluctuación y para recuperarlo como ganancia si el mercado de valores era favorable. Mientras que la ejecución hipotecaria se introdujo en el siglo XVIII a partir de la palabra latina 'Foras', que significa 'quitar esa propiedad si no se paga la hipoteca'. 
3. Una venta corta funciona, donde el vendedor vende las acciones a los corredores durante las fluctuaciones en el mercado de valores y luego las vuelve a comprar por menos dinero, obteniendo ganancias de ello. Además, cuando se trata de una propiedad, el prestamista vende la propiedad sin ningún tipo de fuerza para equilibrar su deuda restante con el comprador/prestatario. Mientras tanto, en caso de ejecución hipotecaria, el prestamista se ve obligado a vender la propiedad del prestatario si el prestatario no puede pagar su préstamo. 
4. Existe un alto riesgo en las ventas cortas, ya que depende de la valor de mercado del activo como de la inversión. Sin embargo, el riesgo de ejecución hipotecaria depende del prestamista porque debe incurrir en dinero para obtener la propiedad adquirida por alguien para canjear el préstamo pendiente del prestatario. 
5. Suponiendo que la venta corta incluye tres partes: el corredor, el vendedor y el comprador. No obstante, la ejecución hipotecaria involucra a las partes del prestatario, el administrador, el prestamista y el inversionista. 

Referencias

1. https://www.cambridge.org/core/journals/journal-of-financial-and-quantitative-analysis/article/shortsale-restrictions-and-market-reaction-to-shortinterest-announcements/0F8261074E7271DF396FEE0166B6383F
2. https://academic.oup.com/qje/article-abstract/103/2/345/1827031

Última actualización: 25 de agosto de 2023