Actions de valeur vs actions de croissance : différence et comparaison

Les actions de valeur et les actions de croissance sont des actions d'entreprises qui sont sous-évaluées et valorisées par rapport à leur secteur.

Cependant, en ce qui concerne la différence entre les actions de valeur et les actions de croissance, la plupart des investisseurs ont tendance à se concentrer sur la façon dont les actions de valeur et les actions de croissance affecteront leurs portefeuilles.

Faits marquants

1. Les actions de valeur sont sous-évaluées et ont des ratios cours/bénéfices inférieurs, tandis que les actions de croissance ont des valorisations plus élevées et un plus grand potentiel de croissance future.
2. Les investisseurs achètent des actions de valeur pour leur appréciation potentielle du capital et leurs revenus de dividendes, tandis que les investisseurs en actions de croissance recherchent des gains en capital provenant des augmentations du cours des actions.
3. L'investissement de valeur identifie les entreprises sous-évaluées, tandis que l'investissement de croissance cible les entreprises ayant de fortes perspectives de croissance.

Actions de valeur vs actions de croissance

Les actions de valeur ont tendance à être plus stables et à verser des dividendes, tandis que les actions de croissance ont tendance à être plus risquées et à réinvestir les bénéfices pour la croissance future. Les investisseurs peuvent choisir d'investir dans un ou les deux types d'actions, selon leurs objectifs de placement, leur tolérance au risque et leur stratégie globale de diversification du portefeuille.

Les actions de valeur sont des actions d’entreprises sous-évaluées par rapport à leur secteur. L’investissement en actions de valeur est considéré comme un investissement passif. Les sociétés de valeur ont tendance à proposer des actions à des prix inférieurs, mais offrent également un fort potentiel de croissance et de dividendes.

Les actions de croissance sont un sous-ensemble du marché boursier. De plus, elles sont appelées « actions surpondérées » et ont un taux de croissance plus élevé que les autres types d’actions.

Les actions de croissance peuvent être risquées et rentables ; cependant, ils sont plus risqués et offrent des gains plus importants s'ils fonctionnent bien.

Tableau de comparaison

Paramètres de comparaison	Stocks de valeur	Stocks de croissance
Définition	Les actions de valeur sont les choix les plus conservateurs et offrent des rendements en dividendes plus élevés.	Les actions de croissance sont un sous-ensemble du marché boursier qui a un taux de croissance plus élevé en raison de l'augmentation des bénéfices et des revenus.
Analyse	Les actions de valeur ne présentent pas un risque élevé car elles offrent des rendements en dividendes plus élevés.	Les actions de croissance ont tendance à être plus risquées et offrent des gains plus importants si elles se comportent bien.
Profit	Les actions de valeur sont les plus conservatrices et les plus rentables, mais pas extrêmement rentables.	Les actions de croissance peuvent être à la fois risquées et rentables, selon les attentes de l'investisseur en matière de rendements futurs.
Volatilité	Il s'accompagne d'un degré de volatilité plus faible.	Il s'accompagne d'un degré de volatilité plus élevé.
Prix	C'est à petit prix.	C'est cher.

Que sont les actions de valeur ?

Les actions de valeur ont augmenté rapidement en raison de la volatilité des investissements plus risqués en hausse ces derniers temps. Les actions de valeur sont des actions d'entreprises qui sont sous-évaluées par rapport à leur secteur.

Généralement, les actions de valeur sont vendues à rabais par rapport au marché. De plus, l’investissement Value Stock est considéré comme un investissement passif.

Une action de valeur est un titre de participation traditionnellement considéré comme sous-évalué par ses pairs, et les professionnels de l'investissement peuvent utiliser cette désignation lors de la sélection d'actions de valeur pour leurs portefeuilles.

Les sociétés de valeur ont tendance à offrir des actions à bas prix, mais offrent également un fort potentiel de croissance et de dividendes.

Elles ne sont pas la même chose que les entreprises « bon marché » ou « sous-évaluées » sur les marchés financiers, mais représentent plutôt des concepts similaires en termes de valeur basée sur les prix.

De faibles ratios cours/valeur comptable, de faibles ratios P/E ou des rendements de dividendes élevés peuvent caractériser les actions de valeur. Cependant, les trois mesures peuvent contribuer à l'étiquette de valeur.

Les actions de valeur peuvent être trouvées dans presque tous les secteurs industriels, bien que la gamme la plus courante de secteurs représentés par les actions de valeur comprenne le bois de consommation non cyclique, l'alimentation, les produits chimiques, les métaux industriels, les télécommunications et les services publics.

Que sont les actions de croissance ?

Les actions de croissance peuvent être à la fois risquées et rentables, selon les attentes de l'investisseur en matière de rendements futurs, c'est pourquoi les investisseurs doivent vérifier plusieurs sources avant de choisir un investissement en actions de croissance.

Dans certains cas, les actions de croissance peuvent avoir plus de volatilité que tous les autres types de titres individuels parce que leurs valeurs fluctuantes correspondent à des changements plus attendus des taux de production et à des tendances plus volatiles de l'industrie.

Les actions de croissance sont parfois appelées «actions intrépides» car elles ont tendance à bien performer lorsque les investisseurs sont incertains sur le marché.

Cela signifie que les actions de croissance conviennent aux investisseurs prêts à prendre plus de risques pour obtenir de meilleurs rendements.

Les actions de croissance sont un sous-ensemble du marché boursier. On les appelle « actions surpondérées » et leur taux de croissance est plus élevé que les autres types d’actions.

Les investisseurs utilisent ces types d'actions pour augmenter leur les gains en capital sur leurs investissements pendant une période prolongée.

Les actions de croissance sont associées à des entreprises qui sont au début de leur cycle de vie. Ces sociétés pourraient être expansion international, introduisant de nouveaux produits ou faisant l'objet d'une acquisition par d'autres entreprises.

Principales différences entre les actions de valeur et les actions de croissance

1. Les actions de valeur sont les choix les plus conservateurs et offrent des rendements de dividendes plus élevés, tandis que les actions de croissance sont un sous-ensemble du marché boursier qui a un taux de croissance plus élevé en raison de l'augmentation des bénéfices et des revenus.
2. Les actions de valeur ne présentent pas un risque élevé car elles offrent des rendements en dividendes plus élevés, tandis que les actions de croissance ont tendance à être plus risquées et à générer des gains plus importants si elles performent bien.
3. Les actions de valeur sont plus conservatrices et rentables mais pas extrêmement rentables, tandis que les actions de croissance peuvent être à la fois risquées et rentables, selon les attentes de l'investisseur en matière de rendements futurs.
4. Les actions de valeur présentent un degré de volatilité plus faible, tandis que les actions de croissance présentent un degré de volatilité plus élevé.
5. Les actions de valeur sont à bas prix, tandis que les actions de croissance sont à prix élevé.

Bibliographie

1. https://link.springer.com/article/10.1057/palgrave.jam.2240070
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v54.n2.2168
3. https://www.tandfonline.com/doi/pdf/10.2469/faj.v49.n1.27

Dernière mise à jour : 13 juillet 2023