Les actifs achetés pour en tirer un revenu passif ou actif peuvent être appelés investissements commerciaux. Ces actifs peuvent comporter plusieurs facteurs de risque.
Les types d'investissements les plus courants dans les entreprises ou dans une classe d'actifs sont les fonds de croissance et les fonds de valeur.
Faits marquants
- Les fonds de croissance se concentrent sur les investissements dans des sociétés à fort potentiel d'appréciation du capital, tandis que les fonds de valeur investissent dans des sociétés sous-évaluées susceptibles de sous-performer.
- Les fonds de croissance ont tendance à avoir un potentiel de risque et de rendement plus élevé, tandis que les fonds de valeur offrent un risque plus faible mais peuvent générer des rendements plus modestes.
- Les fonds de croissance investissent dans des secteurs en expansion rapide, tandis que les fonds de valeur recherchent des sociétés établies avec des dividendes stables et des finances solides.
Fonds de croissance vs fonds de valeur
Les fonds de croissance investissent dans des actions d'entreprises qui devraient croître à un rythme plus rapide que l'ensemble du marché. Ces entreprises en sont à leurs premiers stades de développement. Les fonds de valeur investissent dans des actions de sociétés considérées comme sous-évaluées par le marché. Ces sociétés sont plus établies et ont des taux de croissance des bénéfices plus faibles.
Les fonds de croissance peuvent être considérés comme un portefeuille d'actions présentant un potentiel d'appréciation du capital plus élevé avec un risque supérieur à la moyenne. Les investissements sont destinés à l'acquisition, à l'expansion ou à la recherche et au développement.
Un fonds de croissance est un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF) dont le rythme de croissance est comparativement plus élevé.
Alors que les fonds de valeur sont des actions fonds communs de placement des actions qui sous-performent mais qui ont le potentiel de mieux performer à l'avenir en raison de divers facteurs tels que le modèle d'entreprise et la gestion et la position concurrentielle actuelle.
La portée de la croissance est élevée et les actions offrent un dividende plus élevé aux investisseurs.
Tableau de comparaison
| Paramètres de comparaison | Fonds de croissance | Fonds de valeur |
|---|---|---|
| Performance du stock | Mieux que la moyenne | En dessous de la moyenne |
| Action au prix de | Surévalué ou cher | Sous-évalué ou prix de l'électricité |
| Analyse | Risque élevé | Risque modéré à faible |
| Principe | L'appréciation du capital | Croissance due à la valeur intrinsèque |
| Dividende | Coût en adjuvantation plus élevé. | Meilleure performance du béton |
Qu'est-ce qu'un fonds de croissance ?
Un fonds de croissance est un type de fonds commun de placement doté d'un portefeuille diversifié d'actions qui offrent une appréciation du capital et une croissance du marché, mais des dividendes faibles ou négligeables. Un investisseur dans des fonds de croissance doit avoir une tolérance au risque élevée et un horizon de détention plus long.
Les fonds de croissance peuvent être classés en petites, moyennes et grandes capitalisations en fonction de la capitalisation boursière.
Les fonds de croissance fonctionnent selon la politique « haut risque – haut rendement ». Les actions avec des ratios P/E et P/S élevés s'intègrent parfaitement dans le domaine des fonds de croissance.
Les actions des moyennes et grandes entreprises ont un flux et un reflux constants et ont le potentiel de fournir des rendements plus élevés, tandis que les actions d'une petite entreprise peuvent fluctuer énormément et afficher une croissance agressive.
Ils offrent des rendements élevés mais nécessitent également une tolérance au risque élevée de la part de l'investisseur.
Tout en choisissant un fonds de croissance, un investisseur ne doit pas être tenté par un succès ou un échec récent, mais analyser la performance sur une période à long terme.
La volatilité de l'action doit correspondre à la tolérance au risque de l'investisseur pour être un choix idéal.
Les rendements d'un fonds de croissance sont fournis par des gains en capital et non par des dividendes, car les dividendes relativement faibles des sociétés à croissance rapide et les dividendes sont imposés différemment.
Qu'est-ce que les fonds de valeur ?
Un fonds de valeur est un type de fonds commun de placement dont les actions sont ouvertes. Les fonds de valeur fonctionnent sur le principe de base d'investir dans des actions qui sont sous-évaluées mais qui ont le potentiel de mieux performer sous peu.
Ces fonds sont inférieurs à leur prix réel pour plusieurs raisons, comme des inefficacités inhérentes. La valeur intrinsèque de ces actions est la croissance et offre donc des dividendes plus élevés à leurs investisseurs.
Un investisseur idéal dans les fonds Value devrait avoir une tolérance au risque élevée (en raison d'une croissance incertaine), un horizon d'investissement plus long (car les actions mettent un certain temps à afficher une croissance considérable) et de la patience.
Les fonds de valeur peuvent ne pas sembler prometteurs, mais ont un potentiel de performance et de croissance plus élevé. Les fonds de valeur génèrent des rendements plus élevés et donnent une exposition à un portefeuille diversifié.
Les actions sous-évaluées sont également moins sous-évaluées et les fonds de valeur sont donc le choix courant des investisseurs providentiels comme Warren. Buffet.
Les fonds de valeur procurent également un sentiment de sécurité des marges. Pour les investisseurs débutants, les fonds Value aident à créer un portefeuille avec des actions peu coûteuses de grandes entreprises pour une longue période d'investissement et ont des rendements plus élevés.
Les fonds de valeur sont également synonymes d'investissement de valeur et constituent une opportunité d'investissement fiable.
Principales différences entre les fonds de croissance et les fonds de valeur
- Les fonds de croissance fonctionnent sur le principe de l'appréciation du capital et de la croissance du marché, tandis que les fonds de valeur fonctionnent sur le principe des actions sous-évaluées en croissance en raison de la valeur intrinsèque.
- Les fonds de croissance impliquent une tolérance au risque et une volatilité élevées de l'investisseur, tandis que les fonds de valeur impliquent une tolérance au risque modérée à faible de l'investisseur.
- Les fonds de croissance offrent des rendement en dividende, tandis que les fonds de valeur offrent un rendement de dividende plus élevé à l'investisseur.
- Les fonds de croissance affichent une croissance pendant les marchés haussiers ou l'expansion économique, tandis que les actions de valeur ont tendance à surperformer pendant une récession économique ou des marchés haussiers.
- Les fonds de croissance présentent une performance supérieure à la moyenne du marché, tandis que les fonds de valeur ont une performance inférieure à la moyenne par rapport aux autres actions du marché.
- Les fonds de croissance semblent excitants en raison des résultats ou des performances récents, mais les fonds de valeur ne semblent pas aussi excitants que les fonds de croissance, mais ont un potentiel de croissance plus élevé.
Dernière mise à jour : 04 août 2023
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Chara Yadav est titulaire d'un MBA en finance. Son objectif est de simplifier les sujets liés à la finance. Elle a travaillé dans la finance pendant environ 25 ans. Elle a dispensé de multiples cours de finance et de banque pour des écoles de commerce et des collectivités. En savoir plus sur elle page bio.
Les fonds de croissance offrent un potentiel de risque et de récompense plus élevé, mais investissent dans des secteurs en croissance rapide, tandis que les fonds de valeur offrent un risque plus faible avec des rendements plus modestes et recherchent des sociétés établies avec des dividendes stables et des finances solides.
Vous avez tout à fait raison, Greg Blanc. Les fonds de croissance visent l’appréciation du capital grâce à des investissements à haut risque, tandis que les fonds de valeur visent la croissance grâce à la valeur intrinsèque.
Comprendre les différences entre les fonds de croissance et de valeur fournit aux investisseurs des informations précieuses sur la construction d'un portefeuille d'investissement bien équilibré.
Je ne pourrais pas être plus d'accord, Hsmith. Il est essentiel de comprendre les caractéristiques uniques des fonds de croissance et de valeur pour une gestion de portefeuille efficace.
Absolument. Les investisseurs doivent tenir compte de ces distinctions lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement et diversifient leurs portefeuilles.
L'article explique efficacement le concept des fonds de croissance et de valeur, en mettant l'accent sur leurs principes, leurs risques et leurs récompenses potentielles pour les investisseurs.
Oui, Grant53. La comparaison détaillée a fourni des informations précieuses sur les caractéristiques des fonds de croissance et de valeur.
Le tableau comparatif illustre clairement les différents paramètres entre les fonds de croissance et de valeur, aidant ainsi le processus de prise de décision des investisseurs.
Les fonds de croissance mettent l'accent sur l'appréciation du capital, tandis que les fonds de valeur se concentrent sur la valeur intrinsèque, ce qui rend essentiel pour les investisseurs d'aligner leurs objectifs d'investissement sur ces principes fondamentaux.
Bien dit, jeune Beth. La clarté de la différenciation de ces fonds aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées.
Les fonds de croissance investissent dans des sociétés présentant un potentiel élevé d'appréciation du capital, tandis que les fonds de valeur investissent dans des sociétés sous-évaluées qui peuvent être sous-performantes.
Les fonds de croissance et de valeur jouent des rôles différents dans le portefeuille d'un investisseur.
Exactement, Riley Brown. Cela met en évidence la principale différence entre les fonds de croissance et de valeur.
Les fonds de croissance peuvent être considérés comme un portefeuille d'actions avec un potentiel d'appréciation du capital plus élevé avec un risque supérieur à la moyenne, tandis que les fonds de valeur offrent une croissance en raison de leur valeur intrinsèque avec un risque modéré à faible.
C'est une excellente comparaison, Tom Smith. Merci d'avoir souligné ces distinctions entre les fonds de croissance et de valeur.
Les fonds de croissance et de valeur sont associés à différents niveaux de risque et performances boursières, offrant aux investisseurs diverses options en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement.
Vous avez tout à fait raison, Green Stacey. Comprendre ces différences aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées.
Les fonds de croissance se concentrent principalement sur l'appréciation du capital grâce à des investissements à haut risque, tandis que les fonds de valeur recherchent la croissance grâce à la valeur intrinsèque avec un risque moindre.
Absolument, IKnight. Comprendre le potentiel de risque et de rendement est crucial pour que les investisseurs puissent choisir la bonne stratégie d'investissement.
Convenu. Les fonds de croissance et de valeur présentent des caractéristiques distinctes qui répondent aux différentes préférences des investisseurs.
Les fonds de croissance se concentrent davantage sur les entreprises à leurs premiers stades de développement, tandis que les fonds de valeur investissent dans des sociétés établies qui peuvent être sous-évaluées par le marché.
Je suis d'accord, Scott Aaron. Ces deux types de fonds répondent à des opportunités d'investissement différentes.