Horisontaalne vs vertikaalne analüüs: erinevus ja võrdlus

Horisontaalne analüüs hõlmab finantsandmete võrdlemist teatud aja jooksul, et jälgida jõudluse muutusi, paljastada suundumusi ja mustreid. Vertikaalne analüüs seevastu uurib erinevate finantselementide osakaalu ühe perioodi jooksul, mis on sageli esitatud protsendina baasarvust, et hinnata iga komponendi koostist ja suhtelist olulisust.

Võtme tagasivõtmine

1. Horisontaalses analüüsis võrreldakse finantsaruannete kirjeid mitme perioodi lõikes, et tuvastada suundumusi ja toimivuse muutusi.
2. Vertikaalne analüüs väljendab iga rida protsendina sama perioodi baasarvust, hõlbustades ettevõtete või valdkonna võrdlusaluste võrdlemist.
3. Horisontaalne analüüs aitab hinnata ettevõtte edusamme ajas, vertikaalanalüüs aga annab ülevaate ettevõtte finantsstruktuuri koostisest ja efektiivsusest.

Horisontaalne vs vertikaalne analüüs

Horisontaalse ja vertikaalse analüüsi erinevus seisneb selles, et esimene arvestab finantsaruandes kogusummat protsendina mitmel järjestikusel aastal. Viimane käsitleb finantsinfos iga summat eraldi protsendina mõnest muust summast.

Horisontaalne ehk "trendianalüüs" võtab arvesse kõiki paljude aastate finantsaruannetes sisalduvaid summasid.

Vertikaalne analüüs arvestab iga finantsaruandes loetletud summat protsendina teisest summast.

---

 

Võrdlustabel

tunnusjoon	Horisontaalne analüüs	Vertikaalne analüüs
Keskenduma	Muutused aja jooksul	Proportsioonid perioodi sees
võrdlus	Võrdleb vastavad reaüksused üle erinevad perioodid (nt aastad)	Võrdleb iga reaüksus kuni alusfiguur jooksul samal perioodil
Eesmärk	Identifitseerib suundumused ja kasvutempo üksikutest reaüksustest	Analüüsib suhteline tähtsus iga reaüksuse ja selle kohta panus üldisele finantspildile
Insights	Aitab mõista jõudlus ja rahaline tervis ettevõttest aja jooksul	Aitab mõista koostis ja struktuur finantsaruannetest
Rakendused	Piirkondade tuvastamine kasv or langema, hindamine kasumlikkuse suundumused, analüüsides rahavoogude trendid	Mõistmise kulustruktuur, analüüsides kasumimarginaalid, hindab finantssuhtarvud
Näide	Võrreldes tulu 2023–2024, et näha protsentuaalne muutus tuludesse	Avaldades müüdud kaupade maksumus kui protsent tuludest aastal 2024

---

 

Mis on horisontaalne analüüs?

Horisontaalne analüüs, tuntud ka kui trendianalüüs, on finantsanalüüsi meetod, mis hindab ettevõtte finantstulemusi mitme perioodi jooksul. Võrreldes järjestikuste perioodide finantsaruannete ridu, võimaldab see analüüs sidusrühmadel tuvastada ettevõtte finantsseisundi suundumusi, mustreid ja muutusi.

Horisontaalse analüüsi põhieesmärgid

1. Trendide tuvastamine: Horisontaalne analüüs aitab sidusrühmadel märgata finantsandmete suundumusi, nagu tulude kasv või kulude kõikumine aja jooksul. See võimaldab sügavamalt mõista ettevõtte ajaloolist tulemuslikkust.
2. Toimivuse stabiilsuse hindamine: Järjestikuste finantsaruannete analüüsimine aitab hinnata ettevõtte finantstulemuste stabiilsust ja järjepidevust. Järjepidev kasvu- või langusmustrid võivad näidata juhtimisstrateegiate tõhusust.
3. Anomaaliate tuvastamine: Horisontaalne analüüs on abiks finantsandmete anomaaliate või ebakorrapärasuste avastamisel. Teatud reaüksuste järsud hüpped või langused võivad viidata võimalikele probleemidele, mis nõuavad edasist uurimist.

Horisontaalse analüüsi metoodika

1. Võrreldavate perioodide valimine: Horisontaalse analüüsi tegemiseks valige võrdlemiseks järjestikused perioodid. Tavaliselt hõlmab see aasta-aasta (YoY) või kvartali-üle kvartali (QoQ) muutuste hindamist finantsaruannetes.
2. Absoluutsete ja protsentide muutuste arvutamine: Arvutage iga reaüksuse absoluutne dollari muutus ja protsentuaalne muutus valitud perioodide vahel. Absoluutsed muutused annavad arvulise erinevuse, samas kui protsentuaalsed muutused annavad ülevaate variatsioonide suhtelisest suurusest.
3. Tõlgendamise tulemused: Tõlgendage tulemusi, hinnates muutuste olulisust. Positiivsed suundumused võivad viidata kasvule, samas kui negatiivsed suundumused võivad vajada täiendavat võimalike väljakutsete või ebatõhususe uurimist.

Horisontaalse analüüsi eelised

• Ajalooline jõudluse ülevaade: Võimaldab ajaloolist perspektiivi finantstulemustele, aidates kaasa pikaajalisele strateegilisele planeerimisele.
• Võrdlev hindamine: Hõlbustab finantsandmete võrdlemist, pakkudes ülevaadet erinevate perioodide suhtelisest edust.
• Varajase hoiatamise süsteem: Toimib varajase hoiatussüsteemina võimalike finantsprobleemide eest, tuues esile kõrvalekalded väljakujunenud suundumustest.

Horisontaalse analüüsi piirangud

• Konteksti puudumine: Ei paku tuvastatud muudatustele konteksti, mistõttu on kõikumiste põhjuste mõistmiseks vaja täiendavat analüüsi.
• Sõltuvus ajaloolistest andmetest: Toetub suuresti ajaloolistele andmetele ja ei pruugi võtta arvesse ootamatuid turumuutusi ega väliseid tegureid.
• Piiratud ennustav väärtus: Kuigi horisontaalanalüüs on ajaloolise ülevaate jaoks väärtuslik, on sellel piiranguid tulevaste finantstulemuste ennustamisel.

 

Mis on vertikaalne analüüs?

Vertikaalne analüüs, tuntud ka kui tavalise suurusega analüüs, on finantsanalüüsi meetod, mis hindab erinevate ridade proportsionaalset seost konkreetse põhikirjega ühes finantsaruandes. See meetod võimaldab üksikasjalikult uurida finantsaruannete sisemist koostist, mis aitab hinnata ettevõtte finantsseisundit ja -tulemusi.

Metoodika ja arvutus

Vertikaalne analüüs hõlmab iga reaüksuse väljendamist protsendina baasüksusest. Näiteks kasumiaruandes esitatakse iga tulu- ja kuluartikkel protsendina kogutulust. Bilansis on iga vara, kohustuse ja omakapitali kirje esindatud protsendina koguvarast. Selline väärtuste normaliseerimine hõlbustab iga komponendi suhtelise panuse sisulist võrdlemist tervikusse.

Kasumiaruande vertikaalne analüüs

Kasumiaruande kontekstis annab vertikaalanalüüs ülevaate tulude ja kulude jaotusest. Väljendades iga rea ​​artiklit protsendina kogutulust, saavad analüütikud tuvastada erinevate komponentide suhtelise olulisuse. See aitab hinnata kulude struktuuri, tasuvussuhteid ja kasumiaruande üldist koostist.

Bilansi vertikaalne analüüs

Bilansile rakendatuna võimaldab vertikaalanalüüs sidusrühmadel mõista varade, kohustuste ja omakapitali koostist koguvarade suhtes. See aitab hinnata finantsstruktuuri, likviidsusnäitajaid ja erinevate elementide suhtelist kaalu. Investorid ja analüütikud saavad seda teavet kasutada ettevõtte finantsriski ja stabiilsuse hindamiseks.

Eelised ja piirangud

Plussid:

• Hõlbustab finantsaruannete hõlpsat võrdlemist mitme perioodi jooksul.
• Aitab tuvastada trende ja muutusi ettevõtte finantsstruktuuris.
• Võimaldab tõhusat võrdlusuuringut tööstusstandarditega.

Piirangud:

• Ei arvesta finantstulemust mõjutavaid väliseid tegureid.
• Võib keerulisi finantsolukordi liialt lihtsustada.
• Toetub suuresti ajaloolistele andmetele ega pruugi reaalajas dünaamikat jäädvustada.

---

Peamised erinevused horisontaalse ja vertikaalse analüüsi vahel

1. Ajavahemiku võrdlus:
   • Horisontaalne analüüs võrdleb finantsandmeid mitme perioodi jooksul, et tuvastada suundumusi ja aja jooksul toimunud muutusi.
   • Vertikaalne analüüs uurib finantselementide osakaalu ühe perioodi jooksul, tavaliselt väljendatuna protsentides baasarvust.
2. Analüüsi fookus:
   • Horisontaalne analüüs keskendub tulemuslikkuse ja suundumuste muutustele, tuues esile kasvu või languse aja jooksul.
   • Vertikaalne analüüs keskendub finantsaruannete suhtelisele koostisele ja struktuurile, tuvastades iga kirje olulisuse ühe perioodi jooksul.
3. Arvutusmeetod:
   • Horisontaalne analüüs arvutab absoluutsed erinevused ja protsentuaalsed muutused järjestikuste perioodide vahel.
   • Vertikaalne analüüs arvutab iga reaüksuse protsendina ühisest baasarvust, mis hõlbustab erinevate elementide võrdlemist sama perioodi jooksul.
4. Tulemuste tõlgendamine:
   • Horisontaalne analüüs tõlgendab tulemusi, et teha kindlaks suundumused, mustrid ja valdkonnad, mida aja jooksul parandada või muret tunda.
   • Vertikaalne analüüs tõlgendab tulemusi, et hinnata iga finantsaruannete rea kirje suhtelist olulisust ja teha kindlaks koostise tugevused või nõrkused.
5. Eesmärk:
   • Horisontaalne analüüs aitab ettevõtetel hinnata strateegiate tõhusust ja jälgida toimivust aja jooksul.
   • Vertikaalne analüüs aitab ettevõtetel mõista oma finantsaruannete struktuuri, hinnata finantssuhtarvusid ja tuvastada valdkonnad, mida ühe perioodi jooksul parandada või optimeerida.

viited

1. https://pubs.geoscienceworld.org/ssa/bssa/article/95/5/1779/103169

Viimati värskendatud: 08. märts 2024