Bank Garansi vs Obligasi: Perbedaan dan Perbandingan

Bank Garansi adalah suatu bentuk komitmen keuangan yang diterbitkan oleh bank, yang menjamin terpenuhinya suatu kontrak atau kewajiban pembayaran antara dua pihak. Obligasi, di sisi lain, merupakan surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk meningkatkan modal, memberikan pembayaran bunga tetap selama periode tertentu.

Pengambilan Kunci

1. Bank garansi adalah perjanjian kontrak di mana bank menjamin pembayaran atas nama kliennya jika klien gagal memenuhi kewajiban; obligasi adalah surat utang yang diterbitkan oleh entitas untuk menghimpun dana, dengan kewajiban membayar pokok dan bunga.
2. Garansi bank memberikan jaring pengaman untuk transaksi, mengurangi risiko penerima manfaat; obligasi merupakan instrumen investasi yang menghasilkan pendapatan bagi investor.
3. Jaminan bank adalah kewajiban kontinjensi bagi bank, sedangkan obligasi menimbulkan utang bagi entitas penerbit.

Bank Garansi vs Obligasi

A Garansi Bank adalah perjanjian tertulis antara bank dengan nasabah, dimana bank mengikatkan diri untuk melakukan pembayaran kepada pihak ketiga apabila nasabah gagal memenuhi suatu kewajiban kontraktual. Obligasi adalah surat utang yang diterbitkan oleh perusahaan, pemerintah, dan entitas lain untuk meningkatkan modal.

A Garansi Bank diberikan bersamaan dengan pinjaman sebagai ketentuan bahwa jika peminjam gagal membayar kembali jumlah tersebut, bank akan menanggung kerugiannya. Pada saat yang sama, suatu Obligasi bertindak sebagai jaminan terhadap salah satu pihak yang setuju untuk memutuskannya.

Bank Garansi, juga dikenal sebagai a surat kredit, memastikan bahwa pembayaran antara penjual dan pembeli berjalan lancar, sedangkan Obligasi, juga dikenal sebagai surety bond, melindungi para pihak dari risiko putusnya kontrak.

---

 

Tabel perbandingan

Garansi Bank vs. Obligasi

Fitur	Garansi Bank	Obligasi
Definisi	A janji oleh bank ke memenuhi kewajiban keuangan jika pihak utama gagal melakukannya	A instrumen utang diterbitkan oleh suatu entitas (pemerintah, korporasi) kepada meminjam uang dari investor
Dikeluarkan oleh	Bank	Pemerintah, perusahaan, dan terkadang bahkan institusi besar
Tujuan	Untuk memberikan keamanan ke pihak ketiga (penerima) dalam suatu transaksi	Untuk meningkatkan modal untuk entitas penerbit
Menjamin	Bank jaminan pembayaran jika pihak utama gagal bayar	Tidak ada jaminan pembayaran kembali, tetapi investor menerima pembayaran bunga dan utama jumlah pada saat jatuh tempo
Risiko	Risiko lebih rendah bagi penerima manfaat, risiko yang lebih tinggi untuk bank (jika pihak utama wanprestasi)	Resiko yang lebih tinggi bagi investor, karena tidak ada jaminan pengembaliannya
Biaya	Biaya bank a biaya untuk jaminan	Investor membeli obligasi pada harga tertentu dan menerima pembayaran bunga serta jumlah pokok pada saat jatuh tempo
contoh	Digunakan dalam perdagangan internasional, perjanjian sewa, kontrak konstruksi	Digunakan untuk mengumpulkan dana untuk proyek infrastruktur, ekspansi perusahaan, dll.

---

 

Apakah Bank Garansi?

Definisi dan Tujuan:

Bank garansi adalah instrumen keuangan yang diberikan oleh bank atas nama nasabah, yang menjanjikan jaminan untuk sejumlah uang tertentu kepada penerima jika nasabah gagal memenuhi kewajiban kontrak atau keuangannya. Jaminan ini berfungsi sebagai bentuk jaminan kepada penerima manfaat, memastikan bahwa mereka akan menerima kompensasi jika terjadi wanprestasi oleh pelanggan.

Jenis Bank Garansi:

Garansi bank tersedia dalam berbagai bentuk, disesuaikan untuk memenuhi berbagai kebutuhan dan persyaratan bisnis:

1. Jaminan pembayaran: Jenis jaminan ini memastikan bahwa penerima manfaat akan menerima pembayaran atas barang atau jasa yang diberikan oleh pelanggan jika pelanggan gagal melakukan pembayaran sesuai persyaratan yang disepakati.
2. Jaminan Kinerja: Jaminan kinerja diterbitkan untuk menjamin penyelesaian suatu proyek atau pemenuhan kewajiban kontrak oleh pelanggan. Jika pelanggan gagal memenuhi janjinya, penerima manfaat dapat menuntut kompensasi berdasarkan jaminan.
3. Tawaran obligasi: Obligasi penawaran biasanya digunakan dalam proses pengadaan, di mana peserta tender memberikan jaminan untuk menunjukkan komitmen mereka dalam menandatangani kontrak jika memenangkan kontrak. Jika pemenang lelang gagal melanjutkan kontrak, jaminan penawaran memastikan bahwa penerima manfaat menerima kompensasi atas segala kerugian yang terjadi.
4. Jaminan Pembayaran di Muka: Dalam transaksi tertentu, nasabah dapat menerima pembayaran di muka dari penerima manfaat. Jaminan pembayaran di muka memastikan bahwa pelanggan akan memenuhi kewajibannya dan membayar kembali jumlah uang muka jika mereka gagal memenuhi kewajibannya.

Proses Mendapatkan Bank Garansi:

1. Aplikasi: Nasabah yang mencari bank garansi mengajukan permohonan resmi ke banknya, merinci jenis dan jumlah jaminan yang diperlukan, serta syarat dan ketentuan kontrak yang mendasarinya.
2. Penilaian dan Persetujuan: Bank mengevaluasi kelayakan kredit nasabah dan menilai risiko yang terkait dengan penerbitan jaminan. Setelah dipenuhi, bank menyetujui permintaan tersebut dan menentukan biaya serta beban yang berlaku.
3. Penerbitan: Setelah disetujui, bank menerbitkan dokumen jaminan, yang menguraikan syarat dan ketentuan, termasuk tanggal kedaluwarsa, jumlah kewajiban maksimum, dan rincian penerima. Penerima manfaat diberitahu tentang penerbitan jaminan, memberikan mereka jaminan yang diperlukan.
4. Pemantauan dan Penutupan: Sepanjang masa berlaku jaminan, bank memantau kinerja nasabah dan memastikan kepatuhan terhadap ketentuan jaminan. Setelah selesainya transaksi yang mendasarinya atau berakhirnya jangka waktu jaminan, bank melepaskan jaminan yang dimilikinya dan menutup jaminan tersebut.

 

Apa itu Obligasi?

Definisi dan Tujuan:

Obligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh pemerintah, kota, atau perusahaan untuk meningkatkan modal. Pada dasarnya, obligasi mewakili pinjaman yang diberikan oleh investor kepada penerbitnya. Sebagai imbalannya, penerbit berjanji untuk membayar kembali jumlah pokok (nilai nominal atau nilai nominal) pada tanggal jatuh tempo tertentu, bersamaan dengan pembayaran bunga berkala (pembayaran kupon) yang dibayarkan setiap semester. Obligasi memiliki berbagai tujuan, termasuk membiayai proyek infrastruktur, mendanai operasi pemerintah, atau meningkatkan modal untuk ekspansi perusahaan.

Jenis Obligasis:

1. Obligasi pemerintah: Diterbitkan oleh pemerintah pusat, obligasi pemerintah dianggap sebagai salah satu pilihan investasi teraman karena dukungan dari kredit pemerintah yang menerbitkannya. Ini dapat mencakup obligasi Treasury, Treasury note, dan Treasury bills di Amerika Serikat, atau obligasi pemerintah yang diterbitkan oleh negara lain.
2. Obligasi Daerah: Pemerintah kota menerbitkan obligasi daerah untuk membiayai proyek-proyek publik seperti sekolah, jalan, dan utilitas. Obligasi ini dibebaskan dari pajak pendapatan federal dan, dalam beberapa kasus, pajak negara bagian dan lokal, menjadikannya menarik bagi investor yang mencari pendapatan bebas pajak.
3. Obligasi Korporasi: Korporasi menerbitkan obligasi korporasi untuk meningkatkan modal untuk berbagai tujuan, termasuk ekspansi, akuisisi, atau pembiayaan kembali utang. Obligasi korporasi menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan obligasi pemerintah namun memiliki risiko kredit yang lebih tinggi tergantung pada kesehatan keuangan penerbitnya.
4. Obligasi Agensi: Diterbitkan oleh perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) atau lembaga federal, obligasi keagenan mencakup sekuritas seperti yang diterbitkan oleh Fannie Mae, Freddie Mac, atau Ginnie Mae di Amerika Serikat. Obligasi ini mempunyai jaminan baik secara implisit maupun eksplisit dari lembaga penerbit atau badan pemerintah.

Karakteristik Obligasi:

1. Kematangan: Obligasi memiliki tanggal jatuh tempo tertentu, mulai dari jangka pendek (kurang dari satu tahun) hingga jangka panjang (lebih dari 30 tahun). Jatuh tempo menentukan jangka waktu obligasi dan kapan jumlah pokok akan dibayarkan kepada investor.
2. Tingkat Kupon: Tingkat kupon, juga dikenal sebagai tingkat bunga, mewakili pembayaran bunga tetap tahunan sebagai persentase dari nilai nominal obligasi. Investor menerima pembayaran kupon berkala sepanjang jangka waktu obligasi, setiap semester.
3. Menghasilkan: Hasil suatu obligasi mencerminkan pengembalian total yang diharapkan diterima oleh investor, dengan mempertimbangkan pembayaran kupon dan perubahan harga obligasi. Hasil dapat berfluktuasi berdasarkan kondisi pasar, pergerakan suku bunga, dan kelayakan kredit penerbit.
4. Peringkat kredit: Obligasi diberikan peringkat kredit oleh lembaga pemeringkat kredit berdasarkan kelayakan kredit penerbit dan risiko gagal bayar. Obligasi dengan peringkat yang lebih tinggi (seperti AAA atau AA) dianggap sebagai investasi yang lebih aman, sedangkan obligasi dengan peringkat yang lebih rendah (seperti BB atau di bawahnya) memiliki risiko yang lebih tinggi namun menawarkan potensi imbal hasil yang lebih tinggi.

Jual Beli Obligasi:

Investor dapat membeli dan menjual obligasi melalui berbagai saluran, termasuk lembaga keuangan, perusahaan pialang, dan bursa obligasi. Obligasi diperdagangkan di pasar sekunder, dimana harga dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti suku bunga, permintaan pasar, dan kualitas kredit penerbit. Investor juga dapat memegang obligasi hingga jatuh tempo untuk menerima seluruh jumlah pokok dan seluruh pembayaran bunga yang masih harus dibayar.

---

Perbedaan Utama Antara Bank Garansi dan Obligasi

1. Sifat Instrumen:
   • Garansi Bank: Garansi bank adalah komitmen keuangan yang diterbitkan oleh bank atas nama pelanggan, untuk memastikan pemenuhan kewajiban kontrak.
   • Obligasi: Obligasi adalah surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah, pemerintah kota, atau perusahaan untuk meningkatkan modal, memberikan pembayaran bunga tetap dan pembayaran pokok pada saat jatuh tempo.
2. Tujuan dan Fungsi:
   • Garansi Bank: Garansi bank terutama berfungsi sebagai bentuk jaminan untuk transaksi tertentu, memastikan pembayaran atau kinerja jika terjadi wanprestasi oleh pelanggan.
   • Obligasi: Obligasi berfungsi sebagai sarana investasi, memungkinkan investor meminjamkan uang kepada penerbit dengan imbalan pembayaran bunga berkala dan pembayaran pokok pada saat jatuh tempo.
3. Penerbit dan Penerima:
   • Bank Garansi: Bank garansi melibatkan hubungan tripartit antara bank penerbit, pelanggan (atau prinsipal), dan penerima manfaat (pihak yang menerima jaminan).
   • Obligasi: Obligasi melibatkan hubungan langsung antara penerbit (pemerintah, kota, atau perusahaan) dan investor yang membeli obligasi.
4. Jangka Waktu dan Durasi:
   • Garansi Bank: Garansi bank memiliki jangka waktu lebih pendek yang terkait dengan transaksi atau kontrak tertentu, dan akan berakhir setelah selesainya kewajiban yang mendasarinya.
   • Obligasi: Obligasi memiliki tanggal jatuh tempo yang tetap, mulai dari jangka pendek (kurang dari satu tahun) hingga jangka panjang (lebih dari 30 tahun), dengan investor menerima pembayaran bunga secara berkala hingga jatuh tempo.
5. Risiko dan Keamanan:
   • Garansi Bank: Garansi bank memitigasi risiko yang terkait dengan tidak adanya pembayaran atau tidak dilaksanakannya transaksi tertentu, memberikan keamanan kepada penerima manfaat.
   • Obligasi: Obligasi memiliki tingkat risiko kredit yang berbeda-beda tergantung pada kelayakan kredit penerbitnya, dengan obligasi dengan peringkat lebih tinggi dianggap sebagai investasi yang lebih aman, sedangkan obligasi dengan peringkat lebih rendah memiliki risiko lebih tinggi.
6. Pasar dan Perdagangan:
   • Bank Garansi: Bank garansi tidak diperdagangkan di pasar umum tetapi dinegosiasikan secara pribadi antara pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi.
   • Obligasi: Obligasi diperdagangkan secara aktif di pasar umum, sehingga investor dapat membeli dan menjualnya di bursa atau melalui perusahaan pialang, dengan harga yang dipengaruhi oleh permintaan pasar dan fluktuasi suku bunga.
7. Pertimbangan Peraturan:
   • Garansi Bank: Garansi bank mungkin tunduk pada persyaratan peraturan khusus dan undang-undang perbankan yang mengatur penerbitan dan penggunaannya.
   • Obligasi: Obligasi tunduk pada peraturan yang ditetapkan oleh lembaga pemerintah dan badan pengatur yang mengawasi pasar sekuritas, memastikan transparansi dan perlindungan investor.
8. Biaya dan Biaya:
   • Garansi Bank: Garansi bank mungkin melibatkan biaya yang dibebankan oleh bank penerbit, berdasarkan faktor-faktor seperti jumlah jaminan, jangka waktu, dan risiko yang dirasakan.
   • Obligasi: Obligasi mungkin menimbulkan biaya transaksi seperti biaya perantara saat membeli atau menjual di pasar sekunder, selain potensi biaya emisi yang ditanggung oleh penerbitnya.

Referensi

1. https://www.manchesterhive.com/view/9781847799913/9781847799913.00016.xml
2. https://www.econstor.eu/handle/10419/168912

Terakhir Diperbarui : 05 Maret 2024