Sebelum memulai artikel, satu hal harus diperjelas di sini; tingkat kupon berbeda dari tingkat bunga. Tingkat kupon adalah pembayaran bunga tahunan yang diberikan penerbit obligasi kepada pemegang obligasi pada saat jatuh tempo.
Sementara itu, suku bunga adalah biaya yang dikenakan pada pembayaran oleh pemberi pinjaman kepada peminjam.
Pengambilan Kunci
- Tingkat kupon adalah tingkat di mana penerbit obligasi berjanji untuk membayar pemegang obligasi selama jangka waktu obligasi.
- Suku bunga adalah tingkat di mana pemberi pinjaman membebankan peminjam untuk penggunaan uang pinjaman.
- Tingkat kupon bersifat tetap, sedangkan tingkat bunga dapat bervariasi berdasarkan kondisi pasar dan faktor lainnya.
Tingkat Kupon vs Tingkat Bunga
Tingkat kupon adalah tingkat yang ditentukan oleh penerbit obligasi dan didasarkan pada nilai nominal obligasi. Yieldnya sangat dipengaruhi oleh suku bunga yang ditetapkan oleh pemerintah. Sementara suku bunga mengacu pada jumlah yang dikenakan pemberi pinjaman kepada peminjam. Itu sepenuhnya ditentukan oleh pemberi pinjaman.
Grafik tingkat kupon adalah tingkat tahunan obligasi yang harus dibayarkan kepada pemegangnya. Juga, itu tergantung pada nilai nominal, yaitu nilai nominal pita selama periode penerbitan.
Di sisi lain, suku bunga adalah uang yang ditambahkan oleh pemberi pinjaman untuk menarik uang pinjaman dari peminjam. Pembayaran akan meningkat sesuai tingkat bunga yang dikenakan oleh pemberi pinjaman.
Tabel perbandingan
Parameter Perbandingan | Tingkat Kupon | Suku bunga |
---|---|---|
Arti | Tingkat kupon adalah pembayaran bunga tahunan yang diterima pemegang obligasi atas obligasi setelah periode jatuh tempo berakhir. Tingkat kupon diterbitkan pada sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi, hipotek, sekuritas, dll. | Suku bunga dibebankan kepada peminjam oleh pemberi pinjaman jika ada pinjaman atau sewa. |
Nilai nominal | Nilai nominal sekuritas atau obligasi menentukan nilai nominal. | Nilai nominal dari tingkat bunga dibujuk sebagai jumlah hutang yang dikecualikan oleh peminjam. |
Periode jatuh tempo | Tingkat kupon adalah pembayaran obligasi tetap, dan pemegang menerbitkan periode jatuh tempo pada tahap awal penerbitan obligasi. Ini bervariasi menurut pemegang obligasi — misalnya, periode obligasi 5 tahun. | Peminjam diminta untuk membayar kembali jumlah yang telah mereka pinjam dalam jangka waktu tertentu, yang terdiri dari tingkat bunga per tahun. Misalnya, dia meminjam uang berdasarkan sepuluh tahun; dalam sepuluh tahun, dia diminta untuk menyelesaikan dengan tingkat bunga tertentu. |
Nama lain | Tingkat kupon juga disebut tingkat Hasil dan hasil Nominal. | Suku bunga juga dikenal sebagai suku bunga pinjaman, suku bunga, suku bunga utama, biaya uang dan suku bunga bank. |
Perhitungan | Tingkat Kupon = Nilai Kupon / Nilai Par | Dua metode - bunga sederhana dan suku bunga majemuk.SI=Jumlah pokok x Tingkat bunga x Periode CI= Pokok x (1+Tingkat bunga) |
Jenis Tarif Kupon | Obligasi tanpa kupon (tidak ada perubahan dalam tingkat kupon), obligasi step-up (meningkatkan tingkat kupon) dan sekuritas tingkat kupon mengambang (fluktuasi). | Suku bunga nominal, suku bunga efektif dan suku bunga riil. |
Apa itu Tingkat Kupon?
Tingkat kupon juga dikenal sebagai tingkat nominal. Rahasia bunga tetap dari pemegang obligasi menentukannya.
Pemegang akan menerima jumlah akhir pada akhir periode jatuh tempo. Selain itu, tingkat kupon akan stabil sampai pemegang obligasi mendapatkan uangnya.
Yang mengatakan, secara teoritis, tingkat kupon dihitung dengan membagi jumlah total pembayaran tahunan yang dilakukan oleh obligasi dengan nilai nominal obligasi pada awalnya.
Ada tiga jenis tingkat kupon tergantung pada sekuritas pendapatan tetap mereka.
Pertama, itu adalah obligasi tanpa kupon. Mereka tidak memiliki pembayaran kupon untuk dibayarkan oleh pemegang obligasi. Juga, itu terjangkau oleh pemegangnya dengan harga lebih rendah dari nilai nominal asli obligasi.
Kedua, catatan Step-Up, tidak seperti definisi sebenarnya dari tingkat kupon, cenderung menaikkan tingkat pada periode tetap. Terakhir, sekuritas tingkat mengambang bergantung pada tingkat referensi kupon.
Apa itu Suku Bunga?
Di sisi lain, ini juga dikenal sebagai persentase tahunan. Tingkat bunga mengacu pada uang ditambah bunga yang harus dibayar oleh pemegang kepada pemberi pinjaman.
Jumlah akhir dari obligasi yang harus dibayar oleh peminjam bergantung pada jumlah pokok obligasi, tingkat bunga, dan jangka waktu yang diambil.
Perubahan tarif bervariasi setiap bulan atau hari. Itu karena keuntungan politik jangka pendek, risiko investasi, pajak, bank, dll.
Tingkat bunga memiliki dua formula yang berkontribusi bunga sederhana dan bunga majemuk.
Bunga sederhana dihitung dengan mengalikan jumlah pokok dengan tingkat bunga tahunan dan jangka waktu pinjaman selama bertahun-tahun.
Sementara itu, bunga majemuk dikalikan jumlah pokok dengan (1+ suku bunga tahunan) dan jangka waktu pinjaman dalam tahun. Jangka waktu jatuh tempo akan berakhir ketika peminjam membayar bunga sepenuhnya kepada pemberi pinjaman obligasi.
Perbedaan Utama Antara Tingkat Kupon dan Tingkat Bunga
- Tingkat kupon dihitung berdasarkan keamanan pendapatan tetap, sedangkan tingkat bunga dihitung berdasarkan jumlah yang dipinjamkan kepada peminjam.
- Nilai nominal kupon menentukan nilai nominal obligasi, meskipun nilai nominal suku bunga dipengaruhi oleh jumlah jatuh tempo.
- Tarif kupon mengikuti rumus untuk menghitung tarif. Sebaliknya, suku bunga mengikuti dua metode untuk menjumlahkan nilai suku bunga-bunga sederhana dan bunga majemuk.
- Tarif kupon bervariasi sesuai dengan jenis kupon, seperti tarif kupon Nol, Step-up, dan Mengambang. Suku bunga memiliki tiga jenis suku bunga Nominal, Efektif dan riil.
- Mengenai tingkat kupon, pemegang obligasi sudah menyebutkan jatuh tempo saat menerbitkan obligasi. Namun, dalam suku bunga, periode jatuh tempo hanya berakhir jika peminjam melunasi jumlah tersebut.
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=ytT-W8_KL-AC&oi=fnd&pg=PA199&dq=meaning+coupon+rate&ots=W6ayPGouqC&sig=HUZTesNjN5O6NQgbCwepYLTo79A
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=C31l_fs-mMkC&oi=fnd&pg=PR7&dq=meaning+interest+rate&ots=E-LcncoaGi&sig=dhPkG0VCDKGaIs_KNsAR-coT3Ws
Terakhir Diperbarui : 13 Juli 2023
Chara Yadav memegang gelar MBA di bidang Keuangan. Tujuannya adalah untuk menyederhanakan topik terkait keuangan. Dia telah bekerja di bidang keuangan selama sekitar 25 tahun. Dia telah mengadakan beberapa kelas keuangan dan perbankan untuk sekolah bisnis dan komunitas. Baca lebih lanjut tentang dia halaman bio.
Saya menghargai analisis mendalam tentang tingkat kupon dan suku bunga yang disajikan dalam artikel ini. Ini adalah informasi berharga bagi siapa pun yang ingin memahami investasi obligasi.
Aku sangat setuju, Daisy. Artikel ini menawarkan pemahaman komprehensif tentang konsep keuangan ini.
Tentu saja, Daisy. Kejelasan informasi dalam artikel ini patut diacungi jempol.
Rincian tingkat kupon dan tingkat bunga dalam artikel ini bersifat mendidik dan berwawasan luas. Ini adalah sumber berharga untuk memahami istilah-istilah terkait obligasi.
Saya berbagi pandangan Anda, Rose. Artikel ini memberikan pemahaman yang sangat baik tentang konsep keuangan ini.
Tentu saja, Mawar. Artikel ini adalah referensi bagus bagi siapa pun yang ingin belajar tentang investasi obligasi.
Menarik untuk melihat perbandingan detail antara tingkat kupon dan tingkat bunga. Saya menghargai penjelasan jelas yang diberikan di sini.
Saya sepenuhnya setuju, Isabelle. Artikel ini berhasil menguraikan persyaratan keuangan ini dengan sangat baik.
Penjelasan yang diberikan dalam artikel ini sangat menyeluruh dan mendalam. Sangat menyenangkan memiliki informasi mendetail tentang tingkat kupon dan tingkat suku bunga di satu tempat.
Saya berbagi sentimen Anda, Ekhan. Artikel ini adalah sumber yang bagus untuk memahami istilah-istilah keuangan ini.
Perbandingan antara tingkat kupon dan tingkat bunga dalam artikel ini sangat detail dan informatif. Ini adalah sumber daya yang bagus bagi individu yang ingin meningkatkan pengetahuan mereka tentang investasi obligasi.
Saya sepenuhnya setuju, Shannon. Artikel ini berhasil menjelaskan konsep keuangan ini dengan sangat baik.
Saya senang artikel ini menjelaskan perbedaan antara tingkat kupon dan tingkat bunga. Ini adalah pengetahuan berharga bagi siapa pun yang terlibat dalam investasi obligasi.
Tentu saja, memahami tingkat suku bunga ini sangat penting untuk membuat keputusan investasi yang tepat.
Artikel ini adalah pengenalan yang bagus tentang konsep tingkat kupon dan tingkat bunga. Bagus sekali!
Penjelasan bagus tentang perbedaan antara tingkat kupon dan tingkat bunga! Artikel yang sangat informatif dan ditulis dengan baik.
Menurut saya artikel ini sangat membantu dan mudah dimengerti. Terima kasih telah berbagi informasi ini.
Saya setuju, artikel ini memberikan pemahaman yang jelas dan ringkas tentang konsep keuangan tersebut.
Saya menemukan tabel perbandingan sangat berguna dalam memahami perbedaan antara tingkat kupon dan tingkat bunga. Artikel ini adalah sumber yang bagus bagi siapa pun yang ingin memperluas pengetahuan keuangan mereka.
Aku sangat setuju, Claire. Artikel ini adalah referensi yang bagus untuk memahami konsep terkait ikatan.
Tentu saja, Claire. Perincian yang jelas dari istilah-istilah ini dalam artikel ini sangat bermanfaat.