Osakkeet ja joukkovelkakirjalainat ovat kaksi yleisintä tapaa hankkia pääomaa uudelle pääomasijoitusyritykselle tai yritykselle, joka etsii laajennusta tai päivitystä.
Osakkeiden ja debentuurien myyminen markkinoilla on yksi varmimmista tavoista saavuttaa suuri rahasumma. Siten sijoittajana kysymys osakkeiden tai debentuurien ostamisesta tulee väistämättä esiin.
Keskeiset ostokset
- Osakkeet edustavat omistusta yrityksessä, kun taas debentuurit ovat eräänlainen yrityksen liikkeeseen laskema velka.
- Osakkeenomistajat ovat oikeutettuja osinkoon yhtiön voiton perusteella, kun taas joukkovelkakirjalainan haltijat saavat kiinteää korkoa.
- Osakkeilla on äänioikeus, jolloin osakkeenomistajat voivat vaikuttaa yhtiön päätöksiin, mutta debentuurien haltijoilla ei ole äänioikeutta.
Osakkeet vs joukkovelkakirjat
Osakkeet edustavat omistusta yhtiössä ja antavat osakkeenomistajille äänioikeuden sekä mahdollisuuden osinkoon ja myyntivoittoon. Debentuurit ovat yrityksen liikkeeseen laskemia velkoja, jotka maksavat kiinteää korkoa debentuurien haltijoille, mutta eivät myönnä omistusta tai äänioikeutta.
Osakkeet ovat pieniä, rajallisia osia yhtiön pääomasta. Osakkeen ostaminen antaa sen omistajalle (kutsutaan osakas) oikeudet yhtiön pääomaan omistettujen osakkeiden suhteessa. Vastineeksi sijoittajalle maksetaan osinkoa yhtiön ansaitsemasta voitosta.
Debentuurit ovat yhtiön liikkeeseen laskemia pitkäaikaisia velkainstrumentteja pääoman hankkimiseksi sinetillä. Sijoittaja ei omista pääomaoikeuksia yhtiöön, mutta yhtiö on velkaa sijoittajalle (ns. debentuurinhaltija).
Vastineeksi debentuurinhaltijalle maksetaan lainasummalle korkoa määräajoin.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | Jaa: | obligaatiolaina |
|---|---|---|
| Merkitys | Pienet yksiköt yhtiön pääomasta, myönnetty yleisölle ja antaa heille omistusoikeudet | Pitkäaikaiset velkainstrumentit, jotka yhteisö on laskenut liikkeeseen rahoituksen hankkimiseksi markkinoilta lainoja varten |
| Omistus | Oma pääoma | Lainattua pääomaa |
| Haltijan nimi | Osakkeenomistaja | Debentuurin haltija |
| Omistajan oikeudet | Omistajalla on oikeudet yhtiön pääomaan ja siinä tapauksessa myös äänioikeus | Omistajalla ei ole tällaisia oikeuksia. |
| Muuntaminen | Osakkeita ei voi muuttaa debentuuriksi | Debentuurit voidaan muuttaa osakkeiksi. |
| Palautukset | Maksettu voitosta osinkona | Maksettu lainan koron muodossa. |
| Riski | Riskialtista, koska se vaihtelee suorituskyvyn ja voittojen mukaan | Riskialtista tuotto on kuitenkin turvattu. |
| Menetyksen/selvitystilan sattuessa | Ei palautuksia | Yrityksen selvitystilassa velkakirjojen haltijat maksetaan ensimmäisenä takaisin. |
Mikä on osake?
Osake tai osake tai osake on yrityksen pääoman pienin yksikkö. Yrityksen pääoma on jaettu pieniin, rajallisiin divisiooniin, jotka myydään yleisölle varojen keräämiseksi.
Tietyn prosenttiosuuden omistaminen yhtiön osakkeista antaa osakkeenomistajalle omistuksen mainitusta prosenttiosuudesta yrityksestä.
Jos esimerkiksi henkilö ostaa 10 yrityksen 100 osakkeesta, hän omistaa 10 % yhtiöstä. Vastaavasti, jos henkilö omistaa yli 50 % pääomaosakkeista, hänen sanotaan olevan yhtiön suurin osakkeenomistaja, kun taas muut ovat alaikäisiä.
Osakkeenomistajalla on yhtiön pääoman omistajana ääni- ja omistusoikeus. Omistajalle maksetaan osinkoa yhtiön voitosta. Osakkeilla voidaan myös käydä kauppaa osakemarkkinoilla arvoon.
Osakkeenomistus voi olla riskialtista, koska se vaihtelee voittojen kanssa, ja yhtiön purkautuessa osakkeenomistajalle ei palauteta osuuttaan pääomasta; Se tarjoaa kuitenkin sijoittajille korkean tuoton.
Osakkeita voi olla kahta tyyppiä:
- Osakkeet: Näitä kutsutaan myös kanta-/kantaosakkeiksi. Näillä osakkeilla voidaan käydä kauppaa pörssissä.
- Etuosakkeet: Nämä ovat osakkeita, joilla on etuoikeus tavallisiin osakkeisiin nähden, sillä yrityksen selvitystilassa nämä osakkeenomistajat otetaan huomioon ensimmäisinä.
Mikä on debentuuri?
Debentuurit ovat yrityksen liikkeeseen laskemia velkainstrumentteja varojen keräämiseksi lainoina yleisöltä. Yksinkertaisesti sanottuna yritys on sinulle velkaa. Debentuurin omistajaa kutsutaan debentuurinhaltijaksi.
Yleensä debentuurilla on alhaisempi korko kuin pankkilainalla tai tilinylitystilillä. Korko itsessään voi olla kiinteä tai vaihtuva.
Yrityksellä on oikeus maksaa sinulle tuottoa lainan koron muodossa, maksettava pitkän ajan kuluessa. Debentuurit ovat vaihdettavissa osakkeiksi. Debentuurin haltijalla ei kuitenkaan ole oikeuksia, koska pääomaa ei omisteta, vaan se on haudattu.
Vertailun vuoksi debentuurisijoittajat kohtaavat pienemmän riskin jopa yrityksen selvitystilassa, takaisinmaksu on taattu.
Debentuurit ovat seuraavan tyyppisiä:
- Perpetual Debentures: Kuten nimestä voi päätellä, nämä ovat elinikäisiä työkaluja, jotka eivät kypsy. Niitä kohdellaan paljolti osakkeiden tavoin ja ne toimivat velkakirjan haltijan elinikäisenä tulolähteenä.
- Lunastettavat debentuurit: Nämä debentuurit on vahvistettu tietyksi ajaksi, ja tämän määräajan päätyttyä tärkein summa maksetaan takaisin.
- Vaihtovelkakirjalainat: Nämä ovat yhtiön liikkeeseen laskemia pitkäaikaisia velkainstrumentteja, jotka voidaan muuntaa osakkeiksi/osakkeiksi tietyn ajan kuluttua.
Tärkeimmät erot osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen välillä
- Osakkeet ovat omaa pääomaa, kun taas debentuurit kaivataan.
- Osakkeenomistajilla on oikeuksia yhtiön pääomaan, kun taas debentuurinomistajilla ei ole.
- Tuotot maksetaan osinkoina osakkeenomistajille, kun taas joukkovelkakirjalainan haltijoille maksetaan takaisin haettu korko
- Osakkeet ovat jäykkiä ja ei-vaihtokelpoisia, kun taas debentuurit ovat joustavampia.
- Sijoittajilla on suuri riski osakkeenomistuksessa, koska tuotto riippuu markkinoiden ja tuloksen vaihteluista ja heillä on myös likvidaatioriski, mutta debentuurinhaltijoilla on ensimmäinen vaatimus yhtiön omaisuudesta selvitystilassa.
- https://journals.sagepub.com/doi/pdf/10.1177/00197939860390
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1966.tb02953.x
Viimeksi päivitetty: 14. heinäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Sen ymmärtäminen, että debentuurit ovat pääasiassa lainaa yritykselle, auttaa sijoittajia ymmärtämään riski- ja tuottopotentiaalinsa.
Yksityiskohdat osakkeista ja etuoikeutetuista osakkeista ovat oivallisia ja antavat selkeän käsityksen osaketyypeistä.
Ero oman pääoman ehtoisten osakkeiden ja etuoikeutettujen osakkeiden välillä on tärkeä osakkeenomistajien kannalta sijoituspäätöstensä punnitsemiseksi.
Keskustelu osakkeiden ja debentuurien riskeistä ja tuotoista tarjoaa arvokkaita näkemyksiä mahdollisille sijoittajille.
Osakkeiden ja debentuurien välisistä eroista oppiminen on välttämätöntä kaikille, jotka haluavat sijoittaa viisaasti.
Ehdottomasti, Oadams. Nämä tiedot ovat korvaamattomia mahdollisille sijoittajille.
Sovittu. Näihin tietoihin perustuvien tietoisten päätösten tekeminen on elintärkeää sijoitusympäristössä.
Nämä rahoitusvälineet ovat tärkeitä yrityksen talouden ymmärtämisessä ja tietoisten sijoituspäätösten tekemisessä.
Olen samaa mieltä, Mark. Sijoittajien on tärkeää ymmärtää erot osakkeiden ja debentuurien välillä.
Ehdottomasti näiden erojen ymmärtäminen voi vaikuttaa merkittävästi sijoitusstrategioihin.
Osakkeiden ja debentuurien omistuksen ja oikeuksien välinen ero on ratkaisevan tärkeä asia sijoittajien harkittavaksi.
Olen täysin samaa mieltä, Davis. Tämä tieto on välttämätöntä jokaiselle älykkäälle sijoittajalle.
Vertailutaulukko on hyödyllinen yleiskatsaus kaikille osakkeisiin tai debentuuriin sijoittamista harkitseville.
Perpetuaalisten debentuurien selkeä selitys on valaiseva ja sovellettavissa pitkäaikaisia rahoitusvälineitä etsiville sijoittajille.
Osakkeilla ja joukkovelkakirjoilla on ainutlaatuiset etunsa ja riskinsä. Niiden erojen tunteminen voi auttaa sijoittajia tekemään tietoisempia päätöksiä.
Jokaisen sijoitusvaihtoehdon riskin ja tuoton ymmärtäminen on todellakin sijoittajille tärkeää.