Corporate Finance on toimiala, joka käsittelee yritystä ja organisaatiota auttaakseen heitä saamaan oikean tietämyksen siitä, mihin ja miten sijoittaa varansa ja pääoman strukturoinnista, ja auttaa pääasiassa investointeihin liittyvien päätösten tekemisessä.
Corporate Finance -alalla on monia kriittisiä terminologioita, joita on melko vaikea ymmärtää, mutta se on välttämätöntä tuntea ennen sijoitusten tekemistä.
Keskeiset ostokset
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) ja pääomakustannus (COC) ovat taloudellisia mittareita, joita käytetään arvioimaan sijoitusmahdollisuuksia ja yrityksen pääomakustannuksia.
- ROI on prosenttiosuus sijoituksesta syntyneestä voitosta verrattuna alkusijoitukseen, kun taas COC on vähimmäistuotto, jonka sijoittajat tarvitsevat hankkeen rahoittamiseksi.
- Korkea ROI ja alhainen COC viittaavat kannattavaan sijoitukseen, kun taas alhainen ROI ja korkea COC viittaavat riskialttiiseen tai kannattamattomaan sijoitukseen.
Sijoitetun pääoman tuotto vs. pääomakustannus
Ero sijoitetun pääoman tuottoprosentin ja Pääoman kustannukset on, että sijoitetun pääoman tuotto on suhteellinen mitta sijoituksen jälkeisestä tuotosta sijoituksen todellisiin kustannuksiin. Samalla pääomakustannus on se tuotto, jonka yritys tarvitsee siirtyessään uuteen projektiin, rakentamiseen jne.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) mittaa voittoa, jonka yritys tai organisaatio saa investoimalla uuteen projektiin tai rakentamiseen. Se on helppo laskea ja se mitataan prosentteina. Sitä voidaan käyttää myös kahden tai useamman sijoituksen vertailuun.
Cost of Capital (COC) on rahamäärä, jonka yritys tai organisaatio tarvitsee investoituaan tulevaisuuteen tehtävään projektiin tai rakentamiseen. Lisäksi sanotaan, että yrityksen pitäisi tuottaa voittoa tai tuottaa suurempi tuotto kuin projektin odotettavissa olevat pääomakustannukset. Muutoin hanke ei tuottaisi syntyvää tuottoa sijoittajille.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | Sijoitetun pääoman tuotto | Pääoman kustannukset |
|---|---|---|
| Määritelmä | Se on suhteellinen mitta yksilön saamasta tuotosta sijoituksen todellisiin kustannuksiin. | Se voidaan määritellä tuottoksi, jota yritys tarvitsee siirtyessään uuteen projektiin. |
| Kaava | Nettovoitto/sijoituskustannukset × 100 | Velan kustannukset + oman pääoman kustannukset |
| Tyypit | Korot, osingot, myyntivoitot. | Oman pääoman kustannukset, velkapääoman kustannukset, etuoikeusosakkeen kustannukset, kertyneiden voittovarojen kustannukset. |
| Tunnetaan myös | Vaadittu palautusprosentti | Painotetut keskimääräiset pääomakustannukset |
| komponentit | Osinkotuotto, tuloskasvu ja arvostustason muutos eli (P/E) -suhde. | Velka, etuoikeutettu, kantapääoma. |
Mikä on sijoitetun pääoman tuotto?
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) voidaan määritellä suhteelliseksi mittariksi rahan tuottomäärästä, jonka yksilö odottaa saavansa sijoituksen todelliseen määrään.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) tunnetaan myös nimellä "Required Rate of Return". Se perustuu sen kolmeen pääkomponenttiin, jotka ovat seuraavat: Osinkotuotto, tuloskasvu ja P/E-suhde.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on kolmea tunnettua tyyppiä: korko, tuloskasvu ja muutokset P/E-suhteessa.
Kaava sijoitetun pääoman tuottoprosentin (ROI) laskemiseksi on seuraava:
Sijoitetun pääoman tuotto = nettovoitto / sijoituskustannukset × 100
Lausekkeen tulos ilmaistaan prosentteina. Tästä johtuen sitä voidaan verrata kahteen tai useampaan sijoitukseen kerralla.
Mikä on pääoman hinta?
Pääomakustannus (COC) voidaan määritellä tuoton määräksi, jonka yksityishenkilö tai sijoittaja saa investoiessaan uusiin hankkeisiin tai mihin tahansa rakentamiseen tai se voidaan ilmoittaa vähimmäistuottoksi, jonka sijoittajien sanotaan odottavan uudesta käynnissä oleva projekti.
Kutsutaan myös "pääoman painotetuksi keskimääräiseksi kustannukseksi".
Pääoman kustannus perustuu sen kolmeen osaan: Velka, etuoikeus ja kantapääoma.
Se voidaan myös jakaa neljään tyyppiin: pääoman kustannukset, velkapääoman kustannukset, etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset ja kertyneiden voittovarojen kustannukset.
Pääoman kustannus (COC) voidaan laskea alla annetulla yksinkertaisella kaavalla -
Pääomakustannus (COC) = oman pääoman hinta + velan hinta
Tärkeimmät erot sijoitetun pääoman tuoton ja pääomakustannusten välillä
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) voidaan määritellä suhteelliseksi mittariksi sijoittajan saamasta rahasummasta sijoituksen todellisiin kustannuksiin. Se ilmaistaan prosentteina. Toisaalta Cost of Capital (COC) voidaan määritellä tuottoksi, jota yritys vaatii tiettyyn projektiin investoinnin jälkeen.
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) tunnetaan myös nimellä "vaativa tuottoaste", kun taas pääoman kustannusten (COC) toinen nimi on "painotettu keskimääräinen pääomakustannus". Tätä sanaa käytetään joskus vaihtokelpoisesti.
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on kolmen tyyppistä, eli korko, osingot, pääomavoitot, kun taas pääomakustannus (COC) on neljää tyyppiä, eli pääoman kustannukset, velkapääoman kustannukset, etuoikeutetun osakkeen kustannukset ja kustannukset. Kertyneet voittovarat.
- Sijoitetun pääoman tuotto koostuu kolmesta pääkomponentista, ts Osinkotuotto, tuloskasvu ja arvostussuhteen (P/E) muutos. Vertailun vuoksi pääomakustannuksissa (COC) on myös kolme osatekijää: velka, etuoikeus ja kantapääoma.
- Investoinnin tuotto (ROI) on yksilön odotettu tuotto, kun taas pääomakustannus (COC) on tuotto, jonka yritys tarvitsee investoidakseen projektiin.
Viitteet
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false
Viimeksi päivitetty: 11. kesäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Artikkelissa esitetään selkeä ero ROI:n ja COC:n välillä, mikä on olennaista tietoon perustuvien sijoituspäätösten tekemisessä.
ROI:n ja COC:n vaikutusten ymmärtäminen on ehdottoman tärkeää yritysrahoituksessa.
Tämä artikkeli toimii opetusoppaana ROI:n ja COC:n ymmärtämiseen yritysrahoituksen alalla.
Artikkeli on todellakin arvokas resurssi taloudelliseen ymmärrykseen.
Ero ROI:n ja COC:n välillä on selitetty osuvasti tässä artikkelissa, joka tarjoaa lukijoille kattavan yleiskatsauksen.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Artikkeli tarjoaa arvokkaita näkemyksiä taloudellisista mittareista.
Tämä artikkeli antaa selkeän yleiskatsauksen yritysrahoituksesta ja sijoitetun pääoman tuoton (ROI) ja pääomakustannusten (COC) käsitteistä. Se on erittäin valaisevaa luettavaa!
Olen samaa mieltä, tämä artikkeli tarjoaa arvokkaita näkemyksiä ja selityksiä yritysrahoituksesta.
Kyllä, selostus ROI:sta ja COC:stä on melko kattava ja helppo ymmärtää. Hieno artikkeli!
Artikkeli tarjoaa yksityiskohtaisen vertailun sijoitetun pääoman tuottoprosentista ja COC:sta, mikä helpottaa näiden kahden taloudellisen mittarin välisen eron ymmärtämistä.
Ehdottomasti tämä artikkeli on loistava resurssi kaikille, jotka haluavat syventyä yritysrahoituksen monimutkaisuuteen.
Tämä on varsin oivaltava artikkeli, joka valaisee ROI:n ja COC:n vivahteita yritysrahoituksen yhteydessä.
Todellakin. Artikkeli parantaa sijoittajien ja yritysten ymmärrystä ROI:sta ja COC:stä.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Artikkeli tarjoaa arvokkaita näkemyksiä taloudelliseen päätöksentekoon.
Tämä artikkeli oli mielestäni erittäin informatiivinen ja hyödyllinen selventämään ROI:n ja COC:n käsitteitä yritysrahoituksessa.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Tapa, jolla ROI ja COC selitetään tässä, on kiitettävää.
Artikkelin vertailutaulukko ja yksityiskohtaiset selitykset auttavat ymmärtämään paremmin ROI- ja COC-arvoja yritysrahoituksessa.
Ehdottomasti tämä artikkeli tarjoaa kattavan yleiskatsauksen yritysrahoituksen tärkeimmistä taloudellisista mittareista.
Artikkeli selittää tärkeimmät erot ROI:n ja COC:n välillä erittäin selkeästi, joten se on informatiivinen luettavaa kaikille rahoituksesta kiinnostuneille.
Ehdottomasti tämä artikkeli kuvaa tehokkaasti sijoitetun pääoman tuottoprosentin ja COC:n monimutkaisuutta rahoituksessa.
Olen samaa mieltä, että taloudellisten mittareiden selkeys on olennaista sijoittajille ja yrityksille.
Tämä artikkeli tarjoaa kattavan vertailun sijoitetun pääoman tuottoprosentista ja COC:sta ja tarjoaa arvokkaita näkemyksiä yritysrahoituksesta.
Sovittu. Se on erinomainen resurssi yritysrahoituksen taloudellisten mittareiden ymmärtämiseen.
Artikkeli korostaa tehokkaasti ROI:n ja COC:n merkitystä sijoituspäätöksissä.