Sekä termit oman pääoman tuotto että pääoman hinta sisältävät oman pääoman, joka on ainoa yhteinen asia niiden välillä, ja tätä lukuun ottamatta niiden välillä ei ole samankaltaisuutta.
Näillä molemmilla on erilaiset laskentatavat ja merkitys. Näiden lisäksi niillä on myös muita käyttötarkoituksia ja rajoituksia.
Keskeiset ostokset
- Oman pääoman tuotto (ROE) on taloudellinen mittari, jonka avulla lasketaan yrityksen kannattavuus tuottaessa voittoa omalla pääomalla.
- Oman pääoman kustannus on tuotto, jonka yrityksen odotetaan tarjoavan osakkeenomistajilleen korvauksena riskeistä, joita he ottavat sijoittamalla yritykseen.
- ROE lasketaan jakamalla yrityksen nettotulos sen omalla pääomalla. Sen sijaan oman pääoman kustannus määräytyy yrityksen tuottoprosentin miinus riskittömällä korolla.
Oman pääoman tuotto vs. pääoman hinta
Ero oman pääoman tuoton ja oman pääoman kustannusten välillä on se, että pääoman kustannus on minkä tahansa yrityksen sijoituksesta vaatima tuotto tai se tuotto, joka vaaditaan kenen tahansa henkilön osakesijoittamiseen. Sitä vastoin oman pääoman tuotto on mitta, jolla yrityksen taloudellinen asema määritetään.
Oman pääoman tuotto on yrityksen taloudellisen aseman mitta; se voidaan laskea mille tahansa yritykselle, jolla on yksi vaatimus. Molempien kaavassa vaadittujen asioiden tulee olla positiivisia. Siksi se lasketaan jakamalla yhtiön nettotulos luvulla osakasn oma pääoma.
Yrityksen näkökulmasta investoinnin tai hankkeen tuotto ja yksilökohtaisesti osakesijoittamiseen vaadittava tuotto on oman pääoman hinta. Sen laskemiseen käytetään kahta menetelmää, pääomitusmenetelmää ja pääoman hinnoittelumenetelmää.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | Oman pääoman tuotto | Oman pääoman kustannukset |
|---|---|---|
| Määritelmä | Se on mitta, jolla määritetään taloudellinen tilanne. | Se on joko yrityksen sijoittamisen vaatima tuotto tai yksityishenkilön osakesijoituksesta vaadittava tuotto. |
| Laskelma | Nettotuotot/ oma pääoma | Kaksi menetelmää: Osinkopääomamenetelmä ja omaisuuserien hinnoittelumenetelmä. |
| Merkitys | Auttaa määrittämään, kuinka paljon voittoa yritys voi tuottaa osakkeenomistajiensa sijoituksista. | Auttaa määrittämään osakesijoituksen arvoa. |
| Käyttää | Kestävä kasvuvauhti ja osingon kasvuvauhti. | Käytä määrittääksesi, täyttääkö investointi pääomavaatimuksen vai ei. |
| rajoitus | Korkeampi oman pääoman tuotto tarkoittaa riskiä. | Osinkopääomamallia voidaan käyttää vain, jos yhtiö maksaa osinkoa. |
Mikä on oman pääoman tuotto?
Oman pääoman tuotto on menetelmä yrityksen taloudellisen aseman laskemiseksi.
Sen avulla verrataan yrityksen suorituskykyä markkinoihin ja tarkistetaan, onko osakkeenomistajien sijoittamia varoja asianmukaisesti hoidettu.
Minkä tahansa yrityksen osalta voidaan laskea vain, että nettotulos ja oma pääoma ovat positiivisia lukuja.
Kaava oman pääoman tuoton laskemiseksi on:
Nettotuotot/Oma pääoma
Oman pääoman tuotto voi auttaa arvioimaan kestävää kasvua ja osinko kasvuluvut.
- Sustainable Growth Rate: ROE:stä johdettua mallia käytetään riskialttiiden osakkeiden mittaamiseen ja tulevaisuuden arvioimiseen, mikä on välttämätöntä heidän kykynsä edellä.
- Osingon kasvuprosentti: Osingon kasvuprosentti kerrotaan ROE:llä.
Vaikka korkea ROE on hyvä asia, se voi joskus johtaa riskeihin, kuten epäjohdonmukaisiin voittoihin, ylivelkaantumiseen ja negatiiviseen nettotuloon.
Mikä on osakekustannus?
Oman pääoman kustannus on yritykselle sijoittamisen vaatima tuotto ja yksilöllisesti katsottuna osakesijoittamiseen vaadittava tuotto.
Oman pääoman kustannuslaskennan ensisijainen ja tärkein käyttötapa on selvittää, täyttääkö sijoitus minkä tahansa yrityksen pääomavaatimuksen.
On olemassa kaksi tapaa, joilla oman pääoman kustannus lasketaan:
- Osinkopääomamenetelmä: DPS jaetaan CMV:llä ja GRD lisätään.
DPS: Osingot osaketta kohden ensi vuonna,
CMV: osakkeen nykyinen markkina-arvo
GRD: osinkojen kasvuvauhti
- Pääomavarojen hinnoittelumenetelmä: E(Ri) = Rf + βi * [E(Rm) – Rf]
E(Ri): Omaisuuserän I odotettu tuotto
Rf: Riskitön tuottoaste
βi: Kohteen I beta
E(Rm): Odotettu markkinatuotto
Oman pääoman kustannusten ainoa rajoitus on, että jos se lasketaan osinkopääomamenetelmällä, yhtiön on maksettava osinkoa.
Pääerot oman pääoman tuoton ja pääoman kustannusten välillä
- Oman pääoman tuotto on yrityksen taloudellisen aseman mitta. Sen sijaan yksinkertaistetusti osakekustannus määritellään yksityishenkilölle tuotetun osakesijoituksen arvoksi ja yritykselle investoinnin tai projektin vaatiman tuottoarvona.
- Oman pääoman tuotto voidaan laskea yksinkertaisesti jakamalla yrityksen nettotuotot sen omalla pääomalla, kun taas oman pääoman kustannus lasketaan kahdella tavalla; Osinkopääomamenetelmä ja pääomavarojen hinnoittelumenetelmä.
- Oman pääoman tuotto on olennainen määritettäessä voittoa, jonka yritys voi tuottaa osakkeenomistajiensa sijoituksista. Sen sijaan osakekustannus on olennainen pääomasijoitusten todellisen arvon tuntemiseksi.
- Oman pääoman tuotto mittaa kestävää kasvua ja osingon kasvua käyttämällä kestävän kasvun mallia ja kertomalla ROE maksusuhteella. Sitä vastoin osakekustannus määrittää, täyttääkö sijoitus pääomavaatimuksen.
- Oman pääoman tuoton rajoitus on, että korkeampi ROE voi johtaa joihinkin riskeihin, kuten epäjohdonmukaisiin voittoihin, ylimääräisiin velkoihin ja negatiivisiin nettotuloihin. Sen sijaan oman pääoman kustannusten ainoa rajoitus on sen laskentamenetelmä osinkopääomamenetelmässä.
Viimeksi päivitetty: 13. heinäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Tämän artikkelin suoraselkäinen selostus välittää tehokkaasti ROE:n ja pääomakustannusten erot ja vaikutukset. Erittäin hyvin kirjoitettu.
Tämä artikkeli erottuu selkeästä ja ytimekkäästä ROE- ja pääomakustannusanalyysistään, minkä ansiosta lukijoiden on helppo ymmärtää omat roolinsa taloudellisessa arvioinnissa.
On selvää, että kirjoittaja on hyvin perehtynyt talousanalyysiin; artikkeli on sekä opettavainen että mukaansatempaava. Odotan innolla lisää tällaista sisältöä.
Olen samaa mieltä siitä, että artikkelin huumori ja älykkyys tekivät ROE:n ja pääomakustannusten oppimisesta todella nautinnollista.
Kiitos kirjoittajalle monimutkaisten rahoituskäsitteiden purkamisesta viihdyttävällä mutta informatiivisella tavalla. Virkistävää luettavaa.
ROE:n ja pääomakustannusten yksityiskohtainen erittely tarjoaa lukuisia käsityksiä niiden laskemisesta, tärkeydestä ja käytöstä. Hienoa luettavaa!
Tämä artikkeli teki minulle paljon selvemmäksi, kuinka ROE ja osakekustannus voivat vaikuttaa taloudelliseen päätöksentekoon. Erittäin informatiivinen.
Tosielämän esimerkkien käyttö ja sekä ROE:n että pääomakustannusten tärkeyden korostaminen on erinomaista. Nautin tästä kappaleesta perusteellisesti.
Artikkeli on onnistunut yksinkertaistamaan monimutkaisia talousmittareita niin selkeästi. Nautin lukemisesta.
Vertailutaulukon erittely helpotti ROE- ja pääomakustannuslaskelmien vivahteiden ymmärtämistä. Erittäin avuliasta.
Arvostan sitä, kuinka artikkelissa selvennetään ROE:n ja pääomakustannusten välisiä eroja ja korostetaan niiden merkitystä taloudellisessa analyysissä. Hyvin tehty!
Artikkeli antoi minulle arvokkaita oivalluksia. Se korostaa sekä ROE:n että pääomakustannusten ainutlaatuisia sovelluksia ja rajoituksia, jotka ovat ratkaisevan tärkeitä taloudellisen arvioinnin kannalta.
Arvostin tässä artikkelissa annettujen tietojen syvyyttä, erityisesti ROE:n ja pääomakustannusten rajoituksista ja käytöstä. Erittäin oivaltavaa.
Tämän artikkelin luettuani olen nyt vakuuttunut siitä, että oman pääoman tuotto ja pääoman hinta palvelevat täysin eri tarkoituksia ja ovat molemmat ratkaisevia arvioitaessa yrityksen taloudellista asemaa.
Minusta se on kattava artikkeli. Vertailutaulukko on erityisen hyödyllinen tuomaan esiin eroja ROE:n ja oman pääoman kustannusten välillä.
Lyhyt mutta kattava ROE:n ja pääomakustannusten vertailu oli valaiseva ja antoi minulle syvemmän ymmärryksen taloudellisista mittareista.
Tämän artikkelin selitykset olivat mielestäni hyvin loogisia ja yksinkertaisia. Siinä on järkeä ROE:n ja pääomakustannusten monimutkaisuus. Hienoa työtä!
Tämä artikkeli antoi minulle paljon hyödyllistä tietoa sekä oman pääoman tuotto- että osakekustannusmittauksista, ja nyt on minulle selvää, että niiden erot ovat huomattavia
Olen täysin samaa mieltä kommentistasi. Se on myös auttanut minua ymmärtämään näiden kahden keskeisen taloudellisen mittarin tärkeyden ja rajoitukset